yearn.finance (YFI)
yearn.finance (YFI) : Agrégation de Rendement DeFi Automatisée
yearn.finance (YFI) est une suite de produits de finance décentralisée (DeFi) construite sur la blockchain Ethereum, conçue pour automatiser et optimiser les stratégies de 'yield farming' pour les utilisateurs. Son objectif principal est de simplifier le processus complexe de recherche des meilleurs rendements possibles sur les crypto-actifs. Au lieu de déplacer manuellement des fonds entre différents protocoles DeFi, les utilisateurs peuvent déposer leurs actifs dans les 'Vaults' (coffres) de Yearn. Ces Vaults sont des contrats intelligents qui exécutent automatiquement des stratégies complexes, telles que la fourniture de liquidités et le prêt, pour générer le rendement le plus élevé possible disponible dans l'écosystème DeFi. Cette approche rend le 'yield farming' avancé accessible à un public plus large sans nécessiter une expertise technique approfondie.
Le protocole a été lancé par Andre Cronje au début de 2020 et a attiré une attention considérable pour son 'lancement équitable' du jeton de gouvernance YFI. Il n'y a eu ni pré-minage, ni allocation aux fondateurs, ni investissement en capital-risque ; les jetons ont été distribués directement aux utilisateurs qui ont fourni des liquidités à la plateforme. Ce modèle de distribution a favorisé une communauté forte et engagée. Le jeton YFI lui-même est un jeton ERC-20 avec une offre strictement limitée à 36 666, ce qui donne aux détenteurs le pouvoir de voter sur les propositions d'amélioration de Yearn (YIPs) et de diriger le développement futur du protocole.
Technologie
yearn.finance fonctionne sur la blockchain Ethereum, en s'appuyant sur des contrats intelligents pour créer son écosystème de produits. Sa technologie de base tourne autour de ses Vaults (yVaults), qui sont des pools de capitaux qui suivent des stratégies d'investissement spécifiques. Ces contrats intelligents sont programmés pour interagir avec d'autres protocoles DeFi comme Curve, Compound et Aave, cherchant constamment le rendement le plus élevé. Le code du protocole est open-source et soumis à des audits pour garantir la sécurité cryptographique. Le jeton YFI est un jeton standard ERC-20, assurant l'interopérabilité au sein du vaste écosystème dApp d'Ethereum.
Tokenomics
La tokenomie de yearn.finance est centrée sur son jeton de gouvernance, YFI. Avec une offre fixe et plafonnée à seulement 36 666 YFI, le jeton est connu pour sa rareté. L'utilité principale de YFI est la gouvernance ; les détenteurs peuvent staker leurs jetons dans le module de gouvernance pour créer et voter des propositions qui façonnent les paramètres, les frais et les stratégies futures du protocole. En échange de leur participation à la gouvernance, les stakers reçoivent une partie des revenus du protocole, qui sont générés par les frais prélevés sur les bénéfices de ses Vaults. Ce modèle aligne les incitations des détenteurs de jetons avec le succès et la croissance à long terme de la plateforme yearn.finance.
Écosystème
Au sein de l'écosystème DeFi plus large, yearn.finance a été le pionnier du concept d'agrégateur de rendement, s'établissant comme un 'lego monétaire' fondamental. Il simplifie l'expérience utilisateur pour le 'yield farming' et améliore l'efficacité du capital à travers l'ensemble du paysage DeFi. Bien qu'il soit confronté à la concurrence d'autres optimiseurs de rendement comme Convex Finance et Badger DAO, la marque forte de Yearn, sa communauté établie et son accent sur des stratégies robustes et auditées lui confèrent une position unique. Il collabore souvent avec d'autres protocoles, tels que Curve Finance, créant une relation symbiotique qui profite aux deux plateformes et à leurs utilisateurs.
Questions fréquemment posées
yearn.finance est un agrégateur de rendement décentralisé. Il alloue automatiquement les dépôts des utilisateurs aux protocoles DeFi les plus rentables pour maximiser les rendements. YFI est son jeton de gouvernance.
Vous pouvez acheter du yearn.finance (YFI) sur les principales plateformes d'échange de cryptomonnaies comme Binance, Coinbase et Kraken. Vous pouvez généralement l'acheter en utilisant une monnaie fiduciaire (comme l'USD ou l'EUR) ou en l'échangeant contre d'autres cryptomonnaies telles que le Bitcoin (BTC) ou l'Ethereum (ETH).
Le principal cas d'utilisation du jeton YFI est la gouvernance. Les détenteurs peuvent voter sur des propositions pour gérer et mettre à niveau le protocole yearn.finance. Le staking de YFI permet également aux détenteurs de gagner une part des frais du protocole.
yearn.finance repose sur des contrats intelligents complexes, qui comportent des risques inhérents. Cependant, le protocole accorde la priorité à la sécurité avec de multiples audits par des entreprises réputées et un programme de bug bounty. Les utilisateurs doivent toujours rechercher les risques spécifiques de tout Vault qu'ils utilisent.
Les Yearn Vaults sont des contrats intelligents qui agissent comme des pools de capitaux. Ils mettent en œuvre automatiquement des stratégies d'investissement pour générer des rendements élevés à partir des actifs déposés par les utilisateurs. Chaque Vault suit une stratégie unique pour optimiser les rendements.
L'offre totale et maximale de YFI est fixée de manière permanente à 36 666 jetons. Cette rareté est une caractéristique déterminante de sa tokenomie.
Le protocole facture des frais de performance sur les bénéfices générés par ses Vaults et des frais de gestion sur le total des actifs sous gestion. Ces revenus sont ensuite distribués aux détenteurs de jetons YFI qui participent à la gouvernance.
yearn.finance est construit et fonctionne sur la blockchain Ethereum. Son jeton, YFI, est un jeton ERC-20, et ses contrats intelligents interagissent avec d'autres protocoles au sein de l'écosystème DeFi d'Ethereum.