StakeWise Staked ETH (osETH)
StakeWise Staked ETH (osETH): Двухтокенный подход к ликвидному стейкингу
StakeWise Staked ETH (osETH) — это дериватив ликвидного стейкинга (LSD), который представляет собой Ethereum пользователя, размещенный в стейкинге на Beacon Chain через протокол StakeWise. В отличие от других решений для ликвидного стейкинга, которые объединяют основной капитал и вознаграждения в один токен, StakeWise использует уникальную модель с двумя токенами. Эта система выпускает osETH для представления начального застейканного ETH в соотношении 1:1, в то время как отдельный токен, rETH, накапливает вознаграждения за стейкинг. Такое разделение предоставляет пользователям большую гибкость и контроль над своими активами, позволяя им независимо управлять своим основным капиталом и вознаграждениями в экосистеме DeFi.
Дизайн osETH подчеркивает стабильность и эффективность капитала. Это токен с избыточным обеспечением, что означает, что стоимость базового застейканного ETH и накопленных вознаграждений, управляемых протоколом, превышает стоимость циркулирующего osETH. Эта архитектура повышает его надежность в качестве залога в протоколах кредитования и других приложениях DeFi. Пользователи могут торговать, одалживать или предоставлять ликвидность с помощью osETH на различных платформах, эффективно разблокируя ликвидность своих застейканных активов, не жертвуя своей позицией в механизме консенсуса Proof-of-Stake Ethereum.
Технология
osETH работает на блокчейне Ethereum, используя безопасность его консенсуса Proof-of-Stake. Основной технологией протокола StakeWise является его архитектура смарт-контрактов, которая управляет процессом стейкинга и анстейкинга. Его ключевым нововведением является механизм с двумя токенами, который программно разделяет застейканный основной капитал (osETH) и вознаграждения (rETH). StakeWise V3 представил концепцию изолированных, не требующих разрешений Хранилищ (Vaults), позволяя операторам нод запускать свои собственные решения для ликвидного стейкинга на базе инфраструктуры StakeWise, способствуя децентрализации и конкуренции на рынке ликвидного стейкинга. Этот модульный дизайн обеспечивает надежную безопасность и компонуемость в более широкой экосистеме Web3.
Токеномика
Токеномика StakeWise Staked ETH (osETH) сосредоточена на его функции как представления застейканного ETH в соотношении 1:1. Его предложение напрямую соответствует количеству ETH, размещенного в стейкинге через протокол StakeWise. Полезность osETH заключается в его ликвидности; он может использоваться в качестве залога, в пулах ликвидности или торговаться на децентрализованных биржах. Компонент вознаграждений обрабатывается отдельным токеном, rETH, который представляет собой право на накопленные вознаграждения за стейкинг. Такое разделение позволяет osETH поддерживать более стабильную привязку к ETH, делая его предсказуемым активом для стратегий DeFi. Протокол управляется токеном SWISE, который позволяет держателям участвовать в принятии решений, влияющих на будущее платформы.
Экосистема
В крипто-экосистеме osETH является значительным игроком в секторе деривативов ликвидного стейкинга (LSD), конкурируя с такими токенами, как stETH (Lido) и rETH (Rocket Pool). Его уникальное торговое предложение — это модель с двумя токенами, которая привлекает пользователей, стремящихся отделить свой базовый актив от его доходности для целей налогообложения или управления рисками. osETH интегрирован в многочисленные протоколы DeFi, включая рынки кредитования, такие как Aave, и платформы ликвидности, такие как Curve Finance. Внедрение не требующих разрешений Хранилищ в StakeWise V3 позиционирует его как фундаментальный уровень, на котором могут строиться другие проекты, способствуя созданию более децентрализованной и разнообразной среды ликвидного стейкинга на Ethereum.
Часто задаваемые вопросы
StakeWise Staked ETH (osETH) — это токен ликвидного стейкинга, который представляет Ethereum (ETH), размещенный в стейкинге на Beacon Chain через протокол StakeWise. Он разработан как стабильное представление вашего основного капитала в соотношении 1:1, что позволяет вам использовать его в DeFi, пока ваш ETH обеспечивает безопасность сети.
Основное отличие — это модель с двумя токенами от StakeWise. Когда вы стейкаете ETH, вы получаете osETH (представляющий ваш основной капитал) и rETH (представляющий ваши будущие вознаграждения). Другие токены, такие как stETH от Lido, являются едиными, ребейсинговыми токенами, где ваш баланс увеличивается, или токенами, накапливающими стоимость, где цена токена растет по отношению к ETH.
Вы можете приобрести osETH двумя основными способами. Первый — это стейкинг вашего ETH непосредственно через платформу StakeWise. Второй — это обмен на него на децентрализованной бирже (DEX), такой как Uniswap или Curve Finance, где вы можете обменять ETH или другие токены на osETH.
Основной вариант использования osETH — это разблокировка ликвидности для вашего застейканного ETH. Вы можете использовать его в качестве залога на кредитных платформах (например, Aave), предоставлять ликвидность в пулы DEX для получения торговых комиссий или просто держать его как ликвидный актив, представляющий вашу позицию в стейкинге.
StakeWise уделяет приоритетное внимание безопасности через аудированные смарт-контракты и сеть профессиональных, проверенных операторов нод. Однако, как и все протоколы DeFi, он несет в себе неотъемлемые риски, включая уязвимости смарт-контрактов и риск слэшинга (штрафы за неправомерное поведение оператора ноды). Избыточное обеспечение системы обеспечивает буфер против некоторых из этих рисков.
Вознаграждения за стейкинг не привязаны к osETH. Они накапливаются в отдельном токене вознаграждений, rETH. Вы можете получить свои накопленные вознаграждения в ETH, сжигая свои токены rETH на платформе StakeWise. Это позволяет вам управлять и реализовывать свои доходы независимо от ваших основных инвестиций.
Да, osETH — это ликвидный токен, который можно свободно продавать или обменивать на различных децентрализованных биржах. Вы можете обменять его обратно на ETH или торговать им на другие цифровые активы, что обеспечивает путь выхода без необходимости ждать очереди на анстейкинг в сети Ethereum.
StakeWise V3 — это крупное обновление протокола, которое вводит не требующие разрешений 'Хранилища' (Vaults). Это позволяет любому стать оператором ноды и запустить свой собственный сервис ликвидного стейкинга, используя инфраструктуру StakeWise. osETH — это основной токен ликвидного стейкинга, который можно минтить через эти различные Хранилища, создавая более децентрализованную и конкурентоспособную экосистему для токена.