0x Protocol (ZRX)
0x Protocol (ZRX): Infraestrutura de Exchange Descentralizada
O 0x Protocol (ZRX) é um bloco de construção fundamental para as finanças descentralizadas (DeFi), fornecendo um protocolo aberto e sem permissão para a troca de ativos peer-to-peer na blockchain Ethereum. Não é uma única exchange descentralizada (DEX), mas sim um padrão para criá-las. Desenvolvedores podem usar o 0x Protocol para construir seus próprios aplicativos de exchange personalizados com liquidez compartilhada. Essa infraestrutura visa criar um sistema financeiro mais eficiente e transparente, removendo pontos centralizados de falha e controle.
O protocolo utiliza um sistema de retransmissão de ordens off-chain e liquidação on-chain. As ordens são criadas e compartilhadas off-chain, reduzindo os custos de gas e o congestionamento da rede. Somente quando uma negociação está pronta para ser executada, ela é submetida à blockchain Ethereum para liquidação, garantindo segurança criptográfica e imutabilidade. Essa abordagem híbrida combina a velocidade dos sistemas centralizados com a segurança das redes descentralizadas.
Tecnologia
O 0x Protocol opera na blockchain Ethereum, alavancando contratos inteligentes para facilitar trocas sem confiança. Sua tecnologia principal é uma arquitetura híbrida off-chain/on-chain. Os livros de ordens são gerenciados off-chain por 'Relayers', que hospedam e transmitem as ordens. Isso minimiza o inchaço da blockchain e as taxas de gas, já que apenas a liquidação final da negociação ocorre on-chain. O protocolo suporta vários tipos de ordens e é projetado para ser atualizável por meio de um processo governado pela comunidade. Ele suporta a troca de padrões de token ERC-20, ERC-721 e outros emergentes.
Tokenomics
O token de utilidade nativo do 0x Protocol é o ZRX. O token ZRX tem duas funções principais: governança e staking. Os detentores de ZRX podem votar nas Propostas de Melhoria do Protocolo 0x (ZEIPs), influenciando diretamente o desenvolvimento e a evolução do protocolo. Além disso, os formadores de mercado podem fazer staking de ZRX para receber recompensas de liquidez, geradas a partir das taxas de negociação na rede. Esse mecanismo de staking incentiva a provisão de liquidez, crucial para a saúde de qualquer ecossistema de exchange construído sobre o protocolo.
Ecossistema
O 0x Protocol serve como uma camada fundamental para uma ampla gama de aplicações DeFi além de simples DEXs. Ele alimenta vários projetos, incluindo o Matcha (um agregador de DEX), e está integrado em várias carteiras e painéis DeFi. Seus principais concorrentes são outros protocolos DEX como Uniswap e Sushiswap, que usam modelos de Criador de Mercado Automatizado (AMM). O modelo de livro de ordens do 0x Protocol oferece uma experiência de negociação diferente, muitas vezes preferida para negociações mais complexas. Sua posição única é como uma camada de infraestrutura flexível e não opinativa.
Perguntas Frequentes
O 0x Protocol (ZRX) é um protocolo de infraestrutura de código aberto que permite a troca peer-to-peer de tokens na blockchain Ethereum. Ele fornece as ferramentas para que desenvolvedores construam suas próprias exchanges descentralizadas (DEXs).
Você pode comprar 0x Protocol (ZRX) nas principais exchanges de criptomoedas como Coinbase, Binance e Kraken. Normalmente, você pode comprá-lo usando moeda fiduciária (como USD ou BRL) ou trocando por outras criptomoedas como Bitcoin (BTC) ou Ethereum (ETH).
O token ZRX é usado principalmente para governança, permitindo que os detentores votem em atualizações do protocolo. Ele também é usado por formadores de mercado para fazer staking e ganhar recompensas de liquidez das taxas de negociação.
O 0x Protocol usa principalmente um modelo de livro de ordens off-chain, onde as ordens são combinadas fora da cadeia e liquidadas na cadeia. Isso é semelhante às exchanges tradicionais. O Uniswap, por outro lado, usa um modelo de Criador de Mercado Automatizado (AMM) com pools de liquidez.
Sim, a negociação é protegida por contratos inteligentes da Ethereum. Embora as ordens sejam retransmitidas off-chain para eficiência, a liquidação final dos ativos acontece diretamente na blockchain Ethereum, garantindo transações peer-to-peer sem confiança e sem risco de contraparte.
Relayers são entidades que hospedam e mantêm livros de ordens off-chain para o 0x Protocol. Eles são essenciais para a experiência do usuário, pois fornecem uma plataforma para os usuários descobrirem e preencherem ordens. Qualquer pessoa pode operar um Relayer.
Sim, os detentores de ZRX podem fazer staking de seus tokens com formadores de mercado para ganhar uma parte das recompensas de liquidez. Este processo ajuda a incentivar a liquidez nas exchanges construídas com o 0x Protocol.
Embora originalmente construído para Ethereum, o 0x Protocol expandiu-se para ser multi-chain. Agora está implantado em várias outras blockchains compatíveis com a Ethereum Virtual Machine (EVM), como Polygon, Binance Smart Chain e Avalanche, para permitir transações mais baratas e rápidas.
