Dai (DAI)
Dai (DAI): Децентрализованный стейблкоин
Dai (DAI) — это уникальный цифровой актив, классифицируемый как стейблкоин, предназначенный для поддержания стабильной стоимости по отношению к доллару США. Он работает на блокчейне Ethereum как токен ERC-20 и является краеугольным камнем сектора децентрализованных финансов (DeFi). В отличие от стейблкоинов, обеспеченных фиатом, таких как USDT или USDC, стабильность Dai достигается за счет избыточного обеспечения другими криптовалютами. Пользователи генерируют Dai, внося одобренные криптоактивы в хранилища смарт-контрактов на протоколе Maker. Эта система гарантирует, что стоимость залога всегда выше стоимости выпущенных Dai, обеспечивая буфер против рыночной волатильности.
Вся экосистема Dai управляется MakerDAO, децентрализованной автономной организацией, и ее токеном управления, MKR. Владельцы токенов MKR голосуют за критические параметры протокола Maker, такие как комиссии за стабильность, типы залога и потолки долга, чтобы обеспечить здоровье и стабильность привязки Dai. Эта децентрализованная модель управления отличает Dai от его централизованных аналогов, предлагая большую прозрачность и устойчивость к цензуре. Его основное применение — это стабильное средство обмена, средство сбережения и залог в различных приложениях DeFi, включая протоколы кредитования, заимствования и доходного фермерства.
Технология
Dai (DAI) функционирует на блокчейне Ethereum, используя сложную систему смарт-контрактов, известную как протокол Maker. Его основная технология вращается вокруг «Хранилищ» (ранее известных как Залоговые Долговые Позиции или CDP), где пользователи блокируют одобренные криптоактивы в качестве залога для выпуска новых Dai. Система спроектирована так, чтобы быть избыточно обеспеченной, что означает, что стоимость заблокированных активов значительно превышает стоимость сгенерированных Dai. Этот механизм в сочетании с автоматизированными процессами ликвидации помогает поддерживать мягкую привязку Dai к доллару США. Стабильность протокола дополнительно управляется алгоритмическими корректировками Стабилизационной комиссии и Ставки сбережений Dai (DSR), которые определяются держателями токенов MKR через ончейн-управление.
Токеномика
Токеномика Dai (DAI) является динамичной и зависит от спроса. Максимального предложения не существует; новые Dai выпускаются, когда пользователи блокируют залог в Хранилищах Maker, и сжигаются, когда они погашают свой долг, чтобы вернуть залог. Основная полезность токена Dai заключается в том, чтобы служить стабильной единицей учета и средством обмена в криптоэкономике. Хотя держатели Dai не имеют прав управления, они могут стейкать свои Dai в контракте Ставки сбережений Dai (DSR), чтобы получать переменный доход. Управление всей системой является исключительной прерогативой держателей токена Maker (MKR), которые голосуют по предложениям, влияющим на токеномику Dai, включая то, какие активы могут использоваться в качестве залога, а также ставки по займам и сбережениям.
Экосистема
В более широкой криптоэкосистеме Dai (DAI) занимает решающее положение как ведущий децентрализованный стейблкоин. Он служит фундаментальным строительным блоком для бесчисленных приложений DeFi, от кредитных платформ, таких как Aave и Compound, до децентрализованных бирж, таких как Uniswap. Его основными конкурентами являются централизованные стейблкоины, такие как Tether (USDT) и USD Coin (USDC). Уникальное торговое предложение Dai — это его децентрализация и прозрачность; его залоговое обеспечение можно проверить в блокчейне, а его управление осуществляется сообществом. Это делает его предпочтительным активом для пользователей, которые отдают приоритет устойчивости к цензуре и отсутствию необходимости в доверии, а не зависимости от центрального эмитента.
Часто задаваемые вопросы
Вы можете купить Dai (DAI) на большинстве крупных криптовалютных бирж, включая централизованные платформы, такие как Coinbase и Kraken, или децентрализованные биржи (DEX), такие как Uniswap. Обычно вы можете купить его за фиатную валюту (например, USD, EUR) или обменяв на другие криптовалюты, такие как Ethereum (ETH) или Bitcoin (BTC).
Dai поддерживает свою мягкую привязку к доллару США за счет комбинации избыточного обеспечения, рыночного арбитража и управления. Пользователи должны заблокировать больше стоимости в залоге, чем они генерируют Dai. Если цена Dai отклоняется от 1 доллара, арбитражные возможности и корректировки Стабилизационной комиссии со стороны управления MakerDAO стимулируют участников рынка предпринимать действия, восстанавливающие привязку.
Нет, это два разных, но связанных токена. Dai (DAI) — это стейблкоин, предназначенный для поддержания стабильной стоимости. Maker (MKR) — это токен управления протокола MakerDAO. Владельцы MKR несут ответственность за управление системой и управление рисками для обеспечения стабильности Dai.
Да. Вы можете получать проценты на Dai (DAI) с помощью нескольких механизмов DeFi. Основной нативный метод — это внесение их в контракт Ставки сбережений Dai (DSR) через платформы, такие как Oasis.app. В качестве альтернативы вы можете предоставить свои Dai кредитным протоколам, таким как Aave или Compound, чтобы получать переменную процентную ставку.
Основное отличие — децентрализация. Dai (DAI) обеспечен диверсифицированным портфелем криптоактивов, хранящихся в прозрачных смарт-контрактах, и управляется DAO. В отличие от этого, USDC и USDT — это централизованные стейблкоины, каждый из которых обеспечен резервами фиатной валюты и других активов, принадлежащих центральной компании (Circle и Tether соответственно).
Риски включают уязвимости смарт-контрактов в протоколе Maker, потенциальный сбой механизма управления и сильную волатильность базовых залоговых активов, что может поставить под угрозу привязку. Хотя система спроектирована как надежная, она не является полностью безрисковой.
Хранилище Maker — это смарт-контракт на протоколе Maker, куда вы можете внести залог (например, ETH или WBTC) для генерации Dai (DAI). Вы сохраняете контроль над своим хранилищем и можете в любое время забрать свой залог, погасив сгенерированные вами Dai плюс любые начисленные комиссии за стабильность.
Dai (DAI) широко используется во всей экосистеме DeFi. Вы можете использовать его для кредитования, заимствования, предоставления ликвидности на децентрализованных биржах, доходного фермерства и в качестве оплаты за товары и услуги на платформах, принимающих токены ERC-20. Он действует как стабильный цифровой доллар для криптомира.