Bancor (BNT)
Bancor (BNT): AMM с защитой от непостоянных потерь
Bancor (BNT) — это протокол децентрализованных финансов (DeFi), который обеспечивает автоматическую торговлю токенами в сети через свою систему автоматизированного маркет-мейкера (AMM). Запущенный в 2017 году, он стал одним из первых протоколов, представивших концепцию пулов ликвидности, позволяя пользователям торговать цифровыми активами напрямую со смарт-контрактом без традиционных книг ордеров. Основная цель протокола — обеспечить доступную и эффективную ликвидность для широкого спектра токенов, тем самым улучшая общую экосистему DeFi.
Ключевым нововведением Bancor является его уникальный подход к предоставлению ликвидности. В отличие от многих других AMM, которые требуют от поставщиков ликвидности (LP) вносить пару активов, Bancor позволяет предоставлять ликвидность в одностороннем порядке. Это означает, что LP могут вносить в пул один тип токена и зарабатывать торговые комиссии. Эта функция упрощает процесс для пользователей и снижает барьер для входа в деятельность по фармингу доходности. Нативный токен, Bancor Network Token (BNT), играет решающую роль, выступая в качестве контрагента в каждом пуле, что является основополагающим для архитектуры протокола.
Кроме того, Bancor широко известен своим механизмом, предназначенным для защиты поставщиков ликвидности от непостоянных потерь (IL). Это риск, при котором стоимость активов пользователя, размещенных в пуле ликвидности, становится меньше, чем если бы он просто держал их в своем кошельке. Протокол Bancor стремится полностью компенсировать LP любые понесенные IL, что делает его привлекательной платформой для участников, не склонных к риску, в пространстве DeFi. Управление протоколом осуществляется BancorDAO, где держатели BNT могут голосовать за ключевые параметры и обновления.
Технология
Технология Bancor сосредоточена на его смарт-контрактах автоматизированного маркет-мейкера (AMM). Протокол использует механизм эластичного предложения для своего нативного токена Bancor Network Token (BNT). Когда пользователь предоставляет одностороннюю ликвидность (например, ETH), протокол выпускает эквивалентную стоимость BNT для создания пары в пуле. Этот BNT принадлежит протокоlu. Защита системы от непостоянных потерь финансируется за счет торговых комиссий, заработанных BNT, принадлежащим протоколу. Этот дизайн, особенно в Bancor v3, направлен на создание более капиталоэффективного и удобного для пользователя опыта для поставщиков ликвидности в его децентрализованной сети.
Токеномика
Токеномика Bancor (BNT) разработана для поддержки его функциональности AMM и структуры стимулов. BNT имеет эластичное предложение, что означает, что протокол может выпускать или сжигать его для управления пулами ликвидности. Его основная полезность заключается в том, что он является промежуточным токеном во всех пулах Bancor, облегчая обмены между любыми двумя токенами в сети. Пользователи могут стейкать BNT для участия в управлении через BancorDAO, влияя на решения о включении новых токенов в белый список, структурах комиссий и обновлениях протокола. Стейкинг BNT также позволяет пользователям получать долю от торговых комиссий сети.
Экосистема
В более широкой экосистеме DeFi Bancor (BNT) позиционирует себя как ориентированная на пользователя децентрализованная биржа, сфокусированная на устойчивой доходности для поставщиков ликвидности. Его основными конкурентами являются другие AMM, такие как Uniswap, SushiSwap и Balancer. Ключевым отличием Bancor является его встроенная защита от непостоянных потерь, функция, которая напрямую решает основную проблему для LP. В то время как другие протоколы исследовали решения, Bancor был пионером в ее интеграции в качестве основной функции. Это делает его привлекательным выбором для пользователей, которые хотят получать пассивный доход от своих активов без сложных рисков, связанных с традиционным предоставлением ликвидности.
Часто задаваемые вопросы
Вы можете купить Bancor (BNT) на крупных централизованных биржах, таких как Binance, Kraken и Coinbase, или на децентрализованных биржах (DEX), таких как Uniswap. Для покупки вам обычно нужно обменять его на другую криптовалюту, такую как BTC, ETH, или стейблкоин, например USDT.
Основное применение Bancor (BNT) — предоставление ликвидности сети Bancor. Размещая активы в пулах ликвидности Bancor, пользователи могут зарабатывать торговые комиссии. Сам BNT также используется для управления, позволяя держателям голосовать за изменения в протоколе через BancorDAO.
Односторонний стейкинг позволяет вам предоставлять ликвидность, внося в пул только один тип токена, а не традиционную пару 50/50. Например, вы можете предоставить только ETH. Затем протокол соинвестирует свой нативный токен BNT для создания пары, упрощая процесс для пользователей.
Протокол Bancor использует часть собираемых торговых комиссий для компенсации поставщикам ликвидности любых непостоянных потерь, которые они могут понести. Эта защита накапливается со временем, часто достигая 100% покрытия через определенный период, что делает предоставление ликвидности на Bancor менее рискованным по сравнению с другими AMM.
Как и любой цифровой актив, инвестирование в Bancor (BNT) сопряжено с рисками. Его стоимость связана с успехом и принятием протокола Bancor. Потенциальные инвесторы должны учитывать его уникальные особенности, такие как защита от IL, его конкурентное положение на рынке DeFi и общие рыночные тенденции, прежде чем принимать решение.
Bancor (BNT) в основном работает на блокчейне Ethereum. Он также расширился на другие сети, чтобы предлагать межсетевые обмены и ликвидность, но его основной протокол и управление основаны на Ethereum.
Вы можете продать или обменять Bancor (BNT) на тех же платформах, где вы можете его купить. Это включает централизованные биржи, где вы можете торговать им за фиатную валюту или другие криптовалюты, и DEX, где вы можете обменять его на другие токены в экосистеме Ethereum.
BancorDAO — это децентрализованная автономная организация, которая управляет протоколом Bancor. Держатели токена vBNT (полученного путем стейкинга BNT) могут предлагать и голосовать за изменения в протоколе, такие как корректировка комиссий, включение новых токенов в белый список для защиты от IL и направление средств казначейства.