0x Protocol (ZRX)
0x Protocol (ZRX) : Infrastructure d'Échange Décentralisée
0x Protocol (ZRX) est un élément fondamental de la finance décentralisée (DeFi), fournissant un protocole ouvert et sans permission pour l'échange d'actifs de pair à pair sur la blockchain Ethereum. Il ne s'agit pas d'un seul échange décentralisé (DEX), mais plutôt d'une norme pour en créer. Les développeurs peuvent utiliser 0x Protocol pour construire leurs propres applications d'échange personnalisées avec une liquidité partagée. Cette infrastructure vise à créer un système financier plus efficace et transparent en supprimant les points de défaillance et de contrôle centralisés.
Le protocole utilise un système de relais d'ordres hors chaîne (off-chain) et de règlement sur la chaîne (on-chain). Les ordres sont créés et partagés hors chaîne, ce qui réduit les coûts de gaz et la congestion du réseau. Ce n'est que lorsqu'une transaction est prête à être exécutée qu'elle est soumise à la blockchain Ethereum pour règlement, garantissant ainsi la sécurité cryptographique et l'immuabilité. Cette approche hybride combine la vitesse des systèmes centralisés avec la sécurité des réseaux décentralisés.
Technologie
0x Protocol fonctionne sur la blockchain Ethereum, en s'appuyant sur des contrats intelligents pour faciliter les échanges sans confiance. Sa technologie de base est une architecture hybride off-chain/on-chain. Les carnets d'ordres sont gérés hors chaîne par des « Relayers », qui hébergent et diffusent les ordres. Cela minimise l'encombrement de la blockchain et les frais de gaz, car seul le règlement final de la transaction a lieu sur la chaîne. Le protocole prend en charge divers types d'ordres et est conçu pour être évolutif grâce à un processus de gouvernance communautaire. Il prend en charge l'échange de normes de jetons ERC-20, ERC-721 et d'autres normes émergentes.
Tokenomics
Le jeton utilitaire natif du 0x Protocol est le ZRX. Le jeton ZRX a deux fonctions principales : la gouvernance et le staking. Les détenteurs de ZRX peuvent voter sur les propositions d'amélioration du protocole 0x (ZEIP), influençant directement le développement et l'évolution du protocole. De plus, les teneurs de marché peuvent staker des ZRX pour recevoir des récompenses de liquidité, générées par les frais de transaction sur le réseau. Ce mécanisme de staking incite à la fourniture de liquidités, ce qui est crucial pour la santé de tout écosystème d'échange construit sur le protocole.
Écosystème
0x Protocol sert de couche fondamentale pour un large éventail d'applications DeFi au-delà des simples DEX. Il alimente de nombreux projets, dont Matcha (un agrégateur de DEX), et est intégré dans divers portefeuilles et tableaux de bord DeFi. Ses principaux concurrents sont d'autres protocoles DEX comme Uniswap et Sushiswap, qui utilisent des modèles de teneur de marché automatisé (AMM). Le modèle de carnet d'ordres de 0x Protocol offre une expérience de trading différente, souvent préférée pour les transactions plus complexes. Sa position unique est celle d'une couche d'infrastructure flexible et non dogmatique.
Questions fréquemment posées
0x Protocol (ZRX) est un protocole d'infrastructure open-source qui permet l'échange de jetons de pair à pair sur la blockchain Ethereum. Il fournit les outils aux développeurs pour construire leurs propres échanges décentralisés (DEX).
Vous pouvez acheter 0x Protocol (ZRX) sur les principales plateformes d'échange de crypto-monnaies comme Coinbase, Binance et Kraken. Vous pouvez généralement l'acheter en utilisant des devises fiduciaires (comme l'USD ou l'EUR) ou en l'échangeant contre d'autres crypto-monnaies telles que le Bitcoin (BTC) ou l'Ethereum (ETH).
Le jeton ZRX est principalement utilisé pour la gouvernance, permettant aux détenteurs de voter sur les mises à niveau du protocole. Il est également utilisé par les teneurs de marché pour le staking afin de gagner des récompenses de liquidité provenant des frais de transaction.
0x Protocol utilise principalement un modèle de carnet d'ordres hors chaîne, où les ordres sont appariés hors chaîne et réglés sur la chaîne. C'est similaire aux échanges traditionnels. Uniswap, en revanche, utilise un modèle de teneur de marché automatisé (AMM) avec des pools de liquidité.
Oui, le trading est sécurisé par les contrats intelligents d'Ethereum. Bien que les ordres soient relayés hors chaîne pour plus d'efficacité, le règlement final des actifs se produit directement sur la blockchain Ethereum, garantissant des transactions de pair à pair sans confiance et sans risque de contrepartie.
Les « Relayers » sont des entités qui hébergent et maintiennent des carnets d'ordres hors chaîne pour le 0x Protocol. Ils sont essentiels à l'expérience utilisateur, car ils fournissent une plateforme permettant aux utilisateurs de découvrir et de remplir des ordres. N'importe qui peut exploiter un Relayer.
Oui, les détenteurs de ZRX peuvent staker leurs jetons auprès des teneurs de marché pour gagner une part des récompenses de liquidité. Ce processus aide à encourager la liquidité sur les échanges construits avec 0x Protocol.
Bien qu'initialement conçu pour Ethereum, 0x Protocol s'est étendu pour devenir multi-chaînes. Il est maintenant déployé sur plusieurs autres blockchains compatibles avec la machine virtuelle Ethereum (EVM), telles que Polygon, Binance Smart Chain et Avalanche, pour permettre des transactions moins chères et plus rapides.
