Raydium (RAY)
Raydium (RAY) : L'AMM à carnet d'ordres sur la chaîne pour Solana
Raydium (RAY) fonctionne comme un composant clé de l'écosystème DeFi de Solana, agissant comme un teneur de marché automatisé (AMM) qui fournit de la liquidité directement au carnet d'ordres à cours limité central de l'échange décentralisé Serum. Cette architecture unique signifie que les fournisseurs de liquidité (LP) sur Raydium fournissent non seulement de la liquidité aux propres pools de Raydium, mais aussi à l'ensemble de l'écosystème Serum, créant une liquidité plus profonde et réduisant le slippage pour les traders sur plusieurs plateformes. En étant construit sur Solana, Raydium bénéficie de sa finalité de transaction en moins d'une seconde et de ses frais de gaz extrêmement bas, rendant les activités DeFi comme le swapping et le yield farming accessibles et efficaces.
Contrairement aux AMM traditionnels qui isolent la liquidité dans leurs propres pools, le modèle de Raydium favorise un marché plus intégré et plus efficace en termes de capital. Les utilisateurs peuvent effectuer des échanges de jetons, fournir de la liquidité pour gagner des frais de transaction et participer au yield farming pour gagner des récompenses en jetons RAY. La plateforme dispose également de l'AcceleRaytor, une rampe de lancement pour les nouveaux projets afin de lever des capitaux et de distribuer des jetons au sein de la communauté Solana, renforçant ainsi le rôle de Raydium en tant que protocole DeFi fondamental. Cette intégration avec le carnet d'ordres de Serum donne aux utilisateurs de Raydium un accès à une liquidité de marché plus large tout en profitant de l'interface familière d'un AMM.
Technologie
La technologie de base de Raydium est son intégration innovante avec le carnet d'ordres à cours limité central (CLOB) de Serum sur la blockchain Solana. Alors que la plupart des AMM utilisent leurs propres pools de liquidité isolés, les contrats intelligents de Raydium placent les ordres directement sur le carnet d'ordres sur la chaîne de Serum. Cela permet à Raydium d'accéder au flux d'ordres et à la liquidité de l'ensemble de l'écosystème Serum, et vice-versa. Cette approche hybride combine la simplicité d'une interface AMM avec l'efficacité d'un carnet d'ordres traditionnel. Construit sur Solana, il hérite des capacités du réseau, y compris le traitement de plus de 65 000 transactions par seconde (TPS) et des coûts de transaction quasi nuls, ce qui est essentiel pour ses fonctions de trading à haute fréquence et sa fourniture de liquidité.
Tokenomics
Le jeton RAY est le jeton utilitaire et de gouvernance natif du protocole Raydium. Ses fonctions principales incluent le staking, la gouvernance et la perception des frais de protocole. Les utilisateurs peuvent staker des jetons RAY pour recevoir une partie des frais de transaction collectés par la plateforme (0,03 % de tous les frais de swap). Le staking de RAY est également une condition préalable à la participation aux offres initiales de DEX (IDO) sur la rampe de lancement AcceleRaytor, la taille de l'allocation étant souvent liée au montant de RAY staké. À l'avenir, RAY sera utilisé pour la gouvernance, permettant aux détenteurs de jetons de voter sur les propositions concernant le développement du protocole et la gestion de la trésorerie. L'offre totale de RAY est plafonnée, assurant un aspect déflationniste au fil du temps à mesure que l'écosystème se développe.
Écosystème
Au sein du vaste écosystème de Solana, Raydium sert de couche d'infrastructure de liquidité fondamentale. Son lien direct avec le DEX Serum le positionne comme une plaque tournante centrale pour l'activité de trading, plutôt que comme un simple AMM cloisonné. Cela en fait un partenaire essentiel pour les nouveaux projets, les traders et les fournisseurs de liquidité sur Solana. Bien qu'il soit en concurrence avec d'autres AMM basés sur Solana comme Orca et Saber, la proposition de vente unique de Raydium est son modèle de liquidité partagée avec le carnet d'ordres de Serum. Cette synergie crée un marché plus robuste et efficace, attirant un volume de transactions important et faisant de Raydium un élément de base essentiel pour d'autres applications DeFi, portefeuilles et agrégateurs construits sur Solana.
Questions fréquemment posées
Raydium (RAY) est un teneur de marché automatisé (AMM) et un fournisseur de liquidité construit sur la blockchain Solana. Il est conçu de manière unique pour fournir une liquidité sur la chaîne à l'échange décentralisé (DEX) Serum, lui permettant d'accéder au flux d'ordres et à la liquidité de l'ensemble de l'écosystème Serum.
Vous pouvez acheter Raydium (RAY) sur diverses plateformes d'échange centralisées et décentralisées. Sur un DEX, vous pouvez échanger des jetons comme SOL ou USDC contre RAY directement sur la plateforme Raydium elle-même. Les plateformes d'échange centralisées qui listent RAY incluent Binance, Kraken et d'autres où vous pouvez l'acheter avec des devises fiduciaires ou d'autres cryptomonnaies.
La principale différence est l'intégration de Raydium avec le carnet d'ordres à cours limité central de Serum sur Solana. Contrairement à Uniswap, où la liquidité est confinée à ses propres pools, la liquidité de Raydium est partagée avec le carnet d'ordres de Serum. De plus, être sur Solana permet à Raydium d'offrir des transactions nettement plus rapides et moins chères par rapport aux AMM basés sur Ethereum.
Le jeton RAY a plusieurs utilisations : 1) Le staking pour gagner une part des frais de transaction du protocole. 2) La participation aux lancements de nouveaux projets sur la rampe de lancement AcceleRaytor. 3) La gouvernance, permettant aux détenteurs de voter sur les futures mises à jour et décisions du protocole.
Vous pouvez staker vos jetons RAY directement sur le site web de Raydium. En stakant, vous devenez éligible pour gagner des récompenses provenant d'une partie des frais de transaction générés par le protocole. Le RAY staké vous donne également accès et des niveaux d'allocation pour les IDO sur AcceleRaytor.
Raydium (RAY) peut être échangé sur sa plateforme native, Raydium.io, ainsi que sur d'autres DEX de Solana. Pour les options centralisées, les principales plateformes d'échange comme Binance, Kraken, Gate.io et KuCoin prennent en charge les paires de trading pour RAY, vous permettant de le vendre contre des devises fiduciaires ou d'autres actifs numériques.
Cette intégration signifie que lorsque vous tradez sur Raydium, vous accédez à la liquidité des pools de Raydium et du carnet d'ordres de Serum. Cela se traduit par de meilleurs prix, un slippage plus faible et une liquidité plus profonde pour les traders. Les fournisseurs de liquidité sur Raydium gagnent également des frais sur toutes les transactions sur Serum qui utilisent leur liquidité.
AcceleRaytor est la rampe de lancement de Raydium pour les nouveaux projets lancés sur la blockchain Solana. Elle permet à la communauté d'investir dans des projets en phase de démarrage par le biais d'offres initiales de DEX (IDO). Pour participer, les utilisateurs doivent généralement staker une certaine quantité de jetons RAY.