Wrapped Bitcoin (WBTC)
Wrapped Bitcoin (WBTC): إطلاق سيولة البيتكوين على شبكة إيثريوم
يعمل Wrapped Bitcoin (WBTC) كجسر حاسم بين بلوكشين البيتكوين والإيثريوم، وهما أكبر شبكتين للعملات المشفرة. إنه رمز ERC-20، مما يجعله متوافقًا مع نظام إيثريوم الواسع من العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية (dApps) وبروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi). الابتكار الأساسي لـ WBTC هو أنه يمثل البيتكوين على أساس 1:1، مما يسمح لحاملي BTC بنقل قيمة أصولهم إلى شبكة إيثريوم دون بيع البيتكوين الخاص بهم. تتم إدارة هذه العملية من خلال نظام من أمناء الحفظ الذين يحتفظون بـ BTC الفعلي في الاحتياطي، مما يضمن أن كل رمز WBTC مضمون بالكامل.
يتضمن إنشاء WBTC عملية تسمى 'السك' (minting)، حيث يبدأ تاجر معاملة لقفل BTC مع أمين حفظ، والذي يقوم بعد ذلك بسك كمية معادلة من WBTC على إيثريوم. على العكس من ذلك، تسمح عملية 'الحرق' (burning) للمستخدم باسترداد WBTC الخاص به مقابل كمية مساوية من BTC، مما يحافظ على الربط بنسبة 1:1. تتيح هذه الآلية تكاملاً سلسًا للقيمة السوقية الكبيرة للبيتكوين وسيولتها في مشهد التمويل اللامركزي الديناميكي لإيثريوم. نتيجة لذلك، يمكن للمستخدمين استخدام WBTC كضمان للقروض، وتوفير السيولة لصانعي السوق الآليين (AMMs)، والمشاركة في استراتيجيات مختلفة لتوليد العائد غير المتاحة للبيتكوين الأصلي.
التكنولوجيا
يعمل Wrapped Bitcoin (WBTC) كرمز ERC-20 على بلوكشين إيثريوم، ويخضع لمجموعة من العقود الذكية. تعتمد تقنيته على نموذج ثقة مركزي يضم أمناء الحفظ والتجار ومنظمة مستقلة لامركزية (DAO). عندما يرغب مستخدم في إنشاء WBTC، فإنه يرسل BTC الخاص به إلى تاجر، والذي يقوم بعد ذلك بإعادة توجيهه إلى أمين حفظ. يحتفظ أمين الحفظ بـ BTC في محفظة تخزين باردة آمنة متعددة التوقيعات ويصرح بسك كمية مقابلة من رموز WBTC على إيثريوم. العملية برمتها شفافة، مع وجود إثبات للاحتياطيات على السلسلة يتحقق علنًا من أن كمية BTC المحتفظ بها في الحفظ تتطابق مع المعروض المتداول من WBTC. تدير WBTC DAO، المكونة من مشاريع DeFi رئيسية، إضافة أمناء حفظ وتجار جدد، مما يضمن نزاهة البروتوكول.
اقتصاديات العملة (Tokenomics)
إن اقتصاديات رموز Wrapped Bitcoin (WBTC) واضحة ومباشرة ومرتبطة مباشرة بالبيتكوين (BTC). لا يوجد تعدين مسبق أو حد أقصى للمعروض لـ WBTC نفسه؛ فمعروضه المتداول ديناميكي ودائمًا ما يعادل المبلغ الإجمالي لـ BTC المحتفظ به في احتياطيات أمناء الحفظ. تتمثل الفائدة الأساسية لرمز WBTC في العمل كتمثيل لـ BTC داخل نظام إيثريوم البيئي. وهذا يمكّن حاملي BTC من التعامل مع بروتوكولات DeFi للإقراض والاقتراض وتوفير السيولة دون بيع أصولهم الأساسية. باستخدام WBTC، يمكن للمستثمرين كسب عائد على البيتكوين الخاص بهم من خلال منصات مثل Aave أو Compound، أو تداوله بسرعة عالية وتكلفة منخفضة في البورصات اللامركزية مثل Uniswap. تم تصميم قيمة WBTC للحفاظ على ربط مستقر بنسبة 1:1 مع BTC من خلال فرص المراجحة التي أنشأها آلية السك والحرق.
النظام البيئي
ضمن النظام البيئي المشفر الأوسع، يعد Wrapped Bitcoin (WBTC) أصلًا أساسيًا للتمويل اللامركزي (DeFi) على إيثريوم. إنه يستورد بشكل فعال سيولة البيتكوين الهائلة وخصائص مخزن القيمة إلى بيئة أكثر قابلية للبرمجة والتركيب. وقد جعل هذا WBTC شكلاً مهيمنًا من البيتكوين المرمّز، متجاوزًا بكثير المنافسين مثل renBTC أو tBTC من حيث التبني وإجمالي القيمة المقفلة (TVL). يكمن موقعه الفريد في نموذج أمين الحفظ من الدرجة المؤسسية ودعم WBTC DAO، الذي يضم لاعبين رئيسيين في DeFi. يعد WBTC جزءًا لا يتجزأ من عمل أسواق الإقراض الرائدة ومنصات المشتقات وصانعي السوق الآليين، حيث يعمل غالبًا كأصل ضمان من الدرجة الأولى إلى جانب ETH والعملات المستقرة.
الأسئلة المتكررة
Wrapped Bitcoin (WBTC) هو رمز ERC-20 على شبكة إيثريوم يمثل البيتكوين (BTC) بنسبة 1:1. يسمح لك باستخدام BTC على بلوكشين إيثريوم، بشكل أساسي لتطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) مثل الإقراض والاقتراض والتداول في البورصات اللامركزية.
يمكنك الحصول على Wrapped Bitcoin (WBTC) بطريقتين رئيسيتين. يمكنك استبدال العملات المشفرة الأخرى به في البورصات اللامركزية (DEXs) مثل Uniswap أو Sushiswap، أو في البورصات المركزية التي تدرجه. بدلاً من ذلك، يمكنك سك WBTC جديد عن طريق إيداع BTC الخاص بك لدى تاجر WBTC رسمي.
بينما يمثل WBTC عملة BTC، فإن نموذج الأمان الخاص به مختلف. يتم تأمين BTC الأصلي بواسطة شبكة البيتكوين اللامركزية. يعتمد أمان WBTC على أمناء الحفظ الذين يحتفظون بـ BTC الأساسي. هذا يقدم مخاطر الطرف المقابل، حيث يجب أن تثق في أمين الحفظ لحماية الاحتياطيات. ومع ذلك، يستخدم أمناء الحفظ تدابير أمنية عالية وإثبات الاحتياطيات للشفافية.
الاستخدام الأساسي لـ WBTC هو دمج سيولة البيتكوين في نظام DeFi البيئي لإيثريوم. يسمح لحاملي BTC باستخدام أصولهم كضمان للقروض، وكسب الفائدة في بروتوكولات الإقراض، وتوفير السيولة لمجمعات التداول، والمشاركة في زراعة العائد دون الحاجة إلى بيع البيتكوين الخاص بهم.
يتم الحفاظ على الربط بنسبة 1:1 من خلال آلية السك والحرق. يمكن لأي شخص إنشاء WBTC عن طريق إيداع BTC، ويمكن لأي شخص استرداد WBTC مقابل BTC في أي وقت. هذا يخلق فرصة مراجحة إذا انحرف السعر، مما يحفز المتداولين على إعادة السعر إلى نسبة 1:1.
بينما لا يمكنك 'تخزين' Wrapped Bitcoin (WBTC) بالمعنى التقليدي لإثبات الحصة، يمكنك استخدامه لكسب العائد. يتم ذلك عادةً عن طريق إيداع WBTC في بروتوكولات الإقراض لكسب الفائدة أو عن طريق توفيره كسيولة لزوج تداول (مثل WBTC/ETH) في بورصة لامركزية لكسب رسوم التداول.
يتم التحكم في بروتوكول Wrapped Bitcoin بواسطة WBTC DAO (منظمة مستقلة لامركزية). يصوت أعضاء DAO، الذين يشملون مشاريع بارزة في مجال DeFi، على ترقيات البروتوكول وعلى إضافة أو إزالة أمناء الحفظ والتجار. يتم التعامل مع العمليات اليومية من قبل أمناء الحفظ والتجار.
لتحويل BTC إلى WBTC، تحتاج إلى المرور بعملية تسمى 'السك'. ستحتاج إلى إرسال BTC الخاص بك إلى تاجر WBTC مسجل، والذي سيعمل بعد ذلك مع أمين حفظ لسك كمية معادلة من رموز WBTC وإرسالها إلى محفظة إيثريوم الخاصة بك. تتطلب هذه العملية التحقق من KYC/AML.