Wrapped Bitcoin (WBTC)
Wrapped Bitcoin (WBTC): Розкриття ліквідності біткоїна на Ethereum
Wrapped Bitcoin (WBTC) служить критично важливим мостом між блокчейнами Bitcoin та Ethereum, двома найбільшими криптовалютними мережами. Це токен ERC-20, що робить його сумісним з величезною екосистемою смарт-контрактів, децентралізованих додатків (dApps) та протоколів DeFi Ethereum. Ключова інновація WBTC полягає в тому, що він представляє Bitcoin на основі 1:1, дозволяючи власникам BTC переносити вартість свого активу в мережу Ethereum, не продаючи свій Bitcoin. Цей процес керується системою кастодіанів, які тримають фактичний BTC у резерві, гарантуючи, що кожен токен WBTC повністю забезпечений.
Створення WBTC включає процес, що називається «мінтинг», де мерчант ініціює транзакцію для блокування BTC у кастодіана, який потім випускає еквівалентну кількість WBTC на Ethereum. І навпаки, процес «спалювання» дозволяє користувачеві обміняти свої WBTC на рівну кількість BTC, що підтримує прив'язку 1:1. Цей механізм забезпечує безшовну інтеграцію значної ринкової капіталізації та ліквідності біткоїна в динамічний ландшафт DeFi Ethereum. В результаті користувачі можуть використовувати WBTC як заставу для позик, надавати ліквідність автоматизованим маркет-мейкерам (AMM) та брати участь у різноманітних стратегіях отримання доходу, які інакше недоступні для нативного біткоїна.
Технологія
Wrapped Bitcoin (WBTC) функціонує як токен ERC-20 у блокчейні Ethereum, керований набором смарт-контрактів. Його технологія покладається на централізовану модель довіри, що включає кастодіанів, мерчантів та Децентралізовану Автономну Організацію (DAO). Коли користувач хоче створити WBTC, він надсилає свої BTC мерчанту, який потім пересилає їх кастодіану. Кастодіан зберігає BTC у безпечному холодному гаманці з мультипідписом та авторизує випуск відповідної кількості токенів WBTC на Ethereum. Весь процес є прозорим, з підтвердженням резервів у блокчейні, яке публічно перевіряє, що кількість BTC, що зберігається, відповідає циркулюючій пропозиції WBTC. WBTC DAO, що складається з ключових проєктів DeFi, керує додаванням нових кастодіанів та мерчантів, забезпечуючи цілісність протоколу.
Токеноміка
Токеноміка Wrapped Bitcoin (WBTC) є простою і безпосередньо пов'язаною з Bitcoin (BTC). Для WBTC немає попереднього майнінгу або фіксованого ліміту пропозиції; його циркулююча пропозиція є динамічною і завжди еквівалентна загальній кількості BTC, що зберігається в резервах кастодіанів. Основна корисність токена WBTC полягає в тому, щоб діяти як представлення BTC в екосистемі Ethereum. Це дозволяє власникам BTC взаємодіяти з протоколами DeFi для кредитування, запозичення та надання ліквідності, не продаючи свій базовий актив. Використовуючи WBTC, інвестори можуть отримувати дохід від свого біткоїна через такі платформи, як Aave або Compound, або торгувати ним з високою швидкістю та низькою вартістю на децентралізованих біржах, таких як Uniswap. Вартість WBTC розроблена для підтримки стабільної прив'язки 1:1 до BTC через арбітражні можливості, створені механізмом мінтингу та спалювання.
Екосистема
У ширшій крипто-екосистемі Wrapped Bitcoin (WBTC) є фундаментальним активом для децентралізованих фінансів (DeFi) на Ethereum. Він ефективно імпортує величезну ліквідність та властивості засобу збереження вартості біткоїна в більш програмоване та компоноване середовище. Це зробило WBTC домінуючою формою токенізованого біткоїна, що значно перевершує конкурентів, таких як renBTC або tBTC, з точки зору прийняття та загальної заблокованої вартості (TVL). Його унікальна позиція полягає в його кастодіальній моделі інституційного рівня та підтримці з боку WBTC DAO, до якої входять основні гравці DeFi. WBTC є невід'ємною частиною функціонування провідних кредитних ринків, платформ деривативів та автоматизованих маркет-мейкерів, де він часто служить першокласним заставним активом поряд з ETH та стейблкоїнами.
Часті питання
Wrapped Bitcoin (WBTC) — це токен ERC-20 у мережі Ethereum, який представляє Bitcoin (BTC) у співвідношенні 1:1. Він дозволяє вам використовувати BTC на блокчейні Ethereum, переважно для додатків децентралізованих фінансів (DeFi), таких як кредитування, запозичення та торгівля на децентралізованих біржах.
Ви можете придбати Wrapped Bitcoin (WBTC) двома основними способами. Ви можете обміняти на нього інші криптовалюти на децентралізованих біржах (DEX), таких як Uniswap або Sushiswap, або на централізованих біржах, де він котирується. Крім того, ви можете випустити нові WBTC, внісши свої BTC у офіційного мерчанта WBTC.
Хоча WBTC представляє BTC, його модель безпеки відрізняється. Нативний BTC захищений децентралізованою мережею Bitcoin. Безпека WBTC залежить від кастодіанів, які зберігають базовий BTC. Це створює контрагентський ризик, оскільки ви повинні довіряти кастодіану в збереженні резервів. Однак кастодіани використовують високі заходи безпеки та доказ резервів для прозорості.
Основне застосування WBTC — інтеграція ліквідності біткоїна в екосистему DeFi Ethereum. Це дозволяє власникам BTC використовувати свої активи як заставу для позик, заробляти відсотки в протоколах кредитування, надавати ліквідність у торгові пули та брати участь у дохідному фермерстві, не продаючи свій біткоїн.
Прив'язка 1:1 підтримується через механізм мінтингу та спалювання. Будь-хто може створити WBTC, внісши BTC, і будь-хто може в будь-який час обміняти WBTC на BTC. Це створює арбітражну можливість, якщо ціна відхиляється, що стимулює трейдерів повертати ціну до співвідношення 1:1.
Хоча ви не можете «стейкати» Wrapped Bitcoin (WBTC) у традиційному сенсі Proof-of-Stake, ви можете використовувати його для отримання доходу. Зазвичай це робиться шляхом внесення WBTC у протоколи кредитування для отримання відсотків або надання його як ліквідності в торгову пару (наприклад, WBTC/ETH) на децентралізованій біржі для отримання торгових комісій.
Протокол Wrapped Bitcoin керується WBTC DAO (Децентралізованою Автономною Організацією). Члени DAO, до яких входять видатні проєкти у просторі DeFi, голосують за оновлення протоколу та за додавання або видалення кастодіанів та мерчантів. Повсякденні операції виконуються кастодіанами та мерчантами.
Щоб конвертувати BTC у WBTC, вам потрібно пройти процес, що називається «мінтинг». Вам потрібно буде надіслати свої BTC зареєстрованому мерчанту WBTC, який потім працюватиме з кастодіаном для випуску еквівалентної кількості токенів WBTC та надсилання їх на ваш гаманець Ethereum. Цей процес вимагає верифікації KYC/AML.