Uniswap (UNI)
Uniswap (UNI)：深入了解去中心化交易所协议
Uniswap (UNI) 是去中心化金融（DeFi）领域的一个基础性协议，在以太坊网络上作为去中心化交易所（DEX）运行。与传统交易所不同，Uniswap 使用自动做市商（AMM）系统。该模型用流动性池取代了订单簿，这些流动性池是持有两种不同代币储备的智能合约。用户可以与这些池子进行交易，价格由池中代币的比例通过算法确定。这种设计为任何ERC-20代币实现了无需许可和抗审查的代币交换。
该协议的原生治理代币UNI，赋予其社区引导其发展方向的权力。UNI持有者可以提议并投票表决协议的变更，例如调整费用结构或资助生态系统项目。这种去中心化的治理模式对于平台的长期可持续性和中立性至关重要。通过其各种迭代，特别是引入了集中流动性的Uniswap V3，该协议不断创新，为流动性提供者提供更高的资本效率，为交易者提供更好的执行效果，巩固了其作为Web3基础设施核心部分的地位。
技术
Uniswap的核心技术是其在以太坊区块链上运行的自动做市商（AMM）协议。最初，它使用恒定乘积公式（x * y = k），其中'x'和'y'是流动性池中两种代币的数量，'k'是一个常数。这确保了无论交易规模大小，流动性始终可用。Uniswap V3引入了一项重大创新，即“集中流动性”，允许流动性提供者（LP）在特定价格范围内分配其资本。这极大地提高了资本效率。整个协议由一套不可升级的智能合约管理，确保了安全性和可预测性。
代币经济学
UNI代币是一种ERC-20代币，主要用于对Uniswap协议的治理。创世时共铸造了10亿枚UNI，并将在4年内逐步释放。初始分配将60%分发给Uniswap社区成员，21.266%给团队成员和未来员工，18.044%给投资者，0.69%给顾问。UNI持有者可以对提案进行投票，委托其投票权，并影响协议的财库以及可能激活的“费用开关”，该开关会将一部分交易费导向代币持有者。
生态系统
Uniswap是去中心化金融（DeFi）生态系统的基石，作为流动性的主要来源和其他dApp的基础构建块。它面临来自SushiSwap和Curve Finance等其他DEX的竞争，但凭借其创新和品牌认知度保持着主导市场份额。许多钱包应用、投资组合跟踪器和DEX聚合器都集成了Uniswap的智能合约，以提供无缝的代币交换。其开源和无需许可的性质孕育了一个庞大的开发者生态系统，在其基础设施之上进行构建，使其成为Web3中链上交易和流动性提供的关键组成部分。
常见问题
您可以在Binance、Coinbase和Kraken等主流中心化交易所使用法定货币（美元、欧元）或其他加密货币购买Uniswap (UNI)代币。或者，您也可以在去中心化交易所（包括Uniswap协议本身）上，通过用另一种ERC-20代币交换来获取UNI。
Uniswap协议的主要用途是促进以太坊区块链上ERC-20代币的去中心化和自动化交换。它允许用户直接从他们的钱包中交易数字资产，而无需传统的中间商或订单簿。
流动性池是包含代币对的智能合约。被称为流动性提供者（LP）的用户将等值的两种代币存入池中以创建市场。作为回报，他们会收到LP代币，并从其他用户在该池中交易时产生的手续费中赚取一部分。
UNI代币授予其持有者对Uniswap协议的治理权。这意味着他们可以对决定协议未来的关键提案进行投票，例如分配财库资金、更新费用结构或添加新功能。它使平台的控制权去中心化。
集中流动性是Uniswap V3的一项功能，它允许流动性提供者将他们的资本分配到特定的价格区间。这使得资本效率大大提高，因为与V2相比，LP可以用更少的资本赚取更多的费用，在V2中流动性是沿着整个价格曲线均匀分布的。
Uniswap被认为是更安全的DeFi协议之一，其智能合约已经过广泛审计。然而，所有DeFi平台都带有固有风险，包括智能合约漏洞和流动性提供者的“无常损失”。请务必自己进行研究，并与官方协议界面进行交互。
无常损失是AMM中流动性提供者的一个潜在风险。它是指将代币存放在流动性池中与仅仅将它们存放在钱包中的价值差异。当池中代币的价格发生变化时就会发生，但只有在您撤出流动性时才会实现。
是的，Uniswap协议已经部署在其他几个与EVM兼容的区块链和第二层扩展解决方案上，例如Polygon、Arbitrum和Optimism。这使得用户可以用更低的手续费和更快的交易时间进行交易。