Bancor (BNT)
Bancor (BNT): Geçici Kayıp Korumalı AMM
Bancor (BNT), Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) sistemi aracılığıyla otomatik, zincir üstü token ticaretini sağlayan bir merkeziyetsiz finans (DeFi) protokolüdür. 2017'de piyasaya sürülen bu protokol, likidite havuzları konseptini tanıtan ilk protokollerden biriydi ve kullanıcıların geleneksel emir defterleri olmadan doğrudan bir akıllı sözleşmeye karşı dijital varlık ticareti yapmalarına olanak tanıdı. Protokolün temel amacı, geniş bir token yelpazesi için erişilebilir ve verimli likidite sağlamak ve böylece genel DeFi ekosistemini geliştirmektir.
Bancor'un temel yeniliği, likidite sağlamaya yönelik benzersiz yaklaşımıdır. Likidite sağlayıcılarının (LP'ler) bir çift varlık yatırmasını gerektiren diğer birçok AMM'nin aksine, Bancor tek taraflı likidite sağlamaya izin verir. Bu, LP'lerin bir havuza tek bir token türü yatırabileceği ve işlem ücretleri kazanabileceği anlamına gelir. Bu özellik, kullanıcılar için süreci basitleştirir ve getiri çiftçiliği faaliyetlerine katılım engelini azaltır. Yerel token olan Bancor Network Token (BNT), her havuzda karşı varlık olarak hareket ederek protokolün mimarisi için temel bir rol oynar.
Ayrıca, Bancor, likidite sağlayıcılarını geçici kayıptan (IL) korumak için tasarlanmış mekanizmasıyla geniş çapta tanınmaktadır. Bu, bir kullanıcının bir likidite havuzunda stake ettiği varlıkların değerinin, cüzdanlarında tuttukları durumdan daha az hale gelmesi riskidir. Bancor'un protokolü, LP'lerin maruz kaldığı herhangi bir IL'yi tamamen telafi etmeyi amaçlar, bu da onu DeFi alanındaki riskten kaçınan katılımcılar için çekici bir platform haline getirir. Protokolün yönetişimi, BNT sahiplerinin kilit parametreler ve yükseltmeler hakkında oy kullanabildiği BancorDAO tarafından yönetilir.
Teknoloji
Bancor'un teknolojisi, Otomatik Piyasa Yapıcı (AMM) akıllı sözleşmelerine odaklanmıştır. Protokol, yerel Bancor Network Token (BNT) için elastik bir arz mekanizması kullanır. Bir kullanıcı tek taraflı likidite sağladığında (örneğin, ETH), protokol havuzda eşleştirmek için eşdeğer bir BNT değeri basar. Bu BNT, protokole aittir. Sistemin geçici kayıp koruması, protokolün sahip olduğu BNT tarafından kazanılan işlem ücretleriyle finanse edilir. Bu tasarım, özellikle Bancor v3'te, merkeziyetsiz ağındaki likidite sağlayıcıları için daha sermaye verimli ve kullanıcı dostu bir deneyim yaratmayı amaçlamaktadır.
Tokenomics
Bancor (BNT)'un tokenomikleri, AMM işlevselliğini ve teşvik yapısını desteklemek üzere tasarlanmıştır. BNT, likidite havuzlarını yönetmek için protokol tarafından basılabilen veya yakılabilen elastik bir arza sahiptir. Birincil faydası, ağdaki herhangi iki token arasındaki takasları kolaylaştıran tüm Bancor havuzlarındaki aracı token olmasıdır. Kullanıcılar, BancorDAO aracılığıyla yönetişime katılmak için BNT stake edebilir, yeni tokenlerin beyaz listeye alınması, ücret yapıları ve protokol yükseltmeleri gibi kararları etkileyebilir. BNT stake etmek, kullanıcıların ağın işlem ücretlerinden pay almasını da sağlar.
Ekosistem
Daha geniş DeFi ekosistemi içinde, Bancor (BNT) kendisini likidite sağlayıcıları için sürdürülebilir getiriye odaklanan kullanıcı merkezli bir merkeziyetsiz borsa olarak konumlandırır. Başlıca rakipleri Uniswap, SushiSwap ve Balancer gibi diğer AMM'lerdir. Bancor'un temel ayırt edici özelliği, LP'ler için büyük bir sıkıntı noktasına doğrudan hitap eden yerel geçici kayıp korumasıdır. Diğer protokoller çözümler araştırırken, Bancor bunu temel bir özellik olarak entegre etmede öncü olmuştur. Bu, geleneksel likidite sağlamayla ilişkili karmaşık riskler olmadan varlıklarından pasif gelir elde etmek isteyen kullanıcılar için onu çekici bir seçenek haline getirir.
Sıkça Sorulan Sorular
Bancor (BNT)'u Binance, Kraken ve Coinbase gibi büyük merkezi borsalardan veya Uniswap gibi merkeziyetsiz borsalardan (DEX'ler) satın alabilirsiniz. Satın almak için genellikle BTC, ETH gibi başka bir kripto para birimiyle veya USDT gibi bir stabilcoin ile takas etmeniz gerekir.
Bancor (BNT)'un birincil kullanım durumu, Bancor ağına likidite sağlamaktır. Kullanıcılar, Bancor'un likidite havuzlarında varlık stake ederek işlem ücretleri kazanabilirler. BNT'nin kendisi de yönetişim için kullanılır ve sahiplerinin BancorDAO aracılığıyla protokol değişiklikleri hakkında oy kullanmasına olanak tanır.
Tek taraflı staking, geleneksel 50/50 çifti yerine havuza yalnızca bir tür token yatırarak likidite sağlamanıza olanak tanır. Örneğin, sadece ETH sağlayabilirsiniz. Protokol daha sonra çifti oluşturmak için yerel BNT tokenini ortak yatırım olarak kullanır ve kullanıcılar için süreci basitleştirir.
Bancor'un protokolü, topladığı işlem ücretlerinin bir kısmını, likidite sağlayıcılarının yaşayabileceği herhangi bir geçici kaybı telafi etmek için kullanır. Bu koruma zamanla birikir ve genellikle belirli bir sürenin ardından %100 kapsama ulaşır, bu da Bancor'da likidite sağlamayı diğer AMM'lere göre daha az riskli hale getirir.
Herhangi bir dijital varlık gibi, Bancor (BNT)'a yatırım yapmak da riskler taşır. Değeri, Bancor protokolünün başarısına ve benimsenmesine bağlıdır. Potansiyel yatırımcılar, karar vermeden önce IL koruması gibi benzersiz özelliklerini, DeFi pazarındaki rekabetçi konumunu ve genel piyasa eğilimlerini göz önünde bulundurmalıdır.
Bancor (BNT) öncelikle Ethereum blok zincirinde çalışır. Ayrıca zincirler arası takaslar ve likidite sunmak için diğer zincirlere de genişlemiştir, ancak temel protokolü ve yönetişimi Ethereum'a dayanmaktadır.
Bancor (BNT)'u satın alabileceğiniz aynı platformlarda satabilir veya takas edebilirsiniz. Bu, fiat para birimi veya diğer kriptolar için takas edebileceğiniz merkezi borsaları ve Ethereum ekosistemindeki diğer tokenlarla takas edebileceğiniz DEX'leri içerir.
BancorDAO, Bancor protokolünü yöneten merkeziyetsiz otonom organizasyondur. vBNT token (BNT stake ederek elde edilir) sahipleri, ücretleri ayarlamak, IL koruması için yeni tokenları beyaz listeye almak ve hazine fonlarını yönlendirmek gibi protokoldeki değişiklikleri önerebilir ve oylayabilir.