Perpetual Protocol (PERP)
Perpetual Protocol (PERP): 탈중앙화 무기한 선물 거래
Perpetual Protocol (PERP)은 이더리움 위에 구축되어 옵티미즘 레이어 2 네트워크에 배포된 탈중앙화 거래소(DEX)로, 무기한 계약을 전문으로 합니다. 트레이더는 기초 자산을 보유할 필요 없이 최대 10배의 레버리지로 다양한 암호화폐 자산의 미래 가격을 예측할 수 있습니다. 이는 중앙화된 파생상품 플랫폼에 대한 탈중앙화된 비수탁 대안을 제공하여 사용자가 암호화 보안을 통해 자금을 완전히 통제할 수 있도록 합니다.
Perpetual Protocol의 핵심 혁신은 가상 자동화 마켓 메이커(vAMM)입니다. 유동성 공급자가 페어의 두 자산을 모두 예치해야 하는 기존 AMM과 달리, vAMM은 스마트 계약을 사용하여 가상 유동성을 생성하고 알고리즘에 따라 가격을 발견합니다. 이 설계는 높은 자본 효율성을 제공하고 유동성 공급자의 비영구적 손실 위험을 줄이는 동시에 트레이더에게 깊은 유동성을 보장합니다. 옵티미즘에 배포된 덕분에 거래는 빠르고 저렴한 수수료로 처리됩니다.
프로토콜의 기본 디지털 자산은 PERP 토큰입니다. 이는 생태계 내에서 거버넌스와 스테이킹이라는 이중 기능을 수행합니다. PERP 보유자는 프로토콜 업그레이드 및 매개변수 변경에 투표하여 미래 발전을 형성할 수 있습니다. 또한 사용자는 PERP 토큰을 스테이킹하여 프로토콜의 보험 기금을 확보하고 플랫폼에서 발생하는 거래 수수료의 일부를 벌어 참여에 대한 직접적인 인센티브를 창출할 수 있습니다.
기술
Perpetual Protocol의 기술은 독특한 가상 자동화 마켓 메이커(vAMM)를 중심으로 합니다. 이 시스템은 실제 자산 예비금을 저장하지 않고 독립적인 가격 발견 메커니즘으로 작동합니다. 큐레이터가 가상 자산으로 초기화하며, 가격은 상수 곱 공식(x*y=k)을 따라 거래에 기반하여 알고리즘으로 결정됩니다. 이를 통해 프로토콜은 높은 자본 효율성으로 레버리지 거래와 공매도를 촉진할 수 있습니다. 전체 시스템은 스마트 계약에 의해 관리되어 모든 거래와 담보 관리가 투명하고 비수탁 방식으로 온체인에서 실행되도록 보장합니다. 이더리움의 확장성 문제를 해결하기 위해 프로토콜은 이더리움 레이어 2 확장 솔루션인 옵티미즘에서 운영됩니다. 이는 사용자에게 이더리움 메인넷에 비해 빠른 거래 완결성과 훨씬 낮은 가스 수수료를 제공하여 고빈도 거래를 더욱 실현 가능하게 만듭니다.
토크노믹스
PERP 토큰은 Perpetual Protocol 생태계의 필수적인 부분으로, 유틸리티 및 거버넌스 토큰으로 기능합니다. PERP의 총 공급량은 1억 5천만 개로 제한됩니다. 토크노믹스의 핵심 측면은 스테이킹입니다. PERP 보유자는 프로토콜의 스테이킹 모듈에 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. 스테이커는 플랫폼에서 징수된 거래 수수료의 일부와 새로운 토큰 발행으로부터 보상을 받습니다. 이 스테이킹된 토큰은 또한 청산으로 인한 예기치 않은 손실을 보상하는 프로토콜의 보험 기금에 대한 안전장치 역할을 합니다. 거버넌스를 위해 PERP 토큰 보유자는 Perpetual DAO에 참여하여 새로운 시장 상장, 수수료 구조 및 기술 업그레이드를 포함하여 프로토콜의 방향에 영향을 미치는 제안에 투표할 수 있습니다.
생태계
더 넓은 DeFi 생태계 내에서 Perpetual Protocol은 탈중앙화 파생상품, 특히 무기한 계약을 위한 선도적인 플랫폼으로 자리매김하고 있습니다. dYdX 및 GMX와 같은 다른 탈중앙화 레버리지 거래 플랫폼뿐만 아니라 바이낸스 및 바이비트와 같은 중앙화 거래소와 직접 경쟁합니다. 그 독특한 판매 제안은 파생상품에 대한 온체인 유동성을 제공하는 선구적인 개념이었던 vAMM 설계에 있습니다. 옵티미즘 네트워크에서 운영됨으로써 DeFi 트레이더에게 매우 접근하기 쉽고 비용 효율적인 솔루션으로 자리매김하고 있습니다. 이 프로토콜은 한때 전통 금융 및 중앙화 암호화폐 거래소에만 국한되었던 정교한 거래 도구를 제공함으로써 온체인 금융 상품의 성숙에 기여합니다.
자주 묻는 질문
Perpetual Protocol은 사용자가 다양한 암호화폐에 대한 파생상품의 일종인 무기한 계약을 거래할 수 있는 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 옵티미즘 네트워크에서 운영되며 가격 발견 및 유동성을 위해 가상 자동화 마켓 메이커(vAMM)를 사용하여 비수탁 방식으로 레버리지 거래를 가능하게 합니다.
Perpetual Protocol (PERP) 토큰은 코인베이스, 크라켄, 바이낸스 또는 유니스왑과 같은 다양한 중앙화 및 탈중앙화 거래소에서 구매할 수 있습니다. 일반적으로 USDT, ETH와 같은 기본 통화나 법정 화폐를 PERP로 교환해야 합니다.
vAMM은 Perpetual Protocol의 핵심 기술입니다. 표준 AMM(예: 유니스왑)과 달리 실제 자산을 보유하지 않습니다. 대신 수학적 공식을 사용하여 가상 유동성을 생성하여 알고리즘으로 자산 가격을 설정할 수 있습니다. 이를 통해 높은 자본 효율성으로 레버리지 거래와 공매도가 가능해집니다.
예, Perpetual Protocol 플랫폼에서 PERP 토큰을 스테이킹할 수 있습니다. 혜택으로는 프로토콜의 거래 수수료 일부를 벌고 추가 PERP 보상을 받는 것이 있습니다. 스테이킹된 토큰은 또한 보험 기금의 안전장치 역할을 하여 프로토콜을 보호하는 데 도움이 됩니다.
주요 차이점은 탈중앙화입니다. Perpetual Protocol에서는 자신의 암호화폐 지갑에서 직접 거래하므로(비수탁), 항상 자금을 통제할 수 있습니다. 중앙화 거래소는 자금을 보관합니다. Perpetual Protocol은 또한 PERP 토큰 보유자 커뮤니티에 의해 관리됩니다.
Perpetual Protocol은 비트코인(BTC) 및 이더리움(ETH)과 같은 주요 암호화폐뿐만 아니라 다른 많은 인기 있는 알트코인을 포함한 다양한 무기한 시장을 제공합니다. 커뮤니티는 거버넌스 제안을 통해 새로운 시장을 추가하기 위해 투표할 수 있습니다.
Perpetual Protocol은 감사받은 스마트 계약을 기반으로 구축되었으며 비수탁 방식으로 운영되어 개인 키를 제어하므로 보안이 강화됩니다. 그러나 레버리지 거래를 포함한 모든 DeFi 활동에는 스마트 계약 취약성 및 증거금이 부족할 경우 발생할 수 있는 청산과 같은 위험이 따릅니다.
PERP 토큰 보유자는 프로토콜의 탈중앙화 거버넌스에 참여할 수 있습니다. PERP를 보유하고 스테이킹함으로써 사용자는 프로토콜 매개변수 업데이트, 새로운 거래 쌍 추가, 커뮤니티 재무 자금 할당과 같은 주요 제안에 대해 결정할 수 있는 투표권을 얻습니다.