ether.fi (ETHFI)
ether.fi (ETHFI) : Restaking Liquide Décentralisé sur Ethereum
ether.fi est un protocole de restaking liquide décentralisé et non-custodial fonctionnant sur la blockchain Ethereum. Sa fonction principale est de permettre aux détenteurs d'ETH de staker leurs actifs et de participer au mécanisme de consensus sans sacrifier la liquidité ou le contrôle de leurs clés privées. En s'intégrant à EigenLayer, ether.fi permet aux utilisateurs de « restaker » leurs ETH stakés, sécurisant ainsi d'autres protocoles et gagnant des récompenses supplémentaires. Ce processus améliore l'efficacité du capital et contribue à la sécurité globale de l'écosystème Web3 plus large.
Lorsqu'un utilisateur stake des ETH via ether.fi, il reçoit de l'eETH, un jeton de restaking liquide natif. Ce jeton représente ses ETH stakés plus toutes les récompenses de staking et de restaking accumulées. Contrairement au staking traditionnel, où les actifs sont verrouillés, l'eETH est un jeton ERC-20 liquide qui peut être librement échangé, transféré ou utilisé comme garantie dans diverses applications DeFi. Cette caractéristique unique permet aux stakers de maximiser leur potentiel de rendement en s'engageant avec d'autres protocoles pendant que leurs actifs sous-jacents continuent de sécuriser le réseau Ethereum et d'autres services intégrés.
Technologie
La technologie de base d'ether.fi s'articule autour d'un système de contrats intelligents non-custodials et de son intégration avec le protocole EigenLayer. Lorsque les utilisateurs déposent des ETH, le protocole frappe une quantité équivalente d'eETH, un jeton de restaking liquide. Fait crucial, ether.fi est conçu pour que les stakers conservent le contrôle de leurs clés, un différenciateur clé favorisant la décentralisation et la sécurité. Le protocole exploite un réseau sans permission d'opérateurs de nœuds, décentralisant davantage le processus de staking. Grâce à EigenLayer, l'ETH staké est ré-hypothéqué pour fournir une sécurité à d'autres réseaux et services, un processus connu sous le nom de restaking, qui génère un rendement supplémentaire pour les stakers.
Tokenomics
L'écosystème ether.fi comprend deux jetons principaux : eETH et ETHFI. Le jeton eETH est un jeton de restaking liquide qui accumule de la valeur à partir des récompenses de staking d'Ethereum et des points de restaking d'EigenLayer. Son offre est élastique et correspond à la quantité totale d'ETH stakée via le protocole. En revanche, ether.fi (ETHFI) est le jeton de gouvernance natif avec une offre totale fixe. Les détenteurs de jetons ETHFI peuvent participer à la gouvernance du protocole, en votant sur des décisions clés telles que les mises à niveau du protocole, la gestion de la trésorerie et les structures de frais. Une partie importante de l'offre d'ETHFI a été distribuée à la communauté par le biais d'airdrops pour inciter à l'adoption précoce et décentraliser la gouvernance.
Écosystème
ether.fi est un acteur de premier plan dans le secteur en croissance rapide des jetons de restaking liquide (LRT), qui est construit sur la base de la primitive de restaking d'EigenLayer. Il est en concurrence avec d'autres protocoles LRT comme Puffer Finance et Kelp DAO. La proposition de vente unique d'ether.fi est son engagement indéfectible envers la décentralisation et son approche non-custodiale, où les utilisateurs ne renoncent jamais au contrôle de leurs clés. Le jeton natif du protocole, eETH, est profondément intégré dans l'écosystème DeFi, trouvant son utilité sur les plateformes de prêt, les pools de liquidité et les stratégies de yield farming, amplifiant ainsi sa proposition de valeur pour les utilisateurs cherchant à maximiser l'efficacité du capital.
Questions fréquemment posées
ether.fi est un protocole de restaking liquide décentralisé et non-custodial sur Ethereum. Il permet aux utilisateurs de staker des ETH, de recevoir un jeton liquide (eETH) en retour, et de gagner des récompenses à la fois du staking Ethereum et du restaking EigenLayer, tout en conservant le contrôle de leurs clés.
Le jeton de gouvernance ether.fi (ETHFI) peut être acheté sur les principales bourses de cryptomonnaies. Pour acheter de l'ETHFI, vous devez créer un compte sur une bourse qui liste le jeton, déposer des fonds (comme de la monnaie fiduciaire ou une autre crypto), puis passer un ordre d'achat pour l'ETHFI.
L'ETHFI est le jeton de gouvernance du protocole ether.fi, utilisé pour voter sur les propositions et gérer la trésorerie. L'eETH est le jeton de restaking liquide que les utilisateurs reçoivent lorsqu'ils stakent des ETH via ether.fi. L'eETH représente les ETH stakés plus les récompenses accumulées et peut être utilisé en DeFi.
Lorsque vous stakez des ETH avec ether.fi, vous recevez le jeton eETH. Vos ETH stakés sont utilisés pour aider à sécuriser le réseau Ethereum. Via EigenLayer, ces mêmes ETH stakés sont « restakés » pour fournir une sécurité à d'autres protocoles, vous rapportant des récompenses supplémentaires. Le jeton eETH reste liquide pour que vous puissiez l'utiliser ailleurs.
ether.fi privilégie la sécurité en étant non-custodial, ce qui signifie que vous conservez toujours le contrôle de vos clés privées. Les contrats intelligents du protocole sont audités pour minimiser les risques. Cependant, comme tout protocole DeFi, il comporte des risques inhérents, notamment des vulnérabilités de contrats intelligents et des pénalités de slashing.
EigenLayer est un protocole qui introduit le « restaking » sur Ethereum. ether.fi est construit sur EigenLayer, permettant aux ETH stakés via sa plateforme d'être réutilisés pour sécuriser d'autres applications (Services Activement Validés). Cela génère un rendement supplémentaire pour les stakers d'ether.fi.
L'eETH est un jeton ERC-20 composable. Vous pouvez l'utiliser dans l'écosystème DeFi comme garantie pour des emprunts, pour fournir de la liquidité dans des teneurs de marché automatisés (AMM), ou dans diverses stratégies de yield farming pour générer des rendements supplémentaires en plus de vos récompenses de staking et de restaking.
L'utilité principale du jeton ether.fi (ETHFI) est la gouvernance. Les détenteurs peuvent voter sur des décisions clés qui façonnent l'avenir du protocole, y compris les structures de frais, les critères de sélection des opérateurs de nœuds et l'allocation des fonds de la trésorerie. Cela donne à la communauté le contrôle sur le développement de la plateforme.