Hyperliquid (HYPE)
Hyperliquid (HYPE): Децентрализованные бессрочные контракты на выделенном L1
Hyperliquid (HYPE) — это децентрализованная биржа бессрочных фьючерсов, построенная на собственном специализированном блокчейне первого уровня. Эта уникальная архитектура позволяет ей управлять полностью ончейн-книгой ордеров, обеспечивая торговый опыт со скоростью и эффективностью, обычно ассоциируемыми с централизованными биржами (CEX), при этом сохраняя безопасность и преимущества самообслуживания децентрализованной сети. Платформа предназначена для опытных трейдеров, которым требуются низкая задержка, высокая пропускная способность и расширенные типы ордеров для их стратегий торговли деривативами. Отходя от модели автоматизированного маркет-мейкера (AMM), распространенной в DeFi, Hyperliquid стремится решить такие проблемы, как проскальзывание и непостоянные убытки для трейдеров бессрочными контрактами.
Основная миссия Hyperliquid — создать ведущую платформу для ончейн-деривативов. Ее нативная инфраструктура L1 оптимизирована специально для этой цели, что позволяет реализовать функции, которые трудно внедрить на блокчейнах общего назначения. Пользователи могут подключать свои кошельки для торговли различными активами с кредитным плечом, пользуясь прозрачными ончейн-расчетами. Ожидается, что будущий токен HYPE будет играть ключевую роль в управлении экосистемой, позволяя держателям токенов голосовать за обновления протокола и изменения параметров, что еще больше децентрализует контроль и согласует стимулы между протоколом и его пользователями.
Технология
Технология Hyperliquid основана на ее собственном блокчейне первого уровня, который использует механизм консенсуса на базе Tendermint для быстрой финализации. Эта выделенная инфраструктура является ключом к ее главной особенности: полностью ончейн-книге ордеров. В отличие от других DEX, которые полагаются на оффчейн-книги ордеров или AMM, каждое размещение, изменение и отмена ордера на Hyperliquid обрабатывается и хранится в ее цифровом реестре. Это обеспечивает беспрецедентную прозрачность и устойчивость к цензуре. Архитектура оптимизирована для высокой пропускной способности, способна обрабатывать тысячи ордеров в секунду с задержкой менее секунды, напрямую удовлетворяя потребности в производительности активных трейдеров бессрочными контрактами.
Токеномика
Токеномика Hyperliquid (HYPE) разработана для поддержки долгосрочного роста и децентрализации протокола. Ожидается, что токен HYPE будет функционировать в первую очередь как токен управления, предоставляя держателям право предлагать и голосовать по ключевым решениям, влияющим на будущее платформы. Это включает в себя корректировку торговых комиссий, листинг новых активов и обновления протокола. Кроме того, токен может быть интегрирован в структуру комиссий, потенциально предлагая скидки на торговые комиссии или другие преимущества для держателей. Значительная часть предложения токенов часто выделяется на поощрения сообщества, включая аирдропы для ранних пользователей и поставщиков ликвидности, участвовавших в программе баллов.
Экосистема
В конкурентной среде DeFi Hyperliquid (HYPE) занимает свою нишу как вертикально интегрированная DEX для бессрочных контрактов. В то время как конкуренты, такие как dYdX, также используют книги ордеров, а GMX использует модель общего пула ликвидности, ключевым отличием Hyperliquid является ее нативный блокчейн L1. Этот подход позволяет глубже оптимизировать под конкретный вариант использования, в отличие от протоколов, построенных на L2 общего назначения, таких как Arbitrum или Optimism. Это позиционирует Hyperliquid как специализированную площадку для трейдеров, которые ставят производительность и ончейн-прозрачность превыше всего, создавая отдельную экосистему, сосредоточенную исключительно на деривативах.
Часто задаваемые вопросы
Hyperliquid — это децентрализованная биржа бессрочных фьючерсов (DEX), построенная на собственном кастомном блокчейне первого уровня. Она имеет полностью ончейн-книгу ордеров, разработанную для обеспечения высокопроизводительного торгового опыта, аналогичного централизованным биржам, но с преимуществами самообслуживания. Токен HYPE — это ожидаемый токен управления и полезности платформы.
Для торговли на Hyperliquid вам понадобится совместимый кошелек Web3, такой как MetaMask. Сначала вам нужно будет перевести активы (обычно USDC) в сеть Hyperliquid L1. После внесения средств вы можете подключить свой кошелек к платформе, выбрать торговую пару и размещать лимитные или рыночные ордера непосредственно в ончейн-книге ордеров.
Уникальность Hyperliquid заключается в ее выделенном блокчейне первого уровня, который оптимизирован для одного приложения: DEX для бессрочных контрактов. Это позволяет ей запускать полностью ончейн-книгу ордеров с очень низкой задержкой и высокой пропускной способностью, что является сложной задачей на общих блокчейнах. Это обеспечивает полную прозрачность, поскольку все транзакции записываются в ее нативной цепи.
Ожидается, что токен HYPE будет центральным элементом управления протоколом, позволяя держателям голосовать по предложениям. Он также может предлагать полезные функции, такие как стейкинг для получения доли комиссий протокола или скидок на торговые комиссии. Его основная роль — децентрализация контроля и согласование интересов сообщества с долгосрочным успехом платформы.
По сравнению с dYdX, которая управляет своей собственной app-chain на Cosmos, Hyperliquid предлагает аналогичный опыт с книгой ордеров, но с собственной уникальной архитектурой L1. В отличие от GMX, который использует пул ликвидности в стиле AMM (GLP), Hyperliquid использует традиционную книгу ордеров, что может быть предпочтительнее для трейдеров, желающих избежать влияния на цену и проскальзывания при крупных сделках.
Как только токен Hyperliquid (HYPE) будет официально запущен и зарегистрирован на биржах, вы, скорее всего, сможете его купить. Процесс обычно будет включать покупку на централизованной или децентрализованной бирже, поддерживающей HYPE. Шлюзы на этих биржах часто позволяют покупать криптовалюту за фиатные валюты, такие как USD или EUR.
Программа баллов Hyperliquid была механизмом поощрения для вознаграждения ранних пользователей и активных трейдеров на платформе до официального запуска токена. Пользователи зарабатывали баллы в зависимости от своего торгового объема и других активностей. Широко ожидается, что эти баллы будут конвертированы в аирдроп токенов HYPE.
Hyperliquid — это некастодиальная платформа, что означает, что вы сохраняете контроль над своими средствами в собственном кошельке. Безопасность протокола зависит от механизма консенсуса его блокчейна и целостности смарт-контрактов. Как и в любом протоколе DeFi, существуют неотъемлемые риски, и пользователи должны проводить собственное исследование перед внесением средств.