Aerodrome Finance (AERO)
Aerodrome Finance (AERO): A AMM Central para o Ecossistema Base
A Aerodrome Finance (AERO) estabeleceu-se como uma exchange descentralizada (DEX) e formadora de mercado automatizada (AMM) central na rede Base, uma solução de Camada 2 da Ethereum desenvolvida pela Coinbase. Projetada como um fork da Velodrome Finance, ela incorpora o inovador modelo de tokenomics ve(3,3) para alinhar os interesses dos detentores de tokens e dos provedores de liquidez. O objetivo principal da Aerodrome é servir como o principal hub de liquidez para o ecossistema Base, facilitando trocas de tokens eficientes com slippage mínimo e recompensando os participantes através de uma sofisticada estrutura de incentivos.
A arquitetura da plataforma é centrada em seu sistema de token duplo: AERO, o token de utilidade e recompensas, e veAERO, um token de governança de voto-caucionado. Os usuários podem bloquear seus tokens AERO para receber veAERO, o que lhes concede direitos de voto sobre quais pools de liquidez recebem emissões de AERO. Em troca de sua participação, os detentores de veAERO ganham taxas de negociação, subornos e um rebase do protocolo. Este mecanismo cria um ambiente competitivo onde os protocolos subornam os votantes de veAERO para direcionar a liquidez para seus pools, fomentando uma liquidez profunda e sustentável em toda a plataforma.
Tecnologia
A Aerodrome Finance opera na blockchain Base, aproveitando seus baixos custos de transação e alta taxa de transferência como uma Camada 2 da Ethereum. Sua tecnologia principal é uma AMM baseada no modelo Velodrome V2, com pools de liquidez concentrada e taxas dinâmicas. Uma inovação chave é o 'Slipstream', que oferece liquidez eficiente em capital para pares de ativos voláteis e estáveis. O protocolo também inclui um recurso 'Relay' para funcionalidade cross-chain e interoperabilidade. Os contratos inteligentes são auditados para segurança criptográfica, garantindo um ambiente robusto e seguro para negociação on-chain e yield farming dentro da rede descentralizada.
Tokenomics
A tokenomics da Aerodrome Finance (AERO) é construída sobre o modelo ve(3,3). O token nativo, AERO, é emitido para provedores de liquidez. Os usuários podem bloquear AERO por até quatro anos para cunhar veAERO, um NFT que representa seu poder de voto. Quanto mais longo o bloqueio, mais veAERO é recebido. Os detentores de veAERO votam semanalmente para direcionar as emissões de AERO para pools de liquidez específicos e, em troca, ganham 100% das taxas de negociação do protocolo, subornos externos e uma porção das emissões de AERO (rebase). Isso cria um efeito volante, incentivando a posse a longo prazo e a participação ativa na governança.
Ecossistema
Como a DEX líder na rede Base, a Aerodrome Finance desempenha um papel fundamental no crescimento do ecossistema. Ela atua como a principal porta de entrada para novos projetos e usuários, fornecendo infraestrutura de liquidez essencial. Seus principais concorrentes são outras AMMs na Base e em outras L2s. No entanto, sua vantagem de ser a primeira e sua profunda integração com o ecossistema Base, apoiada por seu modelo de incentivo ve(3,3), conferem-lhe uma posição única. Ela atrai protocolos que buscam construir liquidez sustentável, tornando-se um pilar central da atividade DeFi na Base.
Perguntas Frequentes
A Aerodrome Finance (AERO) é uma exchange descentralizada (DEX) e formadora de mercado automatizada (AMM) na blockchain Base. Ela usa um modelo de voto-caucionado (ve(3,3)) para incentivar a liquidez e serve como um hub de negociação central para o ecossistema Base.
Você pode comprar Aerodrome Finance (AERO) na própria plataforma Aerodrome Finance, trocando outros tokens como ETH ou USDC na rede Base. Também está disponível em exchanges centralizadas que suportam tokens da rede Base.
O token AERO é usado para recompensar provedores de liquidez. Ele pode ser bloqueado para criar veAERO, que concede direitos de governança para votar nas emissões de pools de liquidez e ganhar taxas de protocolo, subornos e um rebase.
veAERO é uma versão de voto-caucionado do AERO, representada como um NFT. Ao bloquear AERO, você recebe veAERO, que lhe dá poder de voto na governança do protocolo. Quanto mais tempo você bloquear, mais poder de voto você obtém.
Fazer staking, ou mais precisamente, bloquear AERO por veAERO, pode ser lucrativo. Os detentores de veAERO ganham taxas de negociação de toda a plataforma, subornos de outros protocolos e um rebase das emissões de AERO, fornecendo múltiplas fontes de renda.
A Base é uma blockchain de Camada 2 (L2) da Ethereum incubada pela Coinbase. Ela oferece um ambiente seguro, de baixo custo e amigável para desenvolvedores para construir aplicações on-chain, e a Aerodrome Finance é sua principal AMM.
A segurança da Aerodrome Finance baseia-se em seus contratos inteligentes auditados e na segurança subjacente da rede Base e da Ethereum. Como um fork da testada Velodrome V2, seu código passou por uma revisão extensa.
O principal diferencial é seu modelo de tokenomics ve(3,3). Ao contrário do modelo AMM padrão, a Aerodrome incentiva a provisão de liquidez a longo prazo e a participação na governança, permitindo que os detentores de veAERO direcionem as emissões e ganhem a receita do protocolo, criando um sistema mais eficiente em capital.