Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH)
Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH): Um Guia para Staking Líquido no Ethereum
O Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) é um derivativo de staking líquido oferecido pela Coinbase, projetado para representar o ETH em staking na rede Ethereum. Quando os usuários fazem staking de seu ETH através da plataforma da Coinbase, eles recebem cbETH em troca. Este token funciona como um recibo para os ativos em staking e quaisquer recompensas acumuladas. Como um token compatível com ERC-20, o cbETH pode ser livremente negociado, transferido ou utilizado no ecossistema de finanças descentralizadas (DeFi), fornecendo liquidez a ativos que, de outra forma, estariam bloqueados. Este mecanismo permite que os stakers de ETH participem de atividades DeFi, como fornecer liquidez ou usá-lo como garantia para empréstimos, sem ter que retirar seu ETH do staking e perder as recompensas.
O valor do Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) não é atrelado em 1:1 ao ETH. Em vez disso, ele representa o ETH inicial em staking mais as recompensas da rede ganhas ao longo do tempo. Uma taxa de conversão, que está publicamente disponível, determina a quantidade de ETH em staking subjacente que 1 cbETH representa. Essa taxa aumenta à medida que as recompensas de staking se acumulam, o que significa que o valor do cbETH em relação ao ETH deve crescer. Esse design torna o cbETH um ativo digital que gera rendimento, onde sua valorização reflete o desempenho dos validadores de staking da Coinbase na rede Proof-of-Stake (PoS) do Ethereum. Os usuários podem trocar o cbETH de volta pelo seu ETH em staking (mais recompensas) através da Coinbase, sujeito à fila de retirada da rede.
Tecnologia
O Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) é construído como um token ERC-20 na blockchain do Ethereum. Sua tecnologia principal é um sistema de contrato inteligente gerenciado pela Coinbase que lida com o 'envelopamento' (wrapping) do ETH em staking no token cbETH. Ele não possui sua própria blockchain ou mecanismo de consenso; ele aproveita a segurança e a infraestrutura do Ethereum. A natureza 'wrapped' significa que é uma representação de outro ativo (ETH em staking) na mesma blockchain, tornando-o compatível com carteiras, exchanges e dApps. O contrato inteligente também gerencia a taxa de conversão, que é atualizada algoritmicamente para refletir o acúmulo de recompensas de staking da Beacon Chain do Ethereum.
Tokenomics
A tokenomics do Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) está centrada em sua função como um token de staking líquido que gera rendimento. Sua oferta está diretamente correlacionada com a quantidade de ETH em staking através do serviço da Coinbase. A utilidade primária do cbETH é fornecer liquidez para o ETH em staking. Os detentores do token podem ganhar recompensas de staking passivamente, à medida que o valor do cbETH se valoriza em relação ao ETH. Não há oferta máxima, pois mais cbETH pode ser cunhado quando os usuários fazem staking de mais ETH. O token em si não concede direitos de governança sobre a plataforma Coinbase, mas seu valor está intrinsecamente ligado ao sucesso operacional dos nós validadores da Coinbase.
Ecossistema
Dentro do ecossistema cripto mais amplo, o Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) desempenha um papel significativo no setor de staking líquido no Ethereum. Ele fornece um ponto de entrada amigável para os clientes da Coinbase participarem do staking de ETH, mantendo a liquidez. Seus principais concorrentes são outras soluções de staking líquido como Lido Staked ETH (stETH) e Rocket Pool ETH (rETH). O posicionamento único do cbETH decorre de sua integração com a plataforma Coinbase, oferecendo uma experiência confiável e simplificada para uma grande base de usuários. Ele aprimora o ecossistema DeFi, aumentando o pool de garantias e ativos líquidos disponíveis.
Perguntas Frequentes
O Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) é um token de staking líquido da Coinbase que representa o ETH em staking na rede Ethereum mais as recompensas acumuladas. É um token ERC-20, o que permite que seja negociado ou usado em DeFi.
Você pode adquirir o Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) fazendo staking do seu ETH diretamente na plataforma da Coinbase ou comprando-o em exchanges de criptomoedas onde ele está listado, como a própria Coinbase.
Não. O valor do Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) não é atrelado 1:1 ao ETH. Ele representa o ETH em staking mais as recompensas acumuladas, então seu valor em relação ao ETH é projetado para aumentar com o tempo. Sempre verifique a taxa de conversão atual na Coinbase.
Os principais usos do Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) são ganhar recompensas de staking mantendo a liquidez, negociá-lo em exchanges e usá-lo como garantia para empréstimos ou para yield farming em vários protocolos DeFi.
Você pode vender ou trocar o Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) por outras criptomoedas em exchanges que o suportam. Alternativamente, usuários elegíveis da Coinbase podem 'desembrulhar' seu cbETH para receber o ETH em staking subjacente e as recompensas, sujeito ao período de retirada do Ethereum.
Os riscos associados ao Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) incluem vulnerabilidades de contratos inteligentes, potenciais penalidades de 'slashing' no ETH em staking subjacente se os validadores da Coinbase falharem, e a volatilidade do preço de mercado separada do preço do ETH.
Sim, indiretamente. As recompensas não são pagas diretamente na sua carteira. Em vez disso, elas se acumulam no ETH em staking subjacente, o que aumenta a taxa de conversão e, portanto, o valor do seu Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) ao longo do tempo.
Como um token ERC-20, o Coinbase Wrapped Staked ETH (cbETH) pode ser armazenado em qualquer carteira compatível com Ethereum, como MetaMask ou uma carteira de hardware como a Ledger, além da sua conta na Coinbase.