Bancor (BNT)
Bancor (BNT): O AMM com Proteção Contra Perda Impermanente
Bancor (BNT) é um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) que permite a negociação automatizada de tokens na blockchain através de seu sistema de Criador de Mercado Automatizado (AMM). Lançado em 2017, foi um dos primeiros protocolos a introduzir o conceito de pools de liquidez, permitindo que os usuários negociem ativos digitais diretamente contra um contrato inteligente sem os livros de ordens tradicionais. O objetivo principal do protocolo é facilitar liquidez acessível e eficiente para uma ampla gama de tokens, aprimorando assim o ecossistema DeFi geral.
A principal inovação do Bancor é sua abordagem única para o fornecimento de liquidez. Ao contrário de muitos outros AMMs que exigem que os provedores de liquidez (LPs) depositem um par de ativos, o Bancor permite o fornecimento de liquidez de lado único. Isso significa que os LPs podem depositar um único tipo de token em um pool e ganhar taxas de negociação. Esse recurso simplifica o processo para os usuários e reduz a barreira de entrada para participar de atividades de yield farming. O token nativo, Bancor Network Token (BNT), desempenha um papel crucial ao atuar como o ativo de contrapartida em cada pool, o que é fundamental para a arquitetura do protocolo.
Além disso, o Bancor é amplamente reconhecido por seu mecanismo projetado para proteger os provedores de liquidez da perda impermanente (IL). Este é um risco em que o valor dos ativos de um usuário em staking em um pool de liquidez se torna menor do que se eles simplesmente os tivessem mantido em sua carteira. O protocolo do Bancor visa compensar totalmente os LPs por qualquer IL incorrida, tornando-o uma plataforma atraente para participantes avessos ao risco no espaço DeFi. A governança do protocolo é gerenciada pelo BancorDAO, onde os detentores de BNT podem votar em parâmetros e atualizações importantes.
Tecnologia
A tecnologia do Bancor está centrada em seus contratos inteligentes de Criador de Mercado Automatizado (AMM). O protocolo usa um mecanismo de fornecimento elástico para seu token nativo Bancor Network Token (BNT). Quando um usuário fornece liquidez de lado único (por exemplo, ETH), o protocolo emite um valor equivalente de BNT para pareá-lo no pool. Este BNT é propriedade do protocolo. A proteção do sistema contra perda impermanente é financiada pelas taxas de negociação ganhas pelo BNT de propriedade do protocolo. Este design, particularmente no Bancor v3, visa criar uma experiência mais eficiente em capital e amigável para os provedores de liquidez em sua rede descentralizada.
Tokenomics
A tokenomics do Bancor (BNT) é projetada para apoiar sua funcionalidade de AMM e estrutura de incentivos. O BNT tem um fornecimento elástico, o que significa que pode ser emitido ou queimado pelo protocolo para gerenciar os pools de liquidez. Sua principal utilidade é como o token intermediário em todos os pools do Bancor, facilitando as trocas entre quaisquer dois tokens na rede. Os usuários podem fazer staking de BNT para participar da governança através do BancorDAO, influenciando decisões sobre a listagem de novos tokens, estruturas de taxas e atualizações do protocolo. Fazer staking de BNT também permite que os usuários ganhem uma parte das taxas de negociação da rede.
Ecossistema
Dentro do ecossistema DeFi mais amplo, o Bancor (BNT) se posiciona como uma exchange descentralizada centrada no usuário, focada em rendimento sustentável para provedores de liquidez. Seus principais concorrentes são outros AMMs como Uniswap, SushiSwap e Balancer. O principal diferencial do Bancor é sua proteção nativa contra perda impermanente, um recurso que aborda diretamente um grande problema para os LPs. Embora outros protocolos tenham explorado soluções, o Bancor foi pioneiro em integrá-la como um recurso principal. Isso o torna uma escolha atraente para usuários que desejam obter renda passiva com seus ativos sem os riscos complexos associados ao fornecimento de liquidez tradicional.
Perguntas Frequentes
Você pode comprar Bancor (BNT) em grandes exchanges centralizadas como Binance, Kraken e Coinbase, ou em exchanges descentralizadas (DEXs) como a Uniswap. Para comprar, você normalmente precisa trocá-lo por outra criptomoeda como BTC, ETH ou uma stablecoin como USDT.
O principal caso de uso do Bancor (BNT) é fornecer liquidez para a rede Bancor. Ao fazer staking de ativos nos pools de liquidez do Bancor, os usuários podem ganhar taxas de negociação. O próprio BNT também é usado para governança, permitindo que os detentores votem em mudanças no protocolo através do BancorDAO.
O staking de lado único permite que você forneça liquidez depositando apenas um tipo de token em um pool, em vez do par tradicional 50/50. Por exemplo, você pode fornecer apenas ETH. O protocolo então co-investe seu token nativo BNT para criar o par, simplificando o processo para os usuários.
O protocolo do Bancor usa uma parte das taxas de negociação que coleta para compensar os provedores de liquidez por qualquer perda impermanente que possam sofrer. Essa proteção se acumula ao longo do tempo, muitas vezes atingindo 100% de cobertura após um certo período, tornando o fornecimento de liquidez no Bancor menos arriscado em comparação com outros AMMs.
Como qualquer ativo digital, investir em Bancor (BNT) acarreta riscos. Seu valor está atrelado ao sucesso e à adoção do protocolo Bancor. Investidores em potencial devem considerar suas características únicas, como a proteção contra IL, sua posição competitiva no mercado DeFi e as tendências gerais do mercado antes de tomar uma decisão.
O Bancor (BNT) opera principalmente na blockchain da Ethereum. Ele também se expandiu para outras cadeias para oferecer trocas e liquidez entre cadeias, mas seu protocolo principal e governança são baseados na Ethereum.
Você pode vender ou trocar Bancor (BNT) nas mesmas plataformas onde pode comprá-lo. Isso inclui exchanges centralizadas onde você pode negociá-lo por moeda fiduciária ou outras criptos, e DEXs onde você pode trocá-lo por outros tokens no ecossistema Ethereum.
O BancorDAO é a organização autônoma descentralizada que governa o protocolo Bancor. Os detentores do token vBNT (obtido ao fazer staking de BNT) podem propor e votar em mudanças no protocolo, como ajustar taxas, listar novos tokens para proteção contra IL e direcionar fundos do tesouro.