Tether USDt (USDT)
Tether (USDT): Der weltweit führende Stablecoin
Tether (USDT) ist ein Fiat-besicherter Stablecoin, eine Art von Kryptowährung, die darauf ausgelegt ist, einen stabilen Wert zu halten. Er wurde 2014 eingeführt und sein Hauptzweck ist es, den Wert des US-Dollars im Verhältnis 1:1 abzubilden. Diese Stabilität soll durch Reserven aufrechterhalten werden, die von Tether Limited gehalten werden und aus Bargeld, Bargeldäquivalenten und anderen Vermögenswerten bestehen. USDT erleichtert nahtlose Transaktionen auf dem gesamten Kryptomarkt und ermöglicht es Händlern, in volatile Positionen ein- und auszusteigen, ohne wieder in traditionelle Fiat-Währung umtauschen zu müssen, was Zeit und Gebühren spart.
Das digitale Asset ist zu einem integralen Bestandteil des Kryptowährungs-Ökosystems geworden, insbesondere im Handel und im dezentralen Finanzwesen (DeFi). Ein erhebliches Volumen des täglichen Kryptohandels wird in Tether (USDT) abgewickelt, was seine Bedeutung als Liquiditätsquelle an zentralisierten und dezentralisierten Börsen unterstreicht. Durch die Bereitstellung einer stabilen Rechnungseinheit ermöglicht USDT eine vorhersehbarere Preisgestaltung für Vermögenswerte, Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Yield-Farming-Aktivitäten im DeFi-Bereich.
USDT operiert auf mehreren Blockchains, einschließlich Ethereum (als ERC-20-Token), Tron (als TRC-20-Token), Solana und anderen. Diese Multi-Chain-Kompatibilität verbessert seine Zugänglichkeit und Nützlichkeit und ermöglicht es den Nutzern, ein Netzwerk basierend auf ihren Präferenzen für Transaktionsgeschwindigkeit und -kosten zu wählen. Trotz seiner weiten Verbreitung ist es für Nutzer wichtig, sich der Diskussionen über die Transparenz und Zusammensetzung seiner Reserven bewusst zu sein.
Technologie
Tether (USDT) ist keine eigenständige Blockchain, sondern ein Token, der auf verschiedenen bestehenden Blockchain-Netzwerken ausgegeben wird. Diese Multi-Chain-Strategie ermöglicht es ihm, die Sicherheit und Infrastruktur etablierter Plattformen wie Ethereum, Tron, Solana, Algorand und anderen zu nutzen. Jede Version von USDT (z. B. ERC-20 auf Ethereum, TRC-20 auf Tron) ist ein Smart Contract, der dem spezifischen Token-Standard seiner Host-Chain entspricht. Die Ausgabe und Einlösung von USDT wird zentral von Tether Limited verwaltet. Wenn ein Benutzer USD bei dem Unternehmen einzahlt, werden neue USDT-Token geprägt und ausgegeben. Umgekehrt werden die Token verbrannt oder aus dem Umlauf genommen, wenn USDT gegen Fiat eingelöst wird. Diese zentrale Kontrolle über den Präge- und Verbrennungsprozess ist grundlegend für die Aufrechterhaltung der Kopplung, unterscheidet sich aber von der dezentralen Natur anderer Kryptowährungen.
Tokenomics
Die Tokenomics von Tether (USDT) konzentrieren sich auf seine Funktion als Stablecoin, der 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist. Im Gegensatz zu Kryptowährungen mit einem festen oder algorithmisch gesteuerten Angebot ist das Gesamtangebot von USDT elastisch und direkt an den Wert der von Tether Limited gehaltenen Reserven gebunden. Das Angebot erhöht sich, wenn autorisierte Wiederverkäufer USDT von Tether mit Fiat-Währung kaufen, und es verringert sich, wenn sie USDT gegen Fiat einlösen. Der Hauptnutzen des Tokens besteht darin, als stabiler Wertspeicher und Tauschmittel innerhalb der Krypto-Ökonomie zu fungieren. Er bietet keine Governance-Rechte oder native Staking-Belohnungen, da sein Zweck Stabilität und nicht Wertsteigerung oder Netzwerkbeteiligung ist. Der Wert und die Stabilität von USDT hängen von der vollständigen Deckung seines zirkulierenden Angebots durch angemessene, liquide Reserven ab.
Ökosystem
Tether (USDT) ist der Eckpfeiler der Liquidität im globalen Kryptowährungs-Ökosystem. Als der dominierende Stablecoin nach Marktkapitalisierung und Handelsvolumen fungiert er als primäres Handelspaar für Tausende anderer digitaler Assets an fast jeder großen Börse. Seine Rolle erstreckt sich tief in den DeFi-Sektor, wo er eine grundlegende Sicherheit für Kreditprotokolle, ein Schlüssel-Asset in Liquiditätspools und der Standard für Yield-Farming-Belohnungen ist. Obwohl seine Position stark ist, steht USDT im Wettbewerb mit anderen Stablecoins wie USD Coin (USDC), der oft eine größere regulatorische Konformität und Reserventransparenz betont. Trotz dieses Wettbewerbs und der laufenden Debatten über die Zusammensetzung seiner Reserven haben der Netzwerkeffekt von USDT und seine tiefe Integration über Plattformen hinweg seine Position als unverzichtbares Werkzeug für Händler und DeFi-Nutzer gefestigt.
Häufig gestellte Fragen
Tether (USDT) ist ein Stablecoin, eine Art von Kryptowährung, die 1:1 an den US-Dollar gekoppelt ist. Er wird von Händlern verwendet, um sich gegen die Volatilität anderer Kryptowährungen abzusichern, als stabiles Tauschmittel für den Kauf und Verkauf digitaler Assets und um Liquidität in DeFi-Anwendungen bereitzustellen, ohne Preisschwankungen ausgesetzt zu sein.
Sie können Tether (USDT) auf den meisten großen Kryptowährungsbörsen wie Binance, Kraken oder KuCoin kaufen. In der Regel können Sie es mit Fiat-Währung (wie USD, EUR) per Banküberweisung oder Kredit-/Debitkarte kaufen oder es gegen andere Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) oder Ethereum (ETH) tauschen.
Tether (USDT) ist ein Multi-Chain-Asset. Es ist auf zahlreichen Blockchains verfügbar, wobei die beliebtesten Versionen auf Ethereum (ERC-20), Tron (TRC-20) und Solana sind. Es existiert auch auf anderen Netzwerken wie Algorand, Omni und Avalanche, was den Nutzern ermöglicht, eine Chain basierend auf Transaktionsgebühren und -geschwindigkeit zu wählen.
Die Sicherheit von Tether hängt von zwei Faktoren ab: der Sicherheit der zugrunde liegenden Blockchain, auf der es läuft, und der Stabilität seiner 1:1-Kopplung an den USD. Die Stabilität der Kopplung beruht darauf, dass Tether Limited ausreichende Reserven hält, um alle im Umlauf befindlichen USDT zu decken. Obwohl es seine Kopplung historisch beibehalten hat, sollten sich die Nutzer der Risiken im Zusammenhang mit der Transparenz und Liquidität dieser Reserven bewusst sein.
Um Tether (USDT) zu verkaufen oder zu tauschen, können Sie es an eine Kryptowährungsbörse senden. Dort können Sie es gegen andere Kryptowährungen handeln oder es für Fiat-Währung verkaufen, die Sie dann auf Ihr Bankkonto abheben können. Der Prozess ist das Gegenteil des Kaufs.
Beide sind an den USD gekoppelte Stablecoins, unterscheiden sich aber in ihrem Emittenten und der Reserventransparenz. USDT wird von Tether Limited ausgegeben, während USDC von Circle ausgegeben wird. USDC hat historisch regelmäßigere und detailliertere Bescheinigungen seiner Reserven vorgelegt, die hauptsächlich in Bargeld und kurzfristigen US-Staatsanleihen gehalten werden, eine Praxis, die oft als transparenter angeführt wird.
Sie können Tether (USDT) nicht im traditionellen Sinne 'staken', da Staking typischerweise zur Sicherung eines Proof-of-Stake-Netzwerks dient. Sie können jedoch Renditen auf Ihr USDT erzielen, indem Sie es auf zentralisierten Finanzplattformen (CeFi) oder dezentralen Finanzprotokollen (DeFi) verleihen oder es als Liquidität für Handelspools an dezentralisierten Börsen bereitstellen.
Die Kopplung wird durch eine Kombination aus Reserven und Markt-Arbitrage aufrechterhalten. Tether Limited behauptet, Reserven im Wert aller im Umlauf befindlichen USDT zu halten. Wenn der Marktpreis von USDT von 1 $ abweicht, werden Arbitrage-Händler dazu angeregt, zu handeln: Sie kaufen USDT unter 1 $ oder verkaufen es über 1 $, was den Preis zurück zu seiner Kopplung drückt.