Jupiter Perps LP (JLP)
Jupiter Perps LP (JLP): Двигатель торговли бессрочными контрактами на Solana
Jupiter Perps LP (JLP) является ключевым компонентом биржи Jupiter, одного из ведущих DeFi-агрегаторов на блокчейне Solana. Токен JLP представляет собой прямую долю в пуле ликвидности, который обеспечивает торговлю бессрочными фьючерсами на платформе. В отличие от традиционных криптовалют, JLP не является токеном управления, а скорее активом, приносящим доход. Его стоимость определяется диверсифицированной корзиной базовых активов, включая SOL, USDC, WBTC и ETH, которые используются трейдерами на рынке бессрочных контрактов в качестве залога.
Владея Jupiter Perps LP (JLP), пользователи выступают в качестве поставщиков ликвидности для биржи. В обмен на предоставление этой критически важной ликвидности владельцы JLP получают значительную часть комиссий, генерируемых на платформе. Эти комиссии поступают из нескольких источников, включая открытие и закрытие позиций, свопы и события ликвидации. Этот механизм позволяет JLP функционировать как актив с реальной доходностью, где его стоимость и генерируемые им доходы напрямую связаны с объемом торгов и активностью на бирже бессрочных контрактов Jupiter, создавая симбиотические отношения между трейдерами и поставщиками ликвидности.
Технология
Jupiter Perps LP (JLP) работает на блокчейне Solana, используя его высокую пропускную способность и низкие транзакционные издержки. Это не отдельный блокчейн, а токен, представляющий долю в пуле ликвидности, управляемом смарт-контрактом. Этот пул представляет собой мультиактивную корзину, предназначенную для хеджирования рисков и обеспечения глубокой ликвидности для трейдеров бессрочных контрактов. Цена JLP определяется общей стоимостью активов в пуле плюс накопленные прибыли и убытки от торговых операций, разделенной на общее предложение токенов JLP. Этот ончейн-учет обеспечивает прозрачность и оценку в реальном времени.
Токеномика
Токеномика Jupiter Perps LP (JLP) сосредоточена на его функции как токена поставщика ликвидности. Фиксированного максимального предложения нет; JLP выпускается, когда пользователи вносят активы (например, SOL или USDC) в пул, и сжигается, когда они их выводят. Основная полезность JLP — генерация дохода. Владельцы получают 70% комиссий, генерируемых платформой Jupiter Perps. Стоимость токена спроектирована так, чтобы расти со временем, отражая чистые комиссии и прибыль от ликвидаций трейдеров, полученные пулом. Это неинфляционный актив с реальной доходностью, напрямую связанный с производительностью платформы.
Экосистема
В экосистеме Solana Jupiter Perps LP (JLP) играет жизненно важную роль, предоставляя необходимую ликвидность для одной из крупнейших бирж бессрочных контрактов в сети. Он конкурирует с другими токенами пулов ликвидности на таких платформах, как Mango Markets и Drift Protocol. Уникальное позиционирование JLP обусловлено его интеграцией с более широкой экосистемой Jupiter, которая включает в себя агрегатор свопов, лимитные ордера и стартовую площадку. Эта интеграция привлекает значительный объем на платформу бессрочных контрактов, напрямую принося пользу владельцам JLP за счет увеличения генерации комиссий и делая его краеугольным камнем инфраструктуры DeFi на Solana.
Часто задаваемые вопросы
Jupiter Perps LP (JLP) — это токен поставщика ликвидности (LP) для биржи бессрочных контрактов Jupiter на блокчейне Solana. Он представляет собой долю в пуле активов (таких как SOL, USDC, ETH), которые трейдеры используют для кредитного плеча. Владельцы зарабатывают комиссии от торговой деятельности.
Вы можете приобрести Jupiter Perps LP (JLP) непосредственно на бирже Jupiter. Вы «покупаете» его, внося один из принимаемых активов, например SOL или USDC, в пул ликвидности JLP. Затем платформа выпускает для вас новые токены JLP в обмен.
Основной риск заключается в том, что трейдеры на платформе могут быть очень прибыльными, что приведет к снижению стоимости активов в пуле и, следовательно, к снижению стоимости вашего JLP. Это известно как риск PnL (прибыли и убытков). Кроме того, как и в любом протоколе DeFi, существуют риски смарт-контрактов.
JLP генерирует доход, собирая 70% комиссий с платформы бессрочных контрактов Jupiter. Эти комиссии включают сборы за открытие/закрытие позиций, комиссии за свопы и доходы от ликвидаций. Доход автоматически реинвестируется в стоимость токена JLP.
Нет, это разные вещи. Jupiter Perps LP (JLP) — это токен пула ликвидности, который приносит доход от торговых комиссий. Токен JUP — это токен управления всей экосистемой Jupiter, позволяющий владельцам голосовать за решения платформы.
Владение Jupiter Perps LP (JLP) по своей сути является формой предоставления ликвидности, что похоже на стейкинг. Вам не нужно выполнять отдельное действие по стейкингу. Доход автоматически начисляется на стоимость самого токена JLP.
Цена JLP рассчитывается путем деления общей стоимости всех активов в пуле ликвидности (включая нереализованные прибыли и убытки по открытым позициям) на общее количество циркулирующих токенов JLP. Цена обновляется в режиме реального времени.
Jupiter Perps LP (JLP) — это токен, который существует исключительно на блокчейне Solana. Он использует высокую скорость и низкие комиссии Solana для обеспечения эффективной торговли бессрочными контрактами и учета доходности в реальном времени для поставщиков ликвидности.