Ondo US Dollar Yield (USDY)
Ondo US Dollar Yield (USDY): Hazine Destekli Tokenize Senet Rehberi
Ondo US Dollar Yield (USDY), Gerçek Dünya Varlıkları'nın (RWA) tokenizasyonunda önemli bir gelişmeyi temsil etmektedir. Kısa vadeli Amerika Birleşik Devletleri Hazine bonoları ve banka vadesiz mevduatlarından oluşan bir portföy ile güvence altına alınmış tokenize bir senettir. ABD doları ile statik 1:1 sabitliğini korumayı amaçlayan geleneksel stablecoin'lerin aksine, USDY getiri sağlayan bir enstrüman olarak tasarlanmıştır. Değerinin, temelindeki devlet menkul kıymetlerinden getiri biriktirdikçe zamanla artması hedeflenir ve dijital varlık alanında düşük riskli, dolar cinsinden bir tasarruf alternatifi sunar. Bu yapı, zincir üstü yatırımcıların dünyanın en güvenli finansal enstrümanlarından birinin getirilerine erişmesi için şeffaf ve güvenli bir yol sağlar.
Ondo Finance tarafından ihraç edilen USDY, gerekli KYC/AML doğrulama sürecini tamamlayan ABD dışındaki bireysel ve kurumsal yatırımcılar için erişilebilirdir. Token, Ethereum gibi halka açık blok zincirleri üzerine inşa edilmiştir, bu da onu DeFi ekosistemi içinde birleştirilebilir bir dijital varlık haline getirir. Bu, teminat olarak kullanılmasını, borç verme için veya sadece pasif gelir getiren bir değer saklama aracı olarak kullanılmasını sağlar. Geleneksel finansal varlıkların merkeziyetsiz bir deftere entegrasyonu, likiditeyi, şeffaflığı ve erişilebilirliği artırarak, USDY'yi zincir üstü ve zincir dışı dünyaların birleştiği finansın geleceği için önemli bir yapı taşı olarak konumlandırır.
Teknoloji
Ondo US Dollar Yield (USDY), başta Ethereum olmak üzere Solana ve Mantle gibi diğer blok zincirlerinde çok zincirli, ERC-20 uyumlu bir token olarak çalışır. Teknolojisi, zincir üstü akıllı sözleşmeler ile zincir dışı yasal ve operasyonel çerçevelerin bir melezidir. Akıllı sözleşme, merkeziyetsiz defter üzerinde USDY tokenlerinin basımını, yakılmasını ve transferini yönetir. Zincir dışında, düzenlenmiş bir yapı, temel varlıkları —kısa vadeli ABD Hazineleri ve banka mevduatları— nitelikli saklama kuruluşlarında tutar. Bu, her USDY tokeninin doğrulanabilir, düşük riskli varlıklarla tam olarak desteklenmesini sağlar. Getiri birikimi, Hazinelerin performansına göre zincir dışında hesaplanır ve tokenin değerine yansıtılır veya sahiplerine dağıtılır; bu süreç şeffaflık için yönetilir ve denetlenir.
Tokenomics
Ondo US Dollar Yield (USDY)'nin tokenomikleri, getiri sağlayan tokenize bir senet olarak işlevine odaklanmıştır. Arzı dinamik ve esnektir; yatırımcılar yeni USDY basmak için sermaye yatırdığında artar ve tokenleri temel değerleri için geri aldıklarında azalır. USDY'nin temel faydası, sahiplerine doğrudan kısa vadeli ABD Hazine bonolarından kaynaklanan değişken bir getiri sağlamaktır. Yıllık Yüzde Getiri (APY), temel varlıkların mevcut oranlarını yansıtacak şekilde düzenli olarak güncellenir. Yönetişim veya hizmet tokenlerinin aksine, USDY'nin birincil amacı platform yönetişimi değil, istikrarlı, gelir getirici bir dijital varlık olarak hizmet etmektir, bu da onu istikrarlı getiri arayan DeFi portföyleri için çekici bir bileşen yapar.
Ekosistem
Daha geniş kripto ekosistemi içinde, Ondo US Dollar Yield (USDY), bir Gerçek Dünya Varlığı (RWA) tokeninin önde gelen bir örneğidir. Yalnızca sabitliğe odaklanmak yerine yerel getiri sunarak USDC ve USDT gibi geleneksel stablecoin'lerle rekabet ederek benzersiz bir niş oluşturur. Bu, onu uzun vadeli sahipler için üstün bir değer saklama aracı olarak konumlandırır. USDY, borç verme protokolleri için güvenilir, getiri sağlayan bir teminat seçeneği ve likidite havuzları için istikrarlı bir varlık sağlayarak DeFi ekosistemini geliştirir. Başlıca rakipleri, devlet menkul kıymetlerini tokenize eden diğer RWA projeleridir. USDY'nin benzersiz konumu, güçlü yasal uyum çerçevesinde ve zincir üzerinde ABD Hazine getirilerine kurumsal düzeyde erişim sağlama odaklılığında yatmaktadır.
Sıkça Sorulan Sorular
Ondo US Dollar Yield (USDY), kısa vadeli ABD Hazine bonoları ve banka mevduatları ile desteklenen tokenize bir senettir. Bu düşük riskli, gerçek dünya varlıklarından elde edilen getirileri sahiplerine sunan, getiri sağlayan bir stablecoin alternatifi olarak tasarlanmıştır.
Ondo US Dollar Yield (USDY)'yi, düzenlenmiş bir ürün olduğu için KYC/AML kontrolünü tamamladıktan sonra doğrudan Ondo Finance platformu üzerinden edinebilirsiniz. Ayrıca, RWA tokenlerini destekleyen seçkin merkeziyetsiz borsalarda (DEX'ler) ve merkezi borsalarda işlem görmek için de mevcut olabilir.
Hayır, USDY geleneksel bir stablecoin değildir. Dolar cinsinden olması ve istikrar için tasarlanmış olmasına rağmen, değeri zamanla artması hedeflenen getiri sağlayan bir enstrümandır. Yasal olarak, genellikle e-para veya nakit eşdeğeri olarak yapılandırılan stablecoin'lerin aksine, bir tür menkul kıymet olan tokenize bir senet olarak yapılandırılmıştır.
Ondo US Dollar Yield (USDY) için getiri, rezervinde tutulan temel kısa vadeli ABD Hazine bonolarının ödediği faizden elde edilir. Bu getiri, operasyonel ücretler düşüldükten sonra token sahiplerine aktarılır ve bu da USDY'nin değerinin artmasına neden olur.
Riskler arasında akıllı sözleşme güvenlik açıkları, saklama kuruluşu riski (Hazineleri tutan kuruluşlarla ilgili) ve ABD Hazinelerinin değerinin beklenmedik bir şekilde düşmesi durumunda piyasa riski bulunur. Ancak, ABD hükümet borcuyla desteklendiği için genellikle düşük riskli bir varlık olarak kabul edilir.
Ondo US Dollar Yield (USDY) başlangıçta Ethereum'da piyasaya sürüldü ve o zamandan beri DeFi ekosistemindeki erişilebilirliğini ve faydasını artırmak için Solana, Mantle ve daha fazlası dahil olmak üzere diğer blok zincirlerine genişledi.
Ondo US Dollar Yield (USDY), Ondo Finance tarafından yürütülen zorunlu Müşterini Tanı (KYC) ve Kara Para Aklamayı Önleme (AML) tarama sürecini başarıyla geçen ABD dışı kişiler ve kurumsal yatırımcılar için mevcuttur.
Her ikisi de Ondo Finance'in ürünleridir. USDY, daha geniş erişilebilirlik için yapılandırılmış, değişken getirili tokenize bir senettir. OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries), genellikle akredite yatırımcıları hedefleyen ve belirli bir ABD Hazineleri ETF'sine doğrudan maruz kalma sunan tokenize bir fondur. USDY daha çok bir tasarruf ürünü gibiyken, OUSG daha çok bir fon yatırımı gibidir.