Jupiter Perps LP (JLP)
Jupiter Perps LP (JLP): Solana'nın Perpetual Ticaretinin Motoru
Jupiter Perps LP (JLP), Solana blok zincirindeki önde gelen DeFi toplayıcılarından biri olan Jupiter borsasının temel bir bileşenidir. JLP tokeni, platformdaki sürekli vadeli işlem ticaretini kolaylaştıran likidite havuzunda doğrudan bir payı temsil eder. Geleneksel kripto para birimlerinin aksine, JLP bir yönetişim tokeni değil, getiri sağlayan bir varlıktır. Değeri, perpetual piyasasındaki yatırımcılar tarafından teminat olarak kullanılan SOL, USDC, WBTC ve ETH gibi çeşitlendirilmiş bir varlık sepetinden kaynaklanmaktadır.
Jupiter Perps LP (JLP) tutarak, kullanıcılar borsa için likidite sağlayıcısı olarak hareket ederler. Bu kritik likiditeyi sağlamanın karşılığında, JLP sahipleri platformda üretilen ücretlerin önemli bir bölümünü alırlar. Bu ücretler, pozisyon açma ve kapama, takaslar ve likidasyon olayları dahil olmak üzere birden fazla kaynaktan gelir. Bu mekanizma, JLP'nin gerçek getirili bir varlık olarak işlev görmesini sağlar; değeri ve ürettiği getiriler, Jupiter perpetual borsasındaki işlem hacmi ve aktiviteye doğrudan bağlıdır ve bu da yatırımcılar ile likidite sağlayıcıları arasında simbiyotik bir ilişki yaratır.
Teknoloji
Jupiter Perps LP (JLP), Solana blok zincirinde çalışır ve yüksek işlem hacmi ile düşük işlem maliyetlerinden yararlanır. Ayrı bir blok zinciri değil, akıllı sözleşme tarafından yönetilen bir likidite havuzundaki bir payı temsil eden bir tokendir. Bu havuz, riski dengelemek ve perpetual yatırımcıları için derin likidite sağlamak üzere tasarlanmış çok varlıklı bir sepettir. JLP'nin fiyatlandırması, havuzdaki varlıkların toplam değeri artı alım satım faaliyetlerinden biriken kâr ve zararların toplam JLP token arzına bölünmesiyle belirlenir. Bu zincir üstü muhasebe, şeffaflık ve gerçek zamanlı değerleme sağlar.
Tokenomics
Jupiter Perps LP (JLP)'nin tokenomisi, bir likidite sağlayıcı tokeni olarak işlevi etrafında şekillenir. Sabit bir maksimum arzı yoktur; kullanıcılar havuza varlık (SOL veya USDC gibi) yatırdığında JLP basılır ve çektiklerinde yakılır. JLP'nin birincil faydası getiri üretimidir. Sahipleri, Jupiter Perps platformu tarafından üretilen ücretlerin %70'ini kazanır. Tokenin değeri, havuz tarafından yakalanan net ücretleri ve yatırımcı likidasyonlarından elde edilen kârları yansıtacak şekilde zamanla büyüyecek şekilde tasarlanmıştır. Platform performansına doğrudan bağlı, enflasyonist olmayan, gerçek getirili bir varlıktır.
Ekosistem
Solana ekosistemi içinde, Jupiter Perps LP (JLP), ağın en büyük perpetual borsalarından biri için gerekli likiditeyi sağlayarak hayati bir rol oynar. Mango Markets ve Drift Protocol gibi platformlardaki diğer likidite havuzu tokenleriyle rekabet eder. JLP'nin benzersiz konumu, bir takas toplayıcı, limit emirleri ve bir başlatma rampası içeren daha geniş Jupiter ekosistemiyle entegrasyonundan kaynaklanmaktadır. Bu entegrasyon, perpetual platformuna önemli bir hacim çeker, artan ücret üretimi yoluyla JLP sahiplerine doğrudan fayda sağlar ve onu Solana'nın DeFi altyapısının bir temel taşı yapar.
Sıkça Sorulan Sorular
Jupiter Perps LP (JLP), Solana blok zincirindeki Jupiter perpetual borsası için bir likidite sağlayıcı (LP) tokenidir. Yatırımcıların kaldıraç için kullandığı bir varlık havuzundaki (SOL, USDC, ETH gibi) bir payı temsil eder. Sahipleri, alım satım faaliyetlerinden ücret kazanır.
Jupiter Perps LP (JLP)'yi doğrudan Jupiter borsasından edinebilirsiniz. JLP likidite havuzuna SOL veya USDC gibi kabul edilen varlıklardan birini yatırarak 'satın alırsınız'. Platform daha sonra karşılığında sizin için yeni JLP tokenleri basar.
Ana risk, platformdaki yatırımcıların yüksek kârlı olabilmesi ve bu durumun havuzdaki varlıkların değerinin düşmesine neden olarak JLP'nizin değerini düşürmesidir. Bu, PnL (Kâr ve Zarar) riski olarak bilinir. Ek olarak, her DeFi protokolü gibi, akıllı sözleşme riskleri de vardır.
JLP, Jupiter perpetual platformundan alınan ücretlerin %70'ini toplayarak getiri sağlar. Bu ücretler, pozisyon açma/kapama ücretleri, takas ücretleri ve likidasyonlardan elde edilen gelirleri içerir. Getiri, otomatik olarak JLP tokeninin değerine eklenir.
Hayır, farklıdırlar. Jupiter Perps LP (JLP), alım satım ücretlerinden getiri sağlayan bir likidite havuzu tokenidir. JUP tokeni ise tüm Jupiter ekosisteminin yönetişim tokenidir ve sahiplerinin platform kararlarında oy kullanmasına olanak tanır.
Jupiter Perps LP (JLP) tutmak, doğası gereği stake etmeye benzer bir likidite sağlama şeklidir. Ayrı bir stake işlemi yapmanıza gerek yoktur. Getiri, otomatik olarak JLP tokeninin kendi değerine tahakkuk eder.
JLP'nin fiyatı, likidite havuzundaki tüm varlıkların toplam değerini (açık pozisyonlardan kaynaklanan gerçekleşmemiş kâr ve zararlar dahil) alıp dolaşımdaki toplam JLP token sayısına bölünerek hesaplanır. Fiyat gerçek zamanlı olarak güncellenir.
Jupiter Perps LP (JLP), yalnızca Solana blok zincirinde var olan bir tokendir. Verimli bir perpetual alım satım deneyimi ve likidite sağlayıcıları için gerçek zamanlı getiri muhasebesi sağlamak için Solana'nın yüksek hızından ve düşük ücretlerinden yararlanır.