Raydium (RAY)
Raydium (RAY): O AMM com Livro de Ordens On-Chain para a Solana
O Raydium (RAY) opera como um componente chave do ecossistema DeFi da Solana, funcionando como um formador de mercado automatizado (AMM) que fornece liquidez diretamente para o livro de ordens de limite central da exchange descentralizada Serum. Essa arquitetura única significa que os LPs no Raydium não apenas fornecem liquidez para os próprios pools do Raydium, mas também para todo o ecossistema Serum, criando uma liquidez mais profunda e reduzindo a derrapagem para traders em múltiplas plataformas. Ao ser construído na Solana, o Raydium se beneficia de sua finalidade de transação de sub-segundo e taxas de gás extremamente baixas, tornando atividades DeFi como trocas e yield farming acessíveis e eficientes.
Diferente dos AMMs tradicionais que isolam a liquidez em seus próprios pools, o modelo do Raydium promove um mercado mais integrado e eficiente em termos de capital. Os usuários podem realizar trocas de tokens, fornecer liquidez para ganhar taxas de negociação e participar de yield farming para ganhar recompensas em tokens RAY. A plataforma também apresenta o AcceleRaytor, uma plataforma de lançamento para novos projetos levantarem capital e distribuírem tokens na comunidade Solana, cimentando ainda mais o papel do Raydium como um protocolo DeFi fundamental. Essa integração com o livro de ordens da Serum dá aos usuários do Raydium acesso a uma liquidez de mercado mais ampla, enquanto ainda desfrutam da interface familiar de um AMM.
Tecnologia
A tecnologia central do Raydium é sua integração inovadora com o livro de ordens de limite central (CLOB) da Serum na blockchain Solana. Enquanto a maioria dos AMMs usa seus próprios pools de liquidez isolados, os contratos inteligentes do Raydium colocam ordens diretamente no livro de ordens on-chain da Serum. Isso permite que o Raydium acesse o fluxo de ordens e a liquidez de todo o ecossistema Serum, e vice-versa. Essa abordagem híbrida combina a simplicidade de uma interface AMM com a eficiência de um livro de ordens tradicional. Construído na Solana, ele herda as capacidades da rede, incluindo o processamento de mais de 65.000 transações por segundo (TPS) e custos de transação quase nulos, o que é crítico para suas funções de negociação de alta frequência e provisão de liquidez.
Tokenomics
O token RAY é o token nativo de utilidade e governança do protocolo Raydium. Suas funções primárias incluem staking, governança e ganho de taxas do protocolo. Os usuários podem fazer stake de tokens RAY para receber uma porção das taxas de negociação coletadas pela plataforma (0,03% de todas as taxas de swap). Fazer stake de RAY também é um pré-requisito para participar de Ofertas Iniciais de DEX (IDOs) na plataforma de lançamento AcceleRaytor, com o tamanho da alocação frequentemente ligado à quantidade de RAY em stake. No futuro, o RAY será usado para governança, permitindo que os detentores de tokens votem em propostas sobre o desenvolvimento do protocolo e a gestão do tesouro. O fornecimento total de RAY é limitado, garantindo um aspecto deflacionário ao longo do tempo à medida que o ecossistema cresce.
Ecossistema
Dentro do expansivo ecossistema da Solana, o Raydium serve como uma camada fundamental de infraestrutura de liquidez. Seu link direto com a DEX Serum o posiciona como um hub central para a atividade de negociação, em vez de apenas mais um AMM isolado. Isso o torna um parceiro crítico para novos projetos, traders e provedores de liquidez na Solana. Embora compita com outros AMMs baseados na Solana como Orca e Saber, a proposta de venda única do Raydium é seu modelo de liquidez compartilhada com o livro de ordens da Serum. Essa sinergia cria um mercado mais robusto e eficiente, atraindo um volume de negociação significativo e tornando o Raydium um bloco de construção essencial para outras aplicações DeFi, carteiras e agregadores construídos na Solana.
Perguntas Frequentes
Raydium (RAY) é um formador de mercado automatizado (AMM) e provedor de liquidez construído na blockchain Solana. Ele é projetado de forma única para fornecer liquidez on-chain para a exchange descentralizada (DEX) Serum, permitindo-lhe acessar o fluxo de ordens e a liquidez de todo o ecossistema Serum.
Você pode comprar Raydium (RAY) em várias exchanges centralizadas e descentralizadas. Em uma DEX, você pode trocar tokens como SOL ou USDC por RAY diretamente na própria plataforma Raydium. Exchanges centralizadas que listam RAY incluem Binance, Kraken e outras onde você pode comprá-lo com fiat ou outras criptomoedas.
A principal diferença é a integração do Raydium com o livro de ordens de limite central da Serum na Solana. Diferente do Uniswap, onde a liquidez é confinada a seus próprios pools, a liquidez do Raydium é compartilhada com o livro de ordens da Serum. Além disso, estar na Solana permite que o Raydium ofereça transações significativamente mais rápidas e baratas em comparação com AMMs baseados em Ethereum.
O token RAY tem vários usos: 1) Staking para ganhar uma parte das taxas de negociação do protocolo. 2) Participar de lançamentos de novos projetos na plataforma de lançamento AcceleRaytor. 3) Governança, permitindo que os detentores votem em futuras atualizações e decisões do protocolo.
Você pode fazer stake de seus tokens RAY diretamente no site do Raydium. Ao fazer stake, você se torna elegível para ganhar recompensas que vêm de uma porção das taxas de negociação geradas pelo protocolo. O RAY em stake também lhe concede acesso e níveis de alocação para IDOs no AcceleRaytor.
Raydium (RAY) pode ser negociado em sua plataforma nativa, Raydium.io, bem como em outras DEXs da Solana. Para opções centralizadas, grandes exchanges como Binance, Kraken, Gate.io e KuCoin suportam pares de negociação para RAY, permitindo que você o venda por moeda fiduciária ou outros ativos digitais.
Essa integração significa que quando você negocia no Raydium, está acessando a liquidez tanto dos pools do Raydium quanto do livro de ordens da Serum. Isso resulta em melhores preços, menor derrapagem e liquidez mais profunda para os traders. Os provedores de liquidez no Raydium também ganham taxas de todas as negociações na Serum que usam sua liquidez.
O AcceleRaytor é a plataforma de lançamento do Raydium para novos projetos que estão sendo lançados na blockchain Solana. Ele permite que a comunidade invista em projetos em estágio inicial por meio de Ofertas Iniciais de DEX (IDOs). Para participar, os usuários geralmente precisam fazer stake de uma certa quantidade de tokens RAY.