Perpetual Protocol (PERP)
Perpetual Protocol (PERP): Децентралізована торгівля безстроковими ф'ючерсами
Perpetual Protocol (PERP) — це децентралізована біржа (DEX), побудована на Ethereum і розгорнута в мережі другого рівня Optimism, що спеціалізується на безстрокових контрактах. Вона дозволяє трейдерам спекулювати на майбутній ціні різноманітних криптоактивів з кредитним плечем до 10x без необхідності володіти базовим активом. Це надає децентралізовану, некастодіальну альтернативу централізованим деривативним платформам, даючи користувачам повний контроль над своїми коштами за допомогою криптографічної безпеки.
Ключовою інновацією Perpetual Protocol є його віртуальний автоматизований маркет-мейкер (vAMM). На відміну від традиційних AMM, які вимагають від постачальників ліквідності вносити обидва активи в пару, vAMM використовує смарт-контракти для створення віртуальної ліквідності, забезпечуючи алгоритмічне визначення ціни. Ця конструкція пропонує високу ефективність капіталу та знижує ризик непостійних втрат для постачальників ліквідності, забезпечуючи при цьому глибоку ліквідність для трейдерів. Транзакції обробляються швидко та з низькими комісіями завдяки розгортанню на Optimism.
Власним цифровим активом протоколу є токен PERP. Він виконує подвійну функцію в екосистемі: управління та стейкінг. Власники PERP можуть голосувати за оновлення протоколу та зміни параметрів, формуючи його майбутній розвиток. Крім того, користувачі можуть стейкати токени PERP, щоб допомогти забезпечити страховий фонд протоколу та отримувати частку від торгових комісій, що генеруються платформою, створюючи прямий стимул для участі.
Технологія
Технологія Perpetual Protocol зосереджена навколо його унікального віртуального автоматизованого маркет-мейкера (vAMM). Ця система функціонує як автономний механізм визначення цін без зберігання реального резерву активів. Вона ініціалізується куратором з віртуальними активами, а ціни визначаються алгоритмічно на основі угод, дотримуючись формули постійного добутку (x*y=k). Це дозволяє протоколу полегшувати торгівлю з плечем та короткі продажі з високою ефективністю капіталу. Вся система управляється смарт-контрактами, гарантуючи, що всі угоди та управління заставою виконуються на блокчейні прозорим та некастодіальним способом. Для вирішення проблем масштабованості Ethereum протокол працює на Optimism, рішенні другого рівня для масштабування Ethereum. Це забезпечує користувачам швидку фіналізацію транзакцій та значно нижчі комісії за газ порівняно з основною мережею Ethereum, роблячи високочастотну торгівлю більш життєздатною.
Токеноміка
Токен PERP є невід'ємною частиною екосистеми Perpetual Protocol, функціонуючи як утилітарний та управлінський токен. Загальна пропозиція PERP обмежена 150 мільйонами. Ключовим аспектом його токеноміки є стейкінг; власники PERP можуть стейкати свої токени в модулі стейкінгу протоколу. Стейкери отримують винагороду з частини торгових комісій, зібраних на платформі, та з нових емісій токенів. Ці застейкані токени також служать як підтримка для страхового фонду протоколу, який покриває будь-які несподівані збитки від ліквідацій. Для управління власники токенів PERP можуть брати участь у Perpetual DAO, щоб голосувати за пропозиції, які впливають на напрямок протоколу, включаючи лістинг нових ринків, структуру комісій та технічні оновлення.
Екосистема
У ширшій екосистемі DeFi Perpetual Protocol зарекомендував себе як провідна платформа для децентралізованих деривативів, зокрема безстрокових контрактів. Він безпосередньо конкурує з іншими децентралізованими платформами для торгівлі з плечем, такими як dYdX та GMX, а також з централізованими біржами, такими як Binance та Bybit. Його унікальна торгова пропозиція полягає в його дизайні vAMM, який був новаторською концепцією для надання ліквідності на блокчейні для деривативів. Працюючи в мережі Optimism, він позиціонує себе як високодоступне та економічно ефективне рішення для трейдерів DeFi. Протокол сприяє розвитку фінансових інструментів на блокчейні, пропонуючи складні торгові інструменти, які колись були ексклюзивними для традиційних фінансів та централізованих криптобірж.
Часті питання
Perpetual Protocol — це децентралізована біржа (DEX), яка дозволяє користувачам торгувати безстроковими контрактами, типом деривативів, на різні криптовалюти. Вона працює в мережі Optimism і використовує віртуальний автоматизований маркет-мейкер (vAMM) для визначення цін та ліквідності, забезпечуючи торгівлю з плечем некастодіальним способом.
Ви можете купити токен Perpetual Protocol (PERP) на різних централізованих та децентралізованих біржах, таких як Coinbase, Kraken, Binance або Uniswap. Зазвичай вам потрібно обміняти базову валюту, таку як USDT, ETH, або фіатну валюту на PERP.
vAMM — це основна технологія Perpetual Protocol. На відміну від стандартних AMM (наприклад, Uniswap), він не зберігає реальні активи. Замість цього він використовує математичну формулу для створення віртуальної ліквідності, що дозволяє йому алгоритмічно встановлювати ціни на активи. Це забезпечує торгівлю з плечем та короткі продажі з високою ефективністю капіталу.
Так, ви можете стейкати свої токени PERP на платформі Perpetual Protocol. Переваги включають отримання частки від торгових комісій протоколу та отримання додаткових винагород у PERP. Застейкані токени також допомагають убезпечити протокол, виступаючи в якості підтримки для страхового фонду.
Основна відмінність — децентралізація. На Perpetual Protocol ви торгуєте прямо зі свого власного криптогаманця (некастодіально), що означає, що ви завжди контролюєте свої кошти. Централізовані біржі зберігають ваші кошти у себе. Perpetual Protocol також управляється своєю спільнотою власників токенів PERP.
Perpetual Protocol пропонує різноманітний спектр безстрокових ринків, включаючи основні криптовалюти, такі як Bitcoin (BTC) та Ethereum (ETH), а також багато інших популярних альткоїнів. Спільнота може голосувати за додавання нових ринків через пропозиції щодо управління.
Perpetual Protocol побудований на перевірених смарт-контрактах і працює некастодіальним чином, що підвищує безпеку, оскільки ви контролюєте свої приватні ключі. Однак усі дії в DeFi, включаючи торгівлю з плечем, пов'язані з ризиками, такими як уразливості смарт-контрактів та потенційні ліквідації, якщо вашої маржі недостатньо.
Власники токенів PERP можуть брати участь у децентралізованому управлінні протоколом. Володіючи та стейкаючи PERP, користувачі отримують право голосу для прийняття рішень щодо ключових пропозицій, таких як оновлення параметрів протоколу, додавання нових торгових пар та розподіл коштів скарбниці спільноти.