Perpetual Protocol (PERP)
Perpetual Protocol (PERP): Децентрализованная торговля бессрочными фьючерсами
Perpetual Protocol (PERP) — это децентрализованная биржа (DEX), построенная на Ethereum и развернутая в сети второго уровня Optimism, специализирующаяся на бессрочных контрактах. Она позволяет трейдерам спекулировать на будущей цене различных криптоактивов с плечом до 10x без необходимости владеть базовым активом. Это предоставляет децентрализованную, некастодиальную альтернативу централизованным деривативным платформам, давая пользователям полный контроль над своими средствами с помощью криптографической безопасности.
Ключевой инновацией Perpetual Protocol является его виртуальный автоматизированный маркет-мейкер (vAMM). В отличие от традиционных AMM, которые требуют от поставщиков ликвидности вносить оба актива в пару, vAMM использует смарт-контракты для создания виртуальной ликвидности, обеспечивая алгоритмическое определение цены. Эта конструкция предлагает высокую эффективность капитала и снижает риск непостоянных потерь для поставщиков ликвидности, обеспечивая при этом глубокую ликвидность для трейдеров. Транзакции обрабатываются быстро и с низкими комиссиями благодаря развертыванию на Optimism.
Собственным цифровым активом протокола является токен PERP. Он выполняет двойную функцию в экосистеме: управление и стейкинг. Владельцы PERP могут голосовать за обновления протокола и изменения параметров, формируя его будущее развитие. Кроме того, пользователи могут стейкать токены PERP, чтобы помочь обеспечить страховой фонд протокола и получать долю от торговых комиссий, генерируемых платформой, создавая прямой стимул для участия.
Технология
Технология Perpetual Protocol сосредоточена вокруг его уникального виртуального автоматизированного маркет-мейкера (vAMM). Эта система функционирует как автономный механизм определения цен без хранения реального резерва активов. Она инициализируется куратором с виртуальными активами, а цены определяются алгоритмически на основе сделок, следуя формуле постоянного произведения (x*y=k). Это позволяет протоколу облегчать торговлю с плечом и короткие продажи с высокой эффективностью капитала. Вся система управляется смарт-контрактами, гарантируя, что все сделки и управление залогом выполняются на блокчейне прозрачным и некастодиальным образом. Для решения проблем масштабируемости Ethereum протокол работает на Optimism, решении второго уровня для масштабирования Ethereum. Это обеспечивает пользователям быструю финализацию транзакций и значительно более низкие комиссии за газ по сравнению с основной сетью Ethereum, делая высокочастотную торговлю более жизнеспособной.
Токеномика
Токен PERP является неотъемлемой частью экосистемы Perpetual Protocol, функционируя как утилитарный и управляющий токен. Общее предложение PERP ограничено 150 миллионами. Ключевым аспектом его токеномики является стейкинг; владельцы PERP могут стейкать свои токены в модуле стейкинга протокола. Стейкеры получают вознаграждение из части торговых комиссий, собранных на платформе, и от новых эмиссий токенов. Эти застейканные токены также служат в качестве поддержки для страхового фонда протокола, который покрывает любые непредвиденные убытки от ликвидаций. Для управления владельцы токенов PERP могут участвовать в Perpetual DAO, чтобы голосовать по предложениям, которые влияют на направление протокола, включая листинг новых рынков, структуру комиссий и технические обновления.
Экосистема
В более широкой экосистеме DeFi Perpetual Protocol зарекомендовал себя как ведущая платформа для децентрализованных деривативов, в частности бессрочных контрактов. Он напрямую конкурирует с другими децентрализованными платформами для торговли с плечом, такими как dYdX и GMX, а также с централизованными биржами, такими как Binance и Bybit. Его уникальное торговое предложение заключается в его дизайне vAMM, который был новаторской концепцией для предоставления ликвидности на блокчейне для деривативов. Работая в сети Optimism, он позиционирует себя как высокодоступное и экономически эффективное решение для трейдеров DeFi. Протокол способствует развитию финансовых инструментов на блокчейне, предлагая сложные торговые инструменты, которые когда-то были эксклюзивными для традиционных финансов и централизованных криптобирж.
Часто задаваемые вопросы
Perpetual Protocol — это децентрализованная биржа (DEX), которая позволяет пользователям торговать бессрочными контрактами, типом деривативов, на различные криптовалюты. Она работает в сети Optimism и использует виртуальный автоматизированный маркет-мейкер (vAMM) для определения цен и ликвидности, обеспечивая торговлю с плечом некастодиальным способом.
Вы можете купить токен Perpetual Protocol (PERP) на различных централизованных и децентрализованных биржах, таких как Coinbase, Kraken, Binance или Uniswap. Обычно вам нужно обменять базовую валюту, такую как USDT, ETH, или фиатную валюту на PERP.
vAMM — это основная технология Perpetual Protocol. В отличие от стандартных AMM (например, Uniswap), он не хранит реальные активы. Вместо этого он использует математическую формулу для создания виртуальной ликвидности, что позволяет ему алгоритмически устанавливать цены на активы. Это обеспечивает торговлю с плечом и короткие продажи с высокой эффективностью капитала.
Да, вы можете стейкать свои токены PERP на платформе Perpetual Protocol. Преимущества включают получение доли от торговых комиссий протокола и получение дополнительных вознаграждений в PERP. Застейканные токены также помогают обезопасить протокол, выступая в качестве поддержки для страхового фонда.
Основное отличие — децентрализация. На Perpetual Protocol вы торгуете прямо из своего собственного криптокошелька (некастодиально), что означает, что вы всегда контролируете свои средства. Централизованные биржи хранят ваши средства у себя. Perpetual Protocol также управляется своим сообществом владельцев токенов PERP.
Perpetual Protocol предлагает разнообразный спектр бессрочных рынков, включая основные криптовалюты, такие как Bitcoin (BTC) и Ethereum (ETH), а также многие другие популярные альткоины. Сообщество может голосовать за добавление новых рынков через предложения по управлению.
Perpetual Protocol построен на проверенных смарт-контрактах и работает некастодиальным образом, что повышает безопасность, поскольку вы контролируете свои приватные ключи. Однако все действия в DeFi, включая торговлю с плечом, сопряжены с рисками, такими как уязвимости смарт-контрактов и потенциальные ликвидации, если вашей маржи недостаточно.
Владельцы токенов PERP могут участвовать в децентрализованном управлении протоколом. Владея и стейкая PERP, пользователи получают право голоса для принятия решений по ключевым предложениям, таким как обновление параметров протокола, добавление новых торговых пар и распределение средств казначейства сообщества.