Dai (DAI)
Dai (DAI): Децентралізований стейблкоїн
Dai (DAI) — це унікальний цифровий актив, класифікований як стейблкоїн, призначений для підтримки стабільної вартості відносно долара США. Він працює на блокчейні Ethereum як токен ERC-20 і є наріжним каменем сектору децентралізованих фінансів (DeFi). На відміну від стейблкоїнів, забезпечених фіатом, таких як USDT або USDC, стабільність Dai досягається за рахунок надлишкового забезпечення іншими криптовалютами. Користувачі генерують Dai, вносячи схвалені криптоактиви у сховища смарт-контрактів на протоколі Maker. Ця система гарантує, що вартість застави завжди вища за вартість випущених Dai, забезпечуючи буфер проти ринкової волатильності.
Уся екосистема Dai управляється MakerDAO, децентралізованою автономною організацією, та її токеном управління, MKR. Власники токенів MKR голосують за критичні параметри протоколу Maker, такі як комісії за стабільність, типи застави та боргові стелі, щоб забезпечити здоров'я та стабільність прив'язки Dai. Ця децентралізована модель управління відрізняє Dai від його централізованих аналогів, пропонуючи більшу прозорість та стійкість до цензури. Його основне застосування — це стабільний засіб обміну, засіб збереження вартості та застава в різних додатках DeFi, включаючи протоколи кредитування, запозичення та дохідного фермерства.
Технологія
Dai (DAI) функціонує на блокчейні Ethereum, використовуючи складну систему смарт-контрактів, відому як протокол Maker. Його основна технологія обертається навколо «Сховищ» (раніше відомих як Заставні Боргові Позиції або CDP), де користувачі блокують схвалені криптоактиви як заставу для випуску нових Dai. Система розроблена так, щоб бути надлишково забезпеченою, що означає, що вартість заблокованих активів значно перевищує вартість згенерованих Dai. Цей механізм у поєднанні з автоматизованими процесами ліквідації допомагає підтримувати м'яку прив'язку Dai до долара США. Стабільність протоколу додатково керується алгоритмічними коригуваннями Стабілізаційної комісії та Ставки заощаджень Dai (DSR), які визначаються власниками токенів MKR через ончейн-управління.
Токеноміка
Токеноміка Dai (DAI) є динамічною та залежить від попиту. Максимальної пропозиції не існує; нові Dai випускаються, коли користувачі блокують заставу у Сховищах Maker, і спалюються, коли вони погашають свій борг, щоб повернути заставу. Основна корисність токена Dai полягає в тому, щоб слугувати стабільною одиницею обліку та засобом обміну в криптоекономіці. Хоча власники Dai не мають прав управління, вони можуть стейкати свої Dai в контракті Ставки заощаджень Dai (DSR), щоб отримувати змінний дохід. Управління всією системою є виключною прерогативою власників токена Maker (MKR), які голосують за пропозиції, що впливають на токеноміку Dai, включаючи те, які активи можуть використовуватися як застава, а також ставки за позиками та заощадженнями.
Екосистема
У ширшій крипто-екосистемі Dai (DAI) займає вирішальну позицію як провідний децентралізований стейблкоїн. Він служить фундаментальним будівельним блоком для незліченних додатків DeFi, від кредитних платформ, таких як Aave та Compound, до децентралізованих бірж, таких як Uniswap. Його основними конкурентами є централізовані стейблкоїни, такі як Tether (USDT) та USD Coin (USDC). Унікальна торгова пропозиція Dai — це його децентралізація та прозорість; його заставне забезпечення можна перевірити в блокчейні, а його управління здійснюється спільнотою. Це робить його бажаним активом для користувачів, які віддають пріоритет стійкості до цензури та відсутності потреби в довірі, а не залежності від центрального емітента.
Часті питання
Ви можете купити Dai (DAI) на більшості великих криптовалютних бірж, включаючи централізовані платформи, такі як Coinbase та Kraken, або децентралізовані біржі (DEX), такі як Uniswap. Зазвичай ви можете купити його за фіатну валюту (наприклад, USD, UAH) або обмінявши на інші криптовалюти, такі як Ethereum (ETH) або Bitcoin (BTC).
Dai підтримує свою м'яку прив'язку до долара США за рахунок комбінації надлишкового забезпечення, ринкового арбітражу та управління. Користувачі повинні заблокувати більше вартості в заставі, ніж вони генерують Dai. Якщо ціна Dai відхиляється від 1 долара, арбітражні можливості та коригування Стабілізаційної комісії з боку управління MakerDAO стимулюють учасників ринку вживати заходів, що відновлюють прив'язку.
Ні, це два різні, але пов'язані токени. Dai (DAI) — це стейблкоїн, призначений для підтримки стабільної вартості. Maker (MKR) — це токен управління протоколу MakerDAO. Власники MKR несуть відповідальність за управління системою та управління ризиками для забезпечення стабільності Dai.
Так. Ви можете заробляти відсотки на Dai (DAI) за допомогою кількох механізмів DeFi. Основний нативний метод — це внесення їх у контракт Ставки заощаджень Dai (DSR) через платформи, такі як Oasis.app. Альтернативно, ви можете надати свої Dai кредитним протоколам, таким як Aave або Compound, щоб отримувати змінну процентну ставку.
Основна відмінність — децентралізація. Dai (DAI) забезпечений диверсифікованим портфелем криптоактивів, що зберігаються в прозорих смарт-контрактах, і управляється DAO. На відміну від цього, USDC та USDT — це централізовані стейблкоїни, кожен з яких забезпечений резервами фіатної валюти та інших активів, що належать центральній компанії (Circle та Tether відповідно).
Ризики включають уразливості смарт-контрактів у протоколі Maker, потенційний збій механізму управління та сильну волатильність базових заставних активів, що може поставити під загрозу прив'язку. Хоча система розроблена як надійна, вона не є повністю безризиковою.
Сховище Maker — це смарт-контракт на протоколі Maker, куди ви можете внести заставу (наприклад, ETH або WBTC) для генерації Dai (DAI). Ви зберігаєте контроль над своїм сховищем і можете в будь-який час забрати свою заставу, погасивши згенеровані вами Dai плюс будь-які нараховані комісії за стабільність.
Dai (DAI) широко використовується у всій екосистемі DeFi. Ви можете використовувати його для кредитування, запозичення, надання ліквідності на децентралізованих біржах, дохідного фермерства та як оплату за товари та послуги на платформах, що приймають токени ERC-20. Він діє як стабільний цифровий долар для криптосвіту.