0x Protocol (ZRX)
0x Protocol (ZRX): Infraestructura de Intercambio Descentralizado
0x Protocol (ZRX) es un pilar fundamental para las finanzas descentralizadas (DeFi), proporcionando un protocolo abierto y sin permisos para el intercambio de activos peer-to-peer en la blockchain de Ethereum. No es un único intercambio descentralizado (DEX), sino un estándar para crearlos. Los desarrolladores pueden usar 0x Protocol para construir sus propias aplicaciones de intercambio personalizadas con liquidez compartida. Esta infraestructura busca crear un sistema financiero más eficiente y transparente eliminando puntos centralizados de fallo y control.
El protocolo utiliza un sistema de retransmisión de órdenes fuera de la cadena (off-chain) y liquidación en la cadena (on-chain). Las órdenes se crean y comparten fuera de la cadena, reduciendo los costos de gas y la congestión de la red. Solo cuando una operación está lista para ejecutarse se envía a la blockchain de Ethereum para su liquidación, garantizando la seguridad criptográfica y la inmutabilidad. Este enfoque híbrido combina la velocidad de los sistemas centralizados con la seguridad de las redes descentralizadas.
Tecnología
0x Protocol opera en la blockchain de Ethereum, utilizando contratos inteligentes para facilitar intercambios sin confianza. Su tecnología central es una arquitectura híbrida off-chain/on-chain. Los libros de órdenes son gestionados fuera de la cadena por 'Relayers', que alojan y transmiten las órdenes. Esto minimiza la sobrecarga de la blockchain y las tarifas de gas, ya que solo la liquidación final de la operación ocurre en la cadena. El protocolo admite varios tipos de órdenes y está diseñado para ser actualizable a través de un proceso gobernado por la comunidad. Soporta el intercambio de estándares de token ERC-20, ERC-721 y otros emergentes.
Tokenomics
El token de utilidad nativo del 0x Protocol es ZRX. El token ZRX tiene dos funciones principales: gobernanza y staking. Los poseedores de ZRX pueden votar en las Propuestas de Mejora del Protocolo 0x (ZEIPs), influyendo directamente en el desarrollo del protocolo. Además, los creadores de mercado pueden hacer staking de ZRX para recibir recompensas de liquidez, que se generan a partir de las comisiones de trading en la red. Este mecanismo de staking incentiva la provisión de liquidez, crucial para la salud del ecosistema.
Ecosistema
0x Protocol sirve como una capa fundamental para una amplia gama de aplicaciones DeFi más allá de los simples DEX. Impulsa numerosos proyectos, incluido Matcha (un agregador de DEX), y está integrado en varias billeteras y paneles de DeFi. Sus principales competidores son otros protocolos DEX como Uniswap y Sushiswap, que utilizan modelos de Creador de Mercado Automatizado (AMM). El modelo de libro de órdenes de 0x Protocol ofrece una experiencia de trading diferente, a menudo preferida para operaciones más complejas. Su posición única es como una capa de infraestructura flexible y no dogmática.
Preguntas Frecuentes
0x Protocol (ZRX) es un protocolo de infraestructura de código abierto que permite el intercambio peer-to-peer de tokens en la blockchain de Ethereum. Proporciona las herramientas para que los desarrolladores construyan sus propios intercambios descentralizados (DEX).
Puedes comprar 0x Protocol (ZRX) en las principales bolsas de criptomonedas como Coinbase, Binance y Kraken. Generalmente puedes comprarlo con moneda fiduciaria (como USD o EUR) o intercambiarlo por otras criptomonedas como Bitcoin (BTC) o Ethereum (ETH).
El token ZRX se utiliza principalmente para la gobernanza, permitiendo a los poseedores votar sobre las actualizaciones del protocolo. También es utilizado por los creadores de mercado para hacer staking y ganar recompensas de liquidez de las comisiones de trading.
0x Protocol utiliza principalmente un modelo de libro de órdenes fuera de la cadena, donde las órdenes se emparejan fuera de la cadena y se liquidan en la cadena. Esto es similar a los intercambios tradicionales. Uniswap, por otro lado, utiliza un modelo de Creador de Mercado Automatizado (AMM) con pools de liquidez.
Sí, las operaciones están aseguradas por contratos inteligentes de Ethereum. Aunque las órdenes se retransmiten fuera de la cadena para mayor eficiencia, la liquidación final de los activos ocurre directamente en la blockchain de Ethereum, garantizando transacciones peer-to-peer sin confianza y sin riesgo de contraparte.
Los 'Relayers' son entidades que alojan y mantienen libros de órdenes fuera de la cadena para el 0x Protocol. Son esenciales para la experiencia del usuario, ya que proporcionan una plataforma para que los usuarios descubran y completen órdenes. Cualquiera puede operar un Relayer.
Sí, los poseedores de ZRX pueden hacer staking de sus tokens con creadores de mercado para ganar una parte de las recompensas de liquidez. Este proceso ayuda a incentivar la liquidez en los intercambios construidos con 0x Protocol.
Aunque originalmente fue construido para Ethereum, 0x Protocol se ha expandido para ser multi-cadena. Ahora está desplegado en varias otras blockchains compatibles con la Máquina Virtual de Ethereum (EVM), como Polygon, Binance Smart Chain y Avalanche, para permitir transacciones más baratas y rápidas.
