Ondo US Dollar Yield (USDY)
Ondo US Dollar Yield (USDY): Una Guía sobre el Pagaré Tokenizado Respaldado por el Tesoro
Ondo US Dollar Yield (USDY) representa un avance significativo en la tokenización de Activos del Mundo Real (RWA). Es un pagaré tokenizado garantizado por una cartera de Letras del Tesoro de los Estados Unidos a corto plazo y depósitos bancarios a la vista. A diferencia de las stablecoins tradicionales que buscan mantener una paridad estática de 1:1 con el dólar estadounidense, USDY está diseñado como un instrumento que genera rendimiento. Su valor está destinado a apreciarse con el tiempo a medida que acumula rendimiento de los valores gubernamentales subyacentes, ofreciendo una alternativa de ahorro de bajo riesgo denominada en dólares dentro del espacio de activos digitales. Esta estructura proporciona una forma transparente y segura para que los inversores en cadena accedan a los rendimientos de uno de los instrumentos financieros más seguros del mundo.
Emitido por Ondo Finance, USDY es accesible para inversores individuales e institucionales no estadounidenses que completen un proceso de verificación KYC/AML requerido. El token está construido en blockchains públicas como Ethereum, lo que lo convierte en un activo digital componible dentro del ecosistema DeFi. Esto permite que se utilice como colateral, para préstamos o simplemente como una reserva de valor que genera ingresos pasivos. La integración de activos financieros tradicionales en un registro descentralizado mejora la liquidez, la transparencia y la accesibilidad, posicionando a USDY como un pilar fundamental para el futuro de las finanzas donde los mundos en cadena y fuera de cadena convergen.
Tecnología
Ondo US Dollar Yield (USDY) opera como un token compatible con ERC-20 en múltiples cadenas, principalmente en Ethereum y otras blockchains como Solana y Mantle. Su tecnología es un híbrido de contratos inteligentes en cadena y marcos legales y operativos fuera de cadena. El contrato inteligente gobierna la acuñación, quema y transferencia de tokens USDY en el registro descentralizado. Fuera de la cadena, una estructura regulada mantiene los activos subyacentes —Letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios— con custodios calificados. Esto asegura que cada token USDY esté totalmente respaldado por activos verificables y de bajo riesgo. La acumulación de rendimiento se calcula fuera de la cadena en función del rendimiento de los Bonos del Tesoro y se refleja en el valor del token o se distribuye a los tenedores, un proceso gestionado y auditado para mayor transparencia.
Tokenomics
La tokenómica de Ondo US Dollar Yield (USDY) se centra en su función como un pagaré tokenizado que genera rendimiento. Su suministro es dinámico y elástico, aumentando cuando los inversores depositan capital para acuñar nuevos USDY y disminuyendo cuando canjean tokens por su valor subyacente. La utilidad principal de USDY es proporcionar a los tenedores un rendimiento variable obtenido directamente de las Letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo. El Rendimiento Porcentual Anual (APY) se actualiza regularmente para reflejar las tasas actuales de los activos subyacentes. A diferencia de los tokens de gobernanza o de utilidad, el propósito principal de USDY no es la gobernanza de la plataforma, sino servir como un activo digital estable y generador de ingresos, lo que lo convierte en un componente atractivo para las carteras DeFi que buscan rendimientos estables.
Ecosistema
Dentro del ecosistema cripto más amplio, Ondo US Dollar Yield (USDY) es un ejemplo líder de un token de Activo del Mundo Real (RWA). Se labra un nicho único al competir con las stablecoins tradicionales como USDC y USDT, no solo en la estabilidad de la paridad, sino al ofrecer un rendimiento nativo. Esto lo posiciona como una reserva de valor superior para los tenedores a largo plazo. USDY mejora el ecosistema DeFi al proporcionar una opción de colateral fiable y con rendimiento para los protocolos de préstamo y un activo estable para los pools de liquidez. Sus principales competidores son otros proyectos de RWA que tokenizan valores gubernamentales. El posicionamiento único de USDY radica in su sólido marco de cumplimiento normativo y su enfoque en proporcionar acceso de grado institucional a los rendimientos del Tesoro de EE. UU. en la cadena.
Preguntas Frecuentes
Ondo US Dollar Yield (USDY) es un pagaré tokenizado respaldado por Letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo y depósitos bancarios. Está diseñado para ser una alternativa a las stablecoins que genera rendimiento, proporcionando a los tenedores retornos generados por estos activos de bajo riesgo del mundo real.
Puedes adquirir Ondo US Dollar Yield (USDY) directamente a través de la plataforma de Ondo Finance después de completar una verificación KYC/AML, ya que es un producto regulado. También puede estar disponible para negociar en algunos exchanges descentralizados (DEX) y exchanges centralizados que admitan tokens RWA.
No, USDY no es una stablecoin tradicional. Aunque está denominado en dólares y diseñado para la estabilidad, es un instrumento que genera rendimiento cuyo valor está destinado a crecer con el tiempo. Está estructurado legalmente como un pagaré tokenizado, un tipo de valor, a diferencia de las stablecoins que suelen estructurarse como dinero electrónico o equivalentes de efectivo.
El rendimiento de Ondo US Dollar Yield (USDY) se genera a partir de los intereses pagados por las Letras del Tesoro de EE. UU. a corto plazo subyacentes mantenidas en su reserva. Este rendimiento, menos las tarifas operativas, se transfiere a los tenedores de tokens, lo que hace que el valor de USDY se aprecie.
Los riesgos incluyen vulnerabilidades de los contratos inteligentes, riesgo de custodio (relacionado con las entidades que mantienen los Bonos del Tesoro) y riesgo de mercado si el valor de los Bonos del Tesoro de EE. UU. disminuyera inesperadamente. Sin embargo, generalmente se considera un activo de bajo riesgo debido a su respaldo por deuda del gobierno de EE. UU.
Ondo US Dollar Yield (USDY) se lanzó inicialmente en Ethereum y desde entonces se ha expandido a otras blockchains, incluidas Solana, Mantle y más, para mejorar su accesibilidad y utilidad en todo el ecosistema DeFi.
Ondo US Dollar Yield (USDY) está disponible para personas no estadounidenses e inversores institucionales que superen con éxito el proceso obligatorio de Conozca a su Cliente (KYC) y Antilavado de Dinero (AML) realizado por Ondo Finance.
Ambos son productos de Ondo Finance. USDY es un pagaré tokenizado con un rendimiento variable, estructurado para una accesibilidad más amplia. OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries) es un fondo tokenizado, que generalmente se dirige a inversores acreditados y ofrece exposición directa a un ETF específico de Bonos del Tesoro de EE. UU. USDY es más como un producto de ahorro, mientras que OUSG es más como una inversión en un fondo.