Perpetual Protocol (PERP)
Perpetual Protocol (PERP): Trading Descentralizado de Futuros Perpetuos
Perpetual Protocol (PERP) es un exchange descentralizado (DEX) construido sobre Ethereum y desplegado en la red de Capa 2 Optimism, especializado en contratos perpetuos. Permite a los traders especular sobre el precio futuro de varios criptoactivos con un apalancamiento de hasta 10x sin necesidad de poseer el activo subyacente. Esto proporciona una alternativa descentralizada y sin custodia a las plataformas de derivados centralizadas, dando a los usuarios control total sobre sus fondos a través de seguridad criptográfica.
La innovación principal de Perpetual Protocol es su Creador de Mercado Automatizado virtual (vAMM). A diferencia de los AMM tradicionales que requieren que los proveedores de liquidez depositen ambos activos de un par, el vAMM utiliza contratos inteligentes para crear liquidez virtual, permitiendo el descubrimiento de precios de forma algorítmica. Este diseño ofrece una alta eficiencia de capital y reduce el riesgo de impermanent loss para los proveedores de liquidez, al tiempo que garantiza una profunda liquidez para los traders. Las transacciones se liquidan rápidamente y con bajas comisiones gracias a su despliegue en Optimism.
El activo digital nativo del protocolo es el token PERP. Cumple una doble función dentro del ecosistema: gobernanza y staking. Los poseedores de PERP pueden votar en las actualizaciones del protocolo y cambios de parámetros, dando forma a su desarrollo futuro. Además, los usuarios pueden hacer staking con sus tokens PERP para ayudar a asegurar el fondo de seguro del protocolo y ganar una parte de las comisiones de trading generadas por la plataforma, creando un incentivo directo para la participación.
Tecnología
La tecnología de Perpetual Protocol se centra en su exclusivo Creador de Mercado Automatizado virtual (vAMM). Este sistema funciona como un mecanismo de descubrimiento de precios autónomo sin almacenar una reserva de activos reales. Es inicializado por un curador con activos virtuales, y los precios se determinan algorítmicamente en función de las operaciones, siguiendo la fórmula de producto constante (x*y=k). Esto permite al protocolo facilitar el trading con apalancamiento y las ventas en corto con una alta eficiencia de capital. Todo el sistema está gobernado por contratos inteligentes, asegurando que todas las operaciones y la gestión de colaterales se ejecuten en la cadena de forma transparente y sin custodia. Para abordar los problemas de escalabilidad de Ethereum, el protocolo opera en Optimism, una solución de escalado de Capa 2 de Ethereum. Esto proporciona a los usuarios una finalidad de transacción rápida y comisiones de gas significativamente más bajas en comparación con la red principal de Ethereum, haciendo que el trading de alta frecuencia sea más viable.
Tokenomics
El token PERP es una parte integral del ecosistema de Perpetual Protocol, funcionando como un token de utilidad y gobernanza. El suministro total de PERP está limitado a 150 millones. Un aspecto clave de su tokenómica es el staking; los poseedores de PERP pueden hacer staking con sus tokens en el módulo de staking del protocolo. Los stakers reciben recompensas de una parte de las comisiones de trading recaudadas en la plataforma y de nuevas emisiones de tokens. Estos tokens en staking también sirven como respaldo para el fondo de seguro del protocolo, que cubre cualquier pérdida inesperada por liquidaciones. Para la gobernanza, los poseedores del token PERP pueden participar en la DAO de Perpetual para votar en propuestas que influyen en la dirección del protocolo, incluyendo nuevos listados de mercado, estructuras de comisiones y actualizaciones técnicas.
Ecosistema
Dentro del ecosistema DeFi más amplio, Perpetual Protocol se establece como una plataforma líder para derivados descentralizados, específicamente contratos perpetuos. Compite directamente con otras plataformas de trading con apalancamiento descentralizadas como dYdX y GMX, así como con exchanges centralizados como Binance y Bybit. Su propuesta de venta única radica en su diseño vAMM, que fue un concepto pionero para proporcionar liquidez en cadena para derivados. Al operar en la red Optimism, se posiciona como una solución altamente accesible y rentable para los traders de DeFi. El protocolo contribuye a la maduración de los instrumentos financieros en cadena al ofrecer herramientas de trading sofisticadas que antes eran exclusivas de las finanzas tradicionales y los exchanges de criptomonedas centralizados.
Preguntas Frecuentes
Perpetual Protocol es un exchange descentralizado (DEX) que permite a los usuarios operar contratos perpetuos, un tipo de derivado, para varias criptomonedas. Opera en la red Optimism y utiliza un Creador de Mercado Automatizado virtual (vAMM) para el descubrimiento de precios y la liquidez, permitiendo el trading con apalancamiento de manera no custodial.
Puedes comprar el token Perpetual Protocol (PERP) en varios exchanges centralizados y descentralizados como Coinbase, Kraken, Binance o Uniswap. Generalmente, necesitas cambiar una moneda base como USDT, ETH o una moneda fiduciaria por PERP.
Un vAMM es la tecnología central de Perpetual Protocol. A diferencia de los AMM estándar (por ejemplo, Uniswap), no contiene activos reales. En su lugar, utiliza una fórmula matemática para crear liquidez virtual, lo que le permite establecer precios de activos algorítmicamente. Esto permite el trading con apalancamiento y las ventas en corto con una alta eficiencia de capital.
Sí, puedes hacer staking con tus tokens PERP en la plataforma de Perpetual Protocol. Los beneficios incluyen ganar una parte de las comisiones de trading del protocolo y recibir recompensas adicionales de PERP. Los tokens en staking también ayudan a asegurar el protocolo al actuar como respaldo para el fondo de seguro.
La principal diferencia es la descentralización. En Perpetual Protocol, operas directamente desde tu propia billetera de criptomonedas (sin custodia), lo que significa que siempre controlas tus fondos. Los exchanges centralizados mantienen tus fondos bajo su custodia. Perpetual Protocol también es gobernado por su comunidad de poseedores de tokens PERP.
Perpetual Protocol ofrece una diversa gama de mercados perpetuos, incluyendo las principales criptomonedas como Bitcoin (BTC) y Ethereum (ETH), así como muchas otras altcoins populares. La comunidad puede votar para agregar nuevos mercados a través de propuestas de gobernanza.
Perpetual Protocol está construido sobre contratos inteligentes auditados y opera de manera no custodial, lo que mejora la seguridad ya que controlas tus claves privadas. Sin embargo, todas las actividades de DeFi, incluido el trading con apalancamiento, conllevan riesgos como vulnerabilidades de contratos inteligentes y posibles liquidaciones si tu margen es insuficiente.
Los poseedores del token PERP pueden participar en la gobernanza descentralizada del protocolo. Al poseer y hacer staking de PERP, los usuarios obtienen poder de voto para decidir sobre propuestas clave, como actualizar los parámetros del protocolo, agregar nuevos pares de trading y asignar fondos del tesoro de la comunidad.