Synthetix (SNX)
Synthetix (SNX): Zincir Üstü Sentetik Varlıklar İçin Bir Protokol
Synthetix (SNX), blok zinciri üzerinde sentetik varlıkların veya 'Synth'lerin oluşturulmasını ve ticaretini sağlayan merkeziyetsiz bir likidite protokolüdür. Kullanıcıların, temel varlığa doğrudan sahip olmalarına gerek kalmadan, fiat para birimleri, emtialar ve endeksler gibi çok çeşitli gerçek dünya varlıklarına zincir üzerinde maruz kalmalarını sağlar. Bu, yerel Synthetix (SNX) tokeninin Synth basmak için bir akıllı sözleşmede kilitlendiği bir aşırı teminatlandırma sistemi aracılığıyla gerçekleştirilir.
Protokolün çekirdeği, tüm Synth işlemlerinin kolektif karşı tarafı olarak hareket eden SNX token sahipleri etrafında döner. Kullanıcılar, SNX'lerini stake ederek sistemdeki tüm sentetik varlıkların değerini desteklemek için gereken teminatı sağlarlar. Bu istikrarı sağlamanın karşılığında, stakerlar iki kaynaktan ödül kazanırlar: enflasyonist SNX ödülleri ve Synthetix borsasında üretilen işlem ücretlerinin bir kısmı. Bu teşvik mekanizması, sistemin yeterince teminatlandırılmış ve likit kalmasını sağlar.
Synthetix, geleneksel emir defteri veya AMM borsalarından önemli ölçüde farklı olan benzersiz bir eşler arası sözleşme (P2C) ticaret modeli kullanır. Bir kullanıcı bir Synth'i diğeriyle takas ettiğinde, toplam borç havuzunu yöneten bir akıllı sözleşmeye karşı işlem yapar. Bu tasarım, sistemdeki toplam teminat değerine kadar sonsuz likidite sunar ve kaymayı ortadan kaldırarak büyük işlemler için belirgin bir avantaj sağlar.
Teknoloji
Synthetix, öncelikli olarak Ethereum blok zincirinde çalışır ve daha düşük ücretler ve daha hızlı işlemler sunmak için Katman 2 ölçeklendirme çözümü Optimism'e genişlemiştir. Mimarisi, Synth'lerin basımını, yakılmasını ve takasını yöneten bir dizi akıllı sözleşmeye dayanmaktadır. Kritik bir bileşen, Synth'lerin izlediği varlıklar için güvenilir ve kurcalamaya karşı dayanıklı fiyat beslemeleri sağlamak üzere, ağırlıklı olarak Chainlink gibi merkeziyetsiz oracle ağlarının kullanılmasıdır. Sistem, dolaşımdaki tüm Synth'lerin toplam değerini temsil eden küresel bir borç havuzu tutar. SNX stakerları Synth bastığında, bu toplam borcun orantılı bir payını üstlenirler.
Tokenomics
Synthetix (SNX)'in tokenomisi, teminat olarak kullanımına odaklanmıştır. SNX tokenleri, diğer Synth'lerle takas edilebilen sUSD (sentetik bir ABD doları) basmak için stake edilmelidir. Stakerların, protokol yönetimi tarafından yönetilen minimum bir teminatlandırma oranını (C-Ratio) korumaları gerekmektedir. Token, teminat sağlayan ve ağı güvence altına alan stakerları ödüllendirmek için tasarlanmış enflasyonist bir para politikasına sahiptir. Bu stake ödüllerine ek olarak, SNX stakerları ayrıca protokol genelindeki tüm Synth işlemlerinden üretilen sUSD cinsinden borsa ücretleri de kazanırlar. Yönetim merkeziyetsizdir ve SNX sahipleri, topluluk tarafından seçilen çeşitli konseyler aracılığıyla protokol iyileştirmeleri ve parametre değişiklikleri üzerine oylamaya katılabilirler.
Ekosistem
Daha geniş DeFi ekosistemi içinde Synthetix, türevler ve zincir üstü varlık maruziyeti için temel bir yapı taşı olarak hizmet eder. Özellikle Synth ticareti için özel bir arayüz sunan Kwenta başta olmak üzere çeşitli ticaret ön uçları için arka uç likiditesini sağlar. Sentetik varlıkları ayrıca borç verme, borç alma ve getiri çiftçiliği için diğer DeFi protokollerine de entegre edilmiştir. Synthetix'in ana rakipleri arasında UMA gibi diğer sentetik varlık platformları bulunmaktadır. Bununla birlikte, benzersiz P2C ticaret mekanizması, Katman 2'deki derin likiditesi ve birleştirilebilir bir DeFi ilkel öğesi olarak rolü, ona piyasada belirgin bir konum kazandırır.
Sıkça Sorulan Sorular
Synthetix (SNX), Ethereum üzerine kurulmuş merkeziyetsiz bir finans (DeFi) protokolüdür. Kullanıcıların, para birimleri, emtialar, hisse senetleri ve endeksler gibi gerçek dünya varlıklarının değerini izleyen zincir üstü tokenler olan 'Synth'leri oluşturmasına ve ticaretini yapmasına olanak tanır.
Synthetix (SNX)'i Binance, Coinbase, KuCoin ve Kraken gibi büyük kripto para borsalarından satın alabilirsiniz. Genellikle fiat para birimi (USD, EUR gibi) kullanarak veya Bitcoin (BTC) veya Ethereum (ETH) gibi diğer kripto para birimleriyle takas ederek satın alabilirsiniz.
Synth'ler, Synthetix protokolünde basılan sentetik varlıklardır. Chainlink gibi merkeziyetsiz oracle'lardan gelen veri beslemelerini kullanarak diğer varlıkların fiyatını izlerler. Örneğin, sUSD ABD Doları'nı, sBTC ise Bitcoin'in fiyatını izler. Gerçek varlığı elinizde tutmadan fiyat maruziyeti elde etmenizi sağlarlar.
Synthetix (SNX) stake etmek, protokolün temel işlevidir. Kullanıcılar, Synth'leri (sUSD gibi) basmak için SNX'i teminat olarak stake ederler. Bunu yaparak, tüm sistemi destekleyen likiditeyi sağlarlar ve ek SNX tokenleri ve Synthetix borsasından işlem ücretleri şeklinde ödüller kazanırlar.
Evet, SNX stake etmek riskler içerir. Ana risk borç havuzuyla ilgilidir; teminat gösterdiğiniz Synth'lerin değeri genel borç havuzundan daha fazla artarsa, kişisel borcunuz artar. Stakerlar, tasfiyeyi önlemek için teminatlandırma oranlarını aktif olarak yönetmelidir. Ayrıca standart akıllı sözleşme riskleri de vardır.
Synthetix, Synth'lerinin izlediği tüm varlıklar için doğru ve güvenli fiyat verileri sağlamak üzere başta Chainlink olmak üzere merkeziyetsiz oracle ağlarına güvenir. Bu oracle'lar, manipülasyonu önlemek ve Synth'lerin gerçek piyasa değerlerini yansıtmasını sağlamak için birden fazla kaynaktan fiyatları toplar.
Emir defterleri veya AMM'ler kullanan normal borsaların aksine, Synthetix bir eşler arası sözleşme (P2C) modeli kullanır. Doğrudan başka bir kullanıcıyla değil, bir akıllı sözleşmeyle işlem yaparsınız. Bu, herhangi bir işlem boyutu için sonsuz likidite ve sıfır kayma sağlar, çünkü fiyat yalnızca oracle beslemesi tarafından belirlenir.
Synthetix, DeFi için temel bir likidite katmanı olarak işlev görür. Zincir üstü türevlerin oluşturulmasını sağlar ve gerçek dünya varlık maruziyetini blok zincirine taşımanın bir yolunu sunar. Diğer protokoller, opsiyonlar, vadeli işlemler ve fonlar gibi daha karmaşık finansal ürünler oluşturmak için Synthetix üzerine inşa edilebilir.
