Marinade Staked SOL (MSOL)
Qu'est-ce que Marinade Staked SOL (MSOL) ? Un guide du staking liquide sur Solana
Marinade Staked SOL (MSOL) est un jeton central de l'écosystème Solana, représentant les SOL d'un utilisateur stakés dans le pool de staking liquide de Marinade Finance. Cette solution innovante répond au défi de la liquidité du staking traditionnel. Au lieu de bloquer les jetons SOL et de renoncer à leur utilisation, les utilisateurs reçoivent des jetons mSOL en échange de leurs SOL stakés. Ces jetons mSOL accumulent automatiquement des récompenses de staking, leur valeur augmentant par rapport au SOL au fil du temps, reflétant les récompenses gagnées grâce à la participation déléguée sous-jacente.
L'utilité principale de Marinade Staked SOL (MSOL) est de fournir de la liquidité aux actifs stakés. Les détenteurs peuvent utiliser mSOL sur un large éventail de protocoles de finance décentralisée (DeFi) sur Solana. Cela inclut son utilisation comme garantie pour des emprunts, la fourniture de liquidité dans des pools de teneurs de marché automatisés (AMM), ou la participation à des stratégies de yield farming. Cette double fonctionnalité permet aux utilisateurs de sécuriser simultanément le réseau Solana par le staking et de participer activement à son paysage DeFi en plein essor, maximisant ainsi l'efficacité du capital.
Marinade Finance fonctionne comme un protocole non dépositaire, ce qui signifie que les utilisateurs conservent le contrôle total de leurs actifs. La plateforme délègue automatiquement les SOL stakés à un ensemble diversifié de validateurs Solana très performants pour améliorer la décentralisation et la sécurité du réseau. Cette stratégie de délégation automatisée élimine pour les utilisateurs la complexité du choix et de la surveillance des validateurs, offrant un moyen simplifié et sécurisé de participer au staking sur Solana.
Technologie
Marinade Staked SOL (MSOL) fonctionne sur la blockchain Solana, tirant parti de son débit élevé et de ses faibles coûts de transaction. La technologie de base est un protocole de staking liquide basé sur des contrats intelligents. Lorsqu'un utilisateur stake des SOL avec Marinade, le protocole frappe une quantité correspondante de mSOL. Les SOL stakés sont ensuite délégués à une liste organisée de plus de 100 validateurs parmi les plus performants à l'aide d'une stratégie de délégation automatisée. Cette stratégie vise à optimiser à la fois les performances et la décentralisation du réseau Solana. Le jeton mSOL est un jeton SPL standard, garantissant une composabilité et une interopérabilité complètes avec d'autres dApps au sein de l'écosystème Solana.
Tokenomics
La tokenomie de Marinade Staked SOL (MSOL) est conçue autour de sa fonction de dérivé de staking liquide. L'offre totale de mSOL n'est pas fixe ; elle augmente à mesure que davantage d'utilisateurs stakent des SOL et diminue lorsqu'ils retirent leur mise. La valeur de mSOL est programmée pour s'apprécier par rapport au SOL au fil du temps, car elle accumule les récompenses de staking du pool de SOL sous-jacent. Cette appréciation du prix est la manière dont les récompenses sont distribuées aux détenteurs de mSOL. Marinade Finance est régi par le jeton MNDE, qui permet aux détenteurs de participer aux décisions concernant la trésorerie du protocole, la sélection des validateurs et le développement futur, séparant l'utilité de mSOL de la gouvernance de la plateforme.
Écosystème
Marinade Staked SOL (MSOL) est une pierre angulaire de l'écosystème DeFi de Solana. En tant que l'une des premières et des plus grandes solutions de staking liquide sur Solana, il bénéficie d'intégrations profondes avec de nombreux protocoles. mSOL est largement accepté comme garantie sur des plateformes de prêt comme Solend et Mango Markets, et c'est un actif clé dans les pools de liquidité sur des échanges décentralisés tels qu'Orca et Raydium. Ses principaux concurrents sont d'autres fournisseurs de staking liquide sur Solana, comme Lido (stSOL) et Jito (JitoSOL). Le positionnement unique de Marinade provient de son avantage de précurseur, de sa forte orientation communautaire et de son engagement à décentraliser le réseau Solana grâce à sa stratégie de délégation transparente.
Questions fréquemment posées
Marinade Staked SOL (MSOL) est un jeton de staking liquide sur le réseau Solana. Lorsque vous stakez vos jetons SOL avec le protocole Marinade Finance, vous recevez des mSOL en retour. Ce jeton mSOL représente vos SOL stakés et accumule automatiquement des récompenses de staking, tout en restant liquide pour une utilisation dans la DeFi.
Vous pouvez acquérir Marinade Staked SOL (MSOL) de deux manières principales. La méthode principale consiste à staker vos SOL directement sur la dApp Marinade Finance. Alternativement, vous pouvez échanger d'autres crypto-monnaies, comme le SOL ou l'USDC, contre des mSOL sur divers échanges décentralisés (DEX) au sein de l'écosystème Solana, tels que Jupiter, Orca ou Raydium.
Détenir des mSOL offre deux avantages clés : la liquidité et des opportunités de rendement améliorées. Vos actifs ne sont pas bloqués ; vous pouvez échanger des mSOL ou les utiliser dans des protocoles DeFi à tout moment. Cela vous permet de gagner des récompenses de staking Solana tout en utilisant simultanément vos mSOL comme garantie ou dans des pools de liquidité pour générer un rendement supplémentaire.
Vous avez deux options pour retirer votre mise. Vous pouvez utiliser la fonction de 'retrait différé' sur Marinade, ce qui implique d'attendre la période de refroidissement standard de l'époque Solana (généralement 2-3 jours) pour récupérer vos SOL sans frais. Alternativement, pour une liquidité immédiate, vous pouvez échanger vos mSOL contre des SOL sur un DEX, ce qui peut entraîner de légers frais d'échange ou un glissement.
Marinade Finance est un protocole non dépositaire, ce qui signifie que vous gardez toujours le contrôle de vos fonds via vos clés privées. Les contrats intelligents du protocole ont été audités par plusieurs sociétés de sécurité réputées. Cependant, comme tout protocole DeFi, il comporte des risques inhérents, notamment des vulnérabilités de contrats intelligents et la volatilité générale du marché des cryptomonnaies.
La valeur de mSOL augmente par rapport à celle de SOL. Marinade stake les SOL de son pool auprès de validateurs très performants, gagnant ainsi des récompenses de staking. Ces récompenses sont réinjectées dans le pool, augmentant le montant total de SOL qui soutient tous les mSOL en circulation. Par conséquent, chaque jeton mSOL devient échangeable contre une quantité légèrement plus grande de SOL au fil du temps.
mSOL est largement intégré dans l'écosystème DeFi de Solana. Vous pouvez l'utiliser comme garantie sur des plateformes de prêt comme Solend, fournir de la liquidité sur des DEX comme Orca et Raydium, ou participer à diverses stratégies de yield farming et de produits structurés sur des protocoles qui prennent en charge les jetons SPL.
mSOL est le jeton de staking liquide qui représente les SOL stakés et accumule de la valeur. MNDE est le jeton de gouvernance du protocole Marinade Finance. Détenir des MNDE vous permet de voter sur des propositions qui façonnent l'avenir de Marinade, telles que la gestion de la trésorerie et l'orientation de la stratégie de délégation.