Perpetual Protocol (PERP)
Perpetual Protocol (PERP): Perdagangan Berjangka Perpetual Terdesentralisasi
Perpetual Protocol (PERP) adalah bursa terdesentralisasi (DEX) yang dibangun di atas Ethereum dan diterapkan di jaringan Lapisan 2 Optimism, yang berspesialisasi dalam kontrak perpetual. Ini memungkinkan para pedagang untuk berspekulasi pada harga masa depan berbagai aset kripto dengan leverage hingga 10x tanpa perlu memegang aset dasarnya. Ini memberikan alternatif terdesentralisasi dan non-kustodial untuk platform derivatif terpusat, memberikan pengguna kontrol penuh atas dana mereka melalui keamanan kriptografi.
Inovasi inti dari Perpetual Protocol adalah Pembuat Pasar Otomatis virtual (vAMM). Berbeda dengan AMM tradisional yang mengharuskan penyedia likuiditas untuk menyetor kedua aset dalam pasangan, vAMM menggunakan kontrak pintar untuk menciptakan likuiditas virtual, memungkinkan penemuan harga secara algoritmik. Desain ini menawarkan efisiensi modal yang tinggi dan mengurangi risiko kerugian tidak permanen bagi penyedia likuiditas, sambil memastikan likuiditas yang dalam bagi para pedagang. Transaksi diselesaikan dengan cepat dan dengan biaya rendah berkat penerapannya di Optimism.
Aset digital asli dari protokol ini adalah token PERP. Ini melayani fungsi ganda dalam ekosistem: tata kelola dan staking. Pemegang PERP dapat memberikan suara pada pembaruan protokol dan perubahan parameter, membentuk pengembangan masa depannya. Selain itu, pengguna dapat melakukan staking token PERP untuk membantu mengamankan dana asuransi protokol dan mendapatkan bagian dari biaya perdagangan yang dihasilkan oleh platform, menciptakan insentif langsung untuk partisipasi.
Teknologi
Teknologi Perpetual Protocol berpusat pada Pembuat Pasar Otomatis virtual (vAMM) yang unik. Sistem ini berfungsi sebagai mekanisme penemuan harga mandiri tanpa menyimpan cadangan aset nyata. Ini diinisialisasi oleh seorang kurator dengan aset virtual, dan harga ditentukan secara algoritmik berdasarkan perdagangan, mengikuti rumus produk konstan (x*y=k). Hal ini memungkinkan protokol untuk memfasilitasi perdagangan leverage dan short selling dengan efisiensi modal yang tinggi. Seluruh sistem diatur oleh kontrak pintar, memastikan semua perdagangan dan manajemen agunan dieksekusi secara on-chain dengan cara yang transparan dan non-kustodial. Untuk mengatasi masalah skalabilitas Ethereum, protokol ini beroperasi di Optimism, solusi penskalaan Lapisan 2 Ethereum. Ini memberikan pengguna finalitas transaksi yang cepat dan biaya gas yang jauh lebih rendah dibandingkan dengan mainnet Ethereum, membuat perdagangan frekuensi tinggi lebih layak.
Tokenomics
Token PERP adalah bagian integral dari ekosistem Perpetual Protocol, berfungsi sebagai token utilitas dan tata kelola. Pasokan total PERP dibatasi hingga 150 juta. Aspek kunci dari tokenomics-nya adalah staking; pemegang PERP dapat melakukan staking token mereka di modul staking protokol. Staker menerima hadiah dari sebagian biaya perdagangan yang dikumpulkan di platform dan dari emisi token baru. Token yang di-stake ini juga berfungsi sebagai penopang untuk dana asuransi protokol, yang menutupi kerugian tak terduga dari likuidasi. Untuk tata kelola, pemegang token PERP dapat berpartisipasi dalam Perpetual DAO untuk memberikan suara pada proposal yang memengaruhi arah protokol, termasuk daftar pasar baru, struktur biaya, dan pembaruan teknis.
Ekosistem
Dalam ekosistem DeFi yang lebih luas, Perpetual Protocol memantapkan dirinya sebagai platform terkemuka untuk derivatif terdesentralisasi, khususnya kontrak perpetual. Ini bersaing langsung dengan platform perdagangan leverage terdesentralisasi lainnya seperti dYdX dan GMX, serta bursa terpusat seperti Binance dan Bybit. Proposisi penjualan uniknya terletak pada desain vAMM-nya, yang merupakan konsep perintis untuk menyediakan likuiditas on-chain untuk derivatif. Dengan beroperasi di jaringan Optimism, ia memposisikan dirinya sebagai solusi yang sangat mudah diakses dan hemat biaya bagi para pedagang DeFi. Protokol ini berkontribusi pada pematangan instrumen keuangan on-chain dengan menawarkan alat perdagangan canggih yang dulunya eksklusif untuk keuangan tradisional dan bursa kripto terpusat.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Perpetual Protocol adalah bursa terdesentralisasi (DEX) yang memungkinkan pengguna untuk memperdagangkan kontrak perpetual, sejenis derivatif, untuk berbagai cryptocurrency. Ini beroperasi di jaringan Optimism dan menggunakan Pembuat Pasar Otomatis virtual (vAMM) untuk penemuan harga dan likuiditas, memungkinkan perdagangan dengan leverage secara non-kustodial.
Anda dapat membeli token Perpetual Protocol (PERP) di berbagai bursa terpusat dan terdesentralisasi seperti Coinbase, Kraken, Binance, atau Uniswap. Anda biasanya perlu menukar mata uang dasar seperti USDT, ETH, atau mata uang fiat dengan PERP.
vAMM adalah teknologi inti dari Perpetual Protocol. Berbeda dengan AMM standar (misalnya, Uniswap), ia tidak menyimpan aset nyata. Sebaliknya, ia menggunakan formula matematika untuk menciptakan likuiditas virtual, memungkinkannya untuk menetapkan harga aset secara algoritmik. Ini memungkinkan perdagangan leverage dan short selling dengan efisiensi modal yang tinggi.
Ya, Anda dapat melakukan staking token PERP Anda di platform Perpetual Protocol. Manfaatnya termasuk mendapatkan bagian dari biaya perdagangan protokol dan menerima hadiah PERP tambahan. Token yang di-stake juga membantu mengamankan protokol dengan bertindak sebagai penopang untuk dana asuransi.
Perbedaan utamanya adalah desentralisasi. Di Perpetual Protocol, Anda berdagang langsung dari dompet kripto Anda sendiri (non-kustodial), yang berarti Anda selalu mengendalikan dana Anda. Bursa terpusat menyimpan dana Anda dalam kustodi mereka. Perpetual Protocol juga diatur oleh komunitas pemegang token PERP-nya.
Perpetual Protocol menawarkan beragam pasar perpetual, termasuk cryptocurrency utama seperti Bitcoin (BTC) dan Ethereum (ETH), serta banyak altcoin populer lainnya. Komunitas dapat memberikan suara untuk menambahkan pasar baru melalui proposal tata kelola.
Perpetual Protocol dibangun di atas kontrak pintar yang telah diaudit dan beroperasi dengan cara non-kustodial, yang meningkatkan keamanan karena Anda mengontrol kunci pribadi Anda. Namun, semua aktivitas DeFi, termasuk perdagangan leverage, membawa risiko seperti kerentanan kontrak pintar dan potensi likuidasi jika margin Anda tidak mencukupi.
Pemegang token PERP dapat berpartisipasi dalam tata kelola terdesentralisasi protokol. Dengan memegang dan melakukan staking PERP, pengguna mendapatkan kekuatan suara untuk memutuskan proposal utama, seperti memperbarui parameter protokol, menambahkan pasangan perdagangan baru, dan mengalokasikan dana perbendaharaan komunitas.