Compound (COMP)
Compound (COMP): Алгоритмический протокол кредитования DeFi
Compound (COMP) — это фундаментальный протокол в пространстве децентрализованных финансов (DeFi), работающий на блокчейне Ethereum. Он функционирует как автономный, алгоритмический денежный рынок, позволяя пользователям одалживать и занимать различные криптовалюты без необходимости в традиционном финансовом посреднике. Пользователи, которые предоставляют активы в пулы ликвидности протокола, взамен получают процентные cTokens, которые представляют их долю и накапливают проценты в реальном времени.
Основная инновация Compound заключается в его динамической модели процентных ставок. Ставки на предоставление и заимствование определяются алгоритмически на основе спроса и предложения каждого конкретного актива в протоколе. Это гарантирует, что ликвидность всегда доступна, а ставки отражают текущие рыночные условия. Чтобы занять средства, пользователи должны сначала предоставить активы в качестве залога, что обеспечивает кредит и защищает протокол от дефолтов.
Нативным токеном протокола является COMP, токен стандарта ERC-20, который предоставляет своим держателям права управления. Владея COMP, пользователи могут предлагать, обсуждать и голосовать за все изменения в протоколе Compound, от добавления поддержки новых активов до корректировки коэффициентов обеспечения. Эта система гарантирует, что эволюция протокола управляется его сообществом пользователей и заинтересованных сторон, способствуя созданию действительно децентрализованной экосистемы.
Технология
Compound — это не отдельный блокчейн, а система смарт-контрактов, развернутая в сети Ethereum. Его технология вращается вокруг алгоритмического протокола процентных ставок. Для каждого поддерживаемого актива протокол использует математическую модель, в которой процентная ставка является функцией доступной ликвидности на этом рынке. Когда спрос на заимствование актива высок, процентные ставки растут, стимулируя большее предложение. Когда пользователь предоставляет актив, он получает соответствующий cToken (например, cETH, cDAI), который является токеном ERC-20, представляющим его баланс. Эти cTokens свободно передаваемы, их можно обменять на базовый актив, и они постоянно накапливают проценты.
Токеномика
Токен Compound (COMP) в первую очередь является токеном управления с фиксированным общим предложением. Его основная полезность заключается в децентрализации контроля над протоколом Compound. Держатели COMP могут голосовать по предложениям об изменении протокола, таким как поддержка определенных активов, требования к залогу и распределение средств казны. Токены COMP распределяются среди пользователей протокола — как поставщиков, так и заемщиков — в зависимости от их уровня активности. Этот процесс, известный как майнинг ликвидности, стимулирует участие и согласовывает интересы пользователей с долгосрочным здоровьem протокола. Держатели COMP также могут делегировать свое право голоса другим адресам.
Экосистема
Compound является краеугольным камнем экосистемы DeFi, часто описываемым как «денежное лего», потому что другие приложения могут строиться на основе его услуг ликвидности и процентных ставок. Он стал пионером концепции майнинга ликвидности, которая вызвала «Лето DeFi» 2020 года и стала стандартной моделью для запуска новых протоколов. Его основным конкурентом является Aave, еще один крупный протокол кредитования DeFi. Уникальное положение Compound заключается в его ориентации на простоту, безопасность и полностью управляемую сообществом модель, что делает его надежным и неотъемлемым компонентом для стратегий доходного фермерства, торговли с плечом и других сложных финансовых продуктов в рамках более широкой инфраструктуры Web3.
Часто задаваемые вопросы
Compound — это протокол децентрализованных финансов (DeFi) на Ethereum, который позволяет пользователям одалживать и занимать криптовалюты. COMP — это токен управления протокола, который позволяет держателям голосовать за его будущее развитие и изменения.
Вы можете купить Compound (COMP) на крупных криптовалютных биржах, таких как Coinbase, Binance и Kraken. Обычно вы можете купить его за фиатную валюту (например, USD или EUR) или обменять на другие криптовалюты, такие как Bitcoin (BTC) или Ethereum (ETH).
Основное применение токена COMP — это управление. Держатели COMP могут предлагать и голосовать за изменения в протокоle Compound, включая добавление новых активов, обновление моделей процентных ставок и изменение коэффициентов залога. Это дает сообществу контроль над протоколом.
Чтобы зарабатывать проценты, вы предоставляете поддерживаемый криптоактив (например, ETH или USDC) в пул ликвидности протокола Compound. Взамен вы получаете соответствующий cToken (например, cETH или cUSDC), который автоматически накапливает проценты в зависимости от спроса и предложения актива.
Протокол Compound считается одним из наиболее безопасных приложений DeFi, прошедшим многочисленные сторонние аудиты безопасности. Однако, как и все системы на основе смарт-контрактов, он несет в себе неотъемлемые риски, включая потенциальные ошибки в смарт-контрактах и риски рыночной ликвидности. Пользователи всегда должны проводить собственное исследование.
Предоставление активов (например, DAI или ETH) в Compound означает, что вы одалживаете их протоколу для получения процентов. Стейкинг не является нативной функцией для самого токена COMP в традиционном смысле. Основное предназначение COMP — это управление, а не получение вознаграждений за стейкинг для обеспечения безопасности сети.
Процентные ставки в Compound определяются алгоритмически для каждого рынка активов. Ставки автоматически корректируются в зависимости от спроса и предложения в реальном времени. Если многие люди хотят занять актив, ставки заимствования и предоставления для этого актива увеличатся, чтобы стимулировать большее предложение.
cTokens — это токены ERC-20, которые вы получаете, когда предоставляете актив в протокол Compound. Они представляют ваше право на базовый актив в пуле ликвидности. Стоимость cTokens со временем увеличивается, так как они накапливают проценты, поэтому, когда вы их выкупаете, вы получаете обратно свой первоначальный капитал плюс заработанные проценты.