Wrapped Bitcoin (WBTC)
Wrapped Bitcoin (WBTC): Ethereum'da Bitcoin'in Likiditesini Ortaya Çıkarmak
Wrapped Bitcoin (WBTC), en büyük iki kripto para ağı olan Bitcoin ve Ethereum blok zincirleri arasında kritik bir köprü görevi görür. Ethereum'un geniş akıllı sözleşmeler, merkeziyetsiz uygulamalar (dApp'ler) ve DeFi protokolleri ekosistemiyle uyumlu olmasını sağlayan bir ERC-20 tokenidir. WBTC'nin temel yeniliği, Bitcoin'i 1:1 oranında temsil etmesi ve BTC sahiplerinin varlıklarının değerini Bitcoin'lerini satmadan Ethereum ağına aktarmalarına olanak tanımasıdır. Bu süreç, her WBTC tokeninin tamamen teminatlandırılmasını sağlayan, gerçek BTC'yi rezervde tutan bir saklamacılar sistemi tarafından yönetilir.
WBTC'nin oluşturulması, bir tüccarın bir saklamacı ile BTC'yi kilitlemek için bir işlem başlattığı ve saklamacının daha sonra Ethereum üzerinde eşdeğer miktarda WBTC bastığı 'minting' adı verilen bir süreci içerir. Tersine, 'burning' süreci, bir kullanıcının WBTC'sini eşit miktarda BTC için geri almasına olanak tanır, bu da 1:1 sabitliğini korur. Bu mekanizma, Bitcoin'in önemli piyasa değerinin ve likiditesinin Ethereum'un dinamik DeFi manzarasına sorunsuz bir şekilde entegre olmasını sağlar. Sonuç olarak, kullanıcılar WBTC'yi krediler için teminat olarak kullanabilir, otomatik piyasa yapıcılara (AMM'ler) likidite sağlayabilir ve aksi takdirde yerel Bitcoin için mevcut olmayan çeşitli getiri sağlayan stratejilere katılabilirler.
Teknoloji
Wrapped Bitcoin (WBTC), Ethereum blok zincirinde bir dizi akıllı sözleşme tarafından yönetilen bir ERC-20 tokeni olarak çalışır. Teknolojisi, saklamacıları, tüccarları ve bir Merkeziyetsiz Otonom Organizasyonu (DAO) içeren merkezi bir güven modeline dayanır. Bir kullanıcı WBTC oluşturmak istediğinde, BTC'sini bir tüccara gönderir, o da bunu bir saklamacıya iletir. Saklamacı, BTC'yi güvenli, çoklu imzalı bir soğuk cüzdanda tutar ve Ethereum üzerinde karşılık gelen miktarda WBTC tokeninin basılmasına izin verir. Tüm süreç, saklamada tutulan BTC miktarının dolaşımdaki WBTC arzıyla eşleştiğini kamuya açık olarak doğrulayan zincir üstü rezerv kanıtı ile şeffaftır. DeFi'nin kilit projelerinden oluşan WBTC DAO, protokolün bütünlüğünü sağlayarak yeni saklamacıların ve tüccarların eklenmesini yönetir.
Tokenomics
Wrapped Bitcoin'in (WBTC) tokenomisi basittir ve doğrudan Bitcoin'e (BTC) bağlıdır. WBTC'nin kendisi için bir ön madencilik veya sabit arz sınırı yoktur; dolaşımdaki arzı dinamiktir ve her zaman saklamacıların rezervlerinde tutulan toplam BTC miktarına eşdeğerdir. WBTC tokeninin birincil faydası, Ethereum ekosistemi içinde BTC'nin bir temsili olarak hareket etmektir. Bu, BTC sahiplerinin temel varlıklarını satmadan borç verme, borç alma ve likidite sağlama için DeFi protokolleriyle etkileşime girmelerini sağlar. WBTC kullanarak, yatırımcılar Aave veya Compound gibi platformlar aracılığıyla Bitcoin'lerinden getiri elde edebilir veya Uniswap gibi merkeziyetsiz borsalarda yüksek hız ve düşük maliyetle takas edebilirler. WBTC'nin değeri, basım ve yakma mekanizması tarafından yaratılan arbitraj fırsatları aracılığıyla BTC ile istikrarlı bir 1:1 sabitliğini korumak için tasarlanmıştır.
Ekosistem
Daha geniş kripto ekosistemi içinde, Wrapped Bitcoin (WBTC), Ethereum üzerindeki merkeziyetsiz finans (DeFi) için temel bir varlıktır. Bitcoin'in devasa likiditesini ve değer saklama özelliklerini daha programlanabilir ve birleştirilebilir bir ortama etkili bir şekilde ithal eder. Bu, WBTC'yi, benimsenme ve kilitli toplam değer (TVL) açısından renBTC veya tBTC gibi rakiplerini çok geride bırakan, tokenleştirilmiş bitcoin'in baskın bir formu haline getirmiştir. Benzersiz konumu, kurumsal düzeydeki saklama modelinde ve büyük DeFi oyuncularını içeren WBTC DAO'nun desteğinde yatmaktadır. WBTC, genellikle ETH ve stabilcoinlerin yanı sıra en üst düzey teminat varlığı olarak hizmet verdiği önde gelen borç verme piyasalarının, türev platformlarının ve otomatik piyasa yapıcıların işleyişi için ayrılmaz bir parçadır.
Sıkça Sorulan Sorular
Wrapped Bitcoin (WBTC), Ethereum ağında Bitcoin'i (BTC) 1:1 oranında temsil eden bir ERC-20 tokenidir. BTC'yi Ethereum blok zincirinde, özellikle borç verme, borç alma ve merkeziyetsiz borsalarda işlem yapma gibi merkeziyetsiz finans (DeFi) uygulamaları için kullanmanıza olanak tanır.
Wrapped Bitcoin (WBTC)'yi iki ana yolla edinebilirsiniz. Uniswap veya Sushiswap gibi merkeziyetsiz borsalarda (DEX'ler) veya onu listeleyen merkezi borsalarda diğer kripto paralarla takas edebilirsiniz. Alternatif olarak, BTC'nizi resmi bir WBTC tüccarına yatırarak yeni WBTC basabilirsiniz.
WBTC, BTC'yi temsil etse de güvenlik modeli farklıdır. Yerel BTC, merkeziyetsiz Bitcoin ağı tarafından güvence altına alınır. WBTC'nin güvenliği, temelindeki BTC'yi tutan saklamacılara bağlıdır. Bu, rezervleri korumak için saklamacıya güvenmeniz gerektiğinden karşı taraf riski oluşturur. Ancak, saklamacılar şeffaflık için yüksek güvenlik önlemleri ve rezerv kanıtı kullanır.
WBTC'nin birincil kullanım durumu, Bitcoin'in likiditesini Ethereum DeFi ekosistemine entegre etmektir. BTC sahiplerinin varlıklarını krediler için teminat olarak kullanmalarına, borç verme protokollerinde faiz kazanmalarına, işlem havuzlarına likidite sağlamalarına ve Bitcoin'lerini satmak zorunda kalmadan getiri çiftçiliğine katılmalarına olanak tanır.
1:1 sabiti, bir basım ve yakma mekanizması aracılığıyla korunur. Herkes BTC yatırarak WBTC oluşturabilir ve herkes istediği zaman WBTC'yi BTC için geri alabilir. Bu, fiyat saparsa bir arbitraj fırsatı yaratır ve bu da tüccarları fiyatı 1:1 oranına geri getirmeye teşvik eder.
Wrapped Bitcoin (WBTC)'yi geleneksel Proof-of-Stake anlamında 'stake' edemeseniz de, getiri elde etmek için kullanabilirsiniz. Bu genellikle WBTC'yi faiz kazanmak için borç verme protokollerine yatırarak veya işlem ücretleri kazanmak için merkeziyetsiz bir borsada bir işlem çiftine (ör. WBTC/ETH) likidite olarak sağlayarak yapılır.
Wrapped Bitcoin protokolü, WBTC DAO (Merkeziyetsiz Otonom Organizasyon) tarafından yönetilir. DeFi alanındaki önde gelen projeleri içeren DAO üyeleri, protokol yükseltmeleri ve saklamacıların ve tüccarların eklenmesi veya çıkarılması konusunda oy kullanır. Günlük operasyonlar saklamacılar ve tüccarlar tarafından yürütülür.
BTC'yi WBTC'ye dönüştürmek için 'minting' adı verilen bir süreçten geçmeniz gerekir. BTC'nizi kayıtlı bir WBTC tüccarına gönderirsiniz, o da bir saklamacı ile çalışarak eşdeğer miktarda WBTC tokeni basar ve bunları Ethereum cüzdanınıza gönderir. Bu süreç KYC/AML doğrulaması gerektirir.