Wrapped Bitcoin (WBTC)
Wrapped Bitcoin (WBTC)：在以太坊上解锁比特币的流动性
Wrapped Bitcoin (WBTC) 是连接比特币和以太坊这两个最大加密货币网络的关键桥梁。它是一种 ERC-20 代币，使其与以太坊庞大的智能合约、去中心化应用 (dApps) 和 DeFi 协议生态系统兼容。WBTC 的核心创新在于它以 1:1 的比例代表比特币，允许 BTC持有者在不出售其比特币的情况下，将其资产价值转移到以太坊网络上。这个过程由一个托管系统管理，托管方持有实际的 BTC 作为储备，确保每个 WBTC 代币都得到充分抵押。
WBTC 的创建涉及一个称为“铸造”的过程，即商家发起一笔交易，将 BTC 锁定在托管方处，然后托管方在以太坊上铸造等量的 WBTC。相反，“销毁”过程允许用户将其 WBTC 兑换成等量的 BTC，从而维持 1:1 的挂钩。这种机制使得比特币巨大的市值和流动性能够无缝地融入以太坊充满活力的 DeFi 格局。因此，用户可以使用 WBTC 作为贷款抵押品，为自动做市商 (AMM) 提供流动性，并参与各种原生比特币无法参与的收益生成策略。
技术
Wrapped Bitcoin (WBTC) 作为以太坊区块链上的 ERC-20 代币运行，由一套智能合约管理。其技术依赖于一个涉及托管方、商户和去中心化自治组织 (DAO) 的中心化信任模型。当用户想要创建 WBTC 时，他们将自己的 BTC 发送给商户，商户再将其转发给托管方。托管方将 BTC 保存在一个安全的多重签名冷存储钱包中，并授权在以太坊上铸造相应数量的 WBTC 代币。整个过程是透明的，链上的储备证明可以公开验证托管中持有的 BTC 数量与 WBTC 的流通供应量相匹配。由关键 DeFi 项目组成的 WBTC DAO 负责管理新托管方和商户的增加，确保协议的完整性。
代币经济学
Wrapped Bitcoin (WBTC) 的代币经济学非常直接，并与比特币 (BTC) 直接挂钩。WBTC 本身没有预挖或固定的供应上限；其流通供应量是动态的，始终等于托管方储备中持有的 BTC 总量。WBTC 代币的主要用途是在以太坊生态系统中充当 BTC 的代表。这使得 BTC 持有者能够在不出售其基础资产的情况下，参与 DeFi 协议进行借贷和流动性提供。通过使用 WBTC，投资者可以通过 Aave 或 Compound 等平台从其比特币中赚取收益，或在 Uniswap 等去中心化交易所上以高速和低成本进行交易。WBTC 的价值旨在通过铸造和销毁机制创造的套利机会，与 BTC 保持稳定的 1:1 挂钩。
生态系统
在更广泛的加密生态系统中，Wrapped Bitcoin (WBTC) 是以太坊上去中心化金融 (DeFi) 的基础资产。它有效地将比特币巨大的流动性和价值储存属性引入到一个更具可编程性和可组合性的环境中。这使得 WBTC 成为代币化比特币的主导形式，在采用率和总锁定价值 (TVL) 方面远远超过了 renBTC 或 tBTC 等竞争对手。其独特的地位在于其机构级的托管模型和 WBTC DAO 的支持，该 DAO 包括了主要的 DeFi 参与者。WBTC 对于领先的借贷市场、衍生品平台和自动做市商的运作至关重要，在这些平台中，它通常与 ETH 和稳定币一起作为顶级抵押资产。
常见问题
Wrapped Bitcoin (WBTC) 是以太坊网络上的一种 ERC-20 代币，以 1:1 的比例代表比特币 (BTC)。它允许您在以太坊区块链上使用 BTC，主要用于去中心化金融 (DeFi) 应用，如借贷和在去中心化交易所进行交易。
您可以通过两种主要方式获取 Wrapped Bitcoin (WBTC)。您可以在像 Uniswap 或 Sushiswap 这样的去中心化交易所 (DEX) 上用其他加密货币兑换它，或者在上线它的中心化交易所购买。另外，您也可以通过将您的 BTC 存入官方 WBTC 商户来铸造新的 WBTC。
虽然 WBTC 代表 BTC，但其安全模型是不同的。原生 BTC 由去中心化的比特币网络保障安全。WBTC 的安全性则依赖于持有底层 BTC 的托管方。这引入了对手方风险，因为您必须信任托管方来保护储备金。然而，托管方使用高级别的安全措施和储备金证明来确保透明度。
WBTC 的主要用途是将比特币的流动性整合到以太坊 DeFi 生态系统中。它允许 BTC 持有者将其资产用作贷款抵押，在借贷协议中赚取利息，为交易池提供流动性，并参与流动性挖矿，而无需出售他们的比特币。
1:1 挂钩通过铸造和销毁机制来维持。任何人都可以通过存入 BTC 来创建 WBTC，任何人也都可以随时将 WBTC 兑换成 BTC。如果价格出现偏差，这会创造套利机会，从而激励交易者将价格带回 1:1 的比例。
虽然您不能以传统的权益证明 (Proof-of-Stake) 方式“质押”Wrapped Bitcoin (WBTC)，但您可以用它来赚取收益。这通常通过将 WBTC 存入借贷协议以赚取利息，或将其作为流动性提供给去中心化交易所的交易对（例如 WBTC/ETH）以赚取交易费来完成。
Wrapped Bitcoin 协议由 WBTC DAO（去中心化自治组织）管理。DAO 的成员包括 DeFi 领域的知名项目，他们对协议升级以及增加或移除托管方和商户进行投票。日常运营由托管方和商户处理。
要将 BTC 转换为 WBTC，您需要经过一个称为“铸造”的过程。您需要将您的 BTC 发送给注册的 WBTC 商户，然后商户将与托管方合作铸造等量的 WBTC 代币并将其发送到您的以太坊钱包。此过程需要 KYC/AML 验证。