Aerodrome Finance (AERO)
Aerodrome Finance (AERO) : L'AMM Central de l'Écosystème Base
Aerodrome Finance (AERO) s'est imposé comme un échange décentralisé (DEX) et un teneur de marché automatisé (AMM) de base construit sur le réseau Base, une solution de couche 2 d'Ethereum développée par Coinbase. Conçu comme un fork de Velodrome Finance, il intègre le modèle de tokenomie innovant ve(3,3) pour aligner les intérêts des détenteurs de jetons et des fournisseurs de liquidité. L'objectif principal d'Aerodrome est de servir de principal hub de liquidité pour l'écosystème Base, facilitant des échanges de jetons efficaces avec un slippage minimal et récompensant les participants via une structure d'incitation sophistiquée.
L'architecture de la plateforme est centrée sur son système à double jeton : AERO, le jeton d'utilité et de récompenses, et veAERO, un jeton de gouvernance à vote bloqué. Les utilisateurs peuvent verrouiller leurs jetons AERO pour recevoir des veAERO, ce qui leur accorde des droits de vote sur les pools de liquidité qui reçoivent les émissions d'AERO. En retour de leur participation, les détenteurs de veAERO gagnent des frais de trading, des pots-de-vin et un rebase du protocole. Ce mécanisme crée un environnement concurrentiel où les protocoles soudoient les votants de veAERO pour diriger la liquidité vers leurs pools, favorisant une liquidité profonde et durable sur toute la plateforme.
Technologie
Aerodrome Finance fonctionne sur la blockchain Base, tirant parti de ses faibles coûts de transaction et de son débit élevé en tant que couche 2 d'Ethereum. Sa technologie de base est un AMM basé sur le modèle Velodrome V2, avec des pools de liquidité concentrée et des frais dynamiques. Une innovation clé est 'Slipstream', qui offre une liquidité efficace en capital pour les paires d'actifs volatiles et stables. Le protocole inclut également une fonctionnalité 'Relay' pour la fonctionnalité inter-chaînes et l'interopérabilité. Les contrats intelligents sont audités pour la sécurité cryptographique, garantissant un environnement robuste et sûr pour le trading on-chain et le yield farming au sein du réseau décentralisé.
Tokenomics
La tokenomie d'Aerodrome Finance (AERO) est construite sur le modèle ve(3,3). Le jeton natif, AERO, est émis aux fournisseurs de liquidité. Les utilisateurs peuvent verrouiller AERO jusqu'à quatre ans pour frapper des veAERO, un NFT qui représente leur pouvoir de vote. Plus le verrouillage est long, plus on reçoit de veAERO. Les détenteurs de veAERO votent chaque semaine pour diriger les émissions d'AERO vers des pools de liquidité spécifiques et, en retour, gagnent 100 % des frais de trading du protocole, des pots-de-vin externes et une partie des émissions d'AERO (rebase). Cela crée un effet de volant, incitant à la détention à long terme et à la participation active à la gouvernance.
Écosystème
En tant que principal DEX sur le réseau Base, Aerodrome Finance joue un rôle central dans la croissance de l'écosystème. Il agit comme la principale rampe d'accès pour les nouveaux projets et utilisateurs, fournissant une infrastructure de liquidité essentielle. Ses principaux concurrents sont d'autres AMM sur Base et d'autres L2. Cependant, son avantage de premier arrivé et son intégration profonde avec l'écosystème Base, soutenus par son modèle d'incitation ve(3,3), lui confèrent une position unique. Il attire les protocoles cherchant à construire une liquidité durable, ce qui en fait un pilier central de l'activité DeFi sur Base.
Questions fréquemment posées
Aerodrome Finance (AERO) est un échange décentralisé (DEX) et un teneur de marché automatisé (AMM) sur la blockchain Base. Il utilise un modèle à vote bloqué (ve(3,3)) pour inciter à la liquidité et sert de hub de trading central pour l'écosystème Base.
Vous pouvez acheter Aerodrome Finance (AERO) sur la plateforme Aerodrome Finance elle-même en échangeant d'autres jetons comme l'ETH ou l'USDC sur le réseau Base. Il est également disponible sur les échanges centralisés qui prennent en charge les jetons du réseau Base.
Le jeton AERO est utilisé pour récompenser les fournisseurs de liquidité. Il peut être verrouillé pour créer des veAERO, qui accordent des droits de gouvernance pour voter sur les émissions des pools de liquidité et gagner des frais de protocole, des pots-de-vin et un rebase.
veAERO est une version à vote bloqué d'AERO, représentée sous forme de NFT. En verrouillant AERO, vous recevez des veAERO, qui vous donnent un pouvoir de vote dans la gouvernance du protocole. Plus vous verrouillez longtemps, plus vous obtenez de pouvoir de vote.
Le staking, ou plus précisément, le verrouillage d'AERO pour des veAERO, peut être rentable. Les détenteurs de veAERO gagnent des frais de trading de toute la plateforme, des pots-de-vin d'autres protocoles et un rebase des émissions d'AERO, offrant de multiples sources de revenus.
Base est une blockchain de couche 2 (L2) d'Ethereum incubée par Coinbase. Elle offre un environnement sécurisé, à faible coût et convivial pour les développeurs pour créer des applications on-chain, et Aerodrome Finance est son principal AMM.
La sécurité d'Aerodrome Finance repose sur ses contrats intelligents audités et la sécurité sous-jacente du réseau Base et d'Ethereum. En tant que fork du Velodrome V2 éprouvé, son code a fait l'objet d'un examen approfondi.
Le principal différenciateur est son modèle de tokenomie ve(3,3). Contrairement au modèle AMM standard, Aerodrome incite à la fourniture de liquidité à long terme et à la participation à la gouvernance en permettant aux détenteurs de veAERO de diriger les émissions et de gagner les revenus du protocole, créant un système plus efficace en capital.