Raydium (RAY)
Raydium (RAY): صانع السوق الآلي بدفتر الطلبات على السلسلة لسولانا
يعمل Raydium (RAY) كعنصر رئيسي في نظام سولانا للتمويل اللامركزي (DeFi)، حيث يعمل كصانع سوق آلي (AMM) يوفر السيولة مباشرة إلى دفتر أوامر الحد المركزي لمنصة Serum اللامركزية. تعني هذه البنية الفريدة أن مزودي السيولة (LPs) على Raydium لا يوفرون السيولة لمجمعات Raydium الخاصة فحسب، بل للنظام البيئي لـ Serum بأكمله، مما يخلق سيولة أعمق ويقلل من الانزلاق السعري للمتداولين عبر منصات متعددة. من خلال البناء على سولانا، يستفيد Raydium من إتمام المعاملات في أقل من ثانية ورسوم الغاز المنخفضة للغاية، مما يجعل أنشطة التمويل اللامركزي مثل المبادلة وزراعة العائد متاحة وفعالة.
على عكس صانعي السوق الآليين التقليديين الذين يعزلون السيولة داخل مجمعاتهم الخاصة، يعزز نموذج Raydium سوقًا أكثر تكاملاً وكفاءة في استخدام رأس المال. يمكن للمستخدمين المشاركة في مبادلة الرموز، وتوفير السيولة لكسب رسوم التداول، والمشاركة في زراعة العائد لكسب مكافآت رمز RAY. تتميز المنصة أيضًا بـ AcceleRaytor، وهي منصة إطلاق للمشاريع الجديدة لجمع رأس المال وتوزيع الرموز داخل مجتمع سولانا، مما يعزز دور Raydium كبروتوكول أساسي في التمويل اللامركزي. هذا التكامل مع دفتر أوامر Serum يمنح مستخدمي Raydium إمكانية الوصول إلى سيولة سوق أوسع مع الاستمتاع بواجهة AMM المألوفة.
التكنولوجيا
تكمن التكنولوجيا الأساسية لـ Raydium في تكاملها المبتكر مع دفتر أوامر الحد المركزي (CLOB) الخاص بـ Serum على بلوكتشين سولانا. بينما تستخدم معظم صانعات السوق الآلية مجمعات سيولة معزولة خاصة بها، تضع عقود Raydium الذكية الطلبات مباشرة على دفتر أوامر Serum على السلسلة. يسمح هذا لـ Raydium بالوصول إلى تدفق الطلبات والسيولة في نظام Serum البيئي بأكمله، والعكس صحيح. يجمع هذا النهج الهجين بين بساطة واجهة AMM وكفاءة دفتر الطلبات التقليدي. بفضل بنائه على سولانا، فإنه يرث قدرات الشبكة، بما في ذلك معالجة أكثر من 65000 معاملة في الثانية (TPS) وتكاليف معاملات شبه معدومة، وهو أمر بالغ الأهمية لوظائف التداول عالية التردد وتوفير السيولة.
اقتصاديات العملة (Tokenomics)
رمز RAY هو رمز الأداة والحوكمة الأصلي لبروتوكول Raydium. تشمل وظائفه الأساسية التخزين (staking)، والحوكمة، وكسب رسوم البروتوكول. يمكن للمستخدمين تخزين رموز RAY لتلقي جزء من رسوم التداول التي تجمعها المنصة (0.03٪ من جميع رسوم المبادلة). يعد تخزين RAY أيضًا شرطًا أساسيًا للمشاركة في عروض DEX الأولية (IDOs) على منصة الإطلاق AcceleRaytor، حيث يرتبط حجم التخصيص غالبًا بكمية RAY المخزنة. في المستقبل، سيتم استخدام RAY للحوكمة، مما يسمح لحاملي الرموز بالتصويت على المقترحات المتعلقة بتطوير البروتوكول وإدارة الخزانة. العرض الإجمالي لـ RAY محدود، مما يضمن جانبًا انكماشيًا بمرور الوقت مع نمو النظام البيئي.
النظام البيئي
ضمن نظام سولانا البيئي الواسع، يعمل Raydium كطبقة بنية تحتية أساسية للسيولة. يضعه ارتباطه المباشر بـ Serum DEX كمركز محوري لنشاط التداول، بدلاً من مجرد كونه صانع سوق آلي آخر معزول. هذا يجعله شريكًا حاسمًا للمشاريع الجديدة والمتداولين ومزودي السيولة على سولانا. بينما يتنافس مع صانعي السوق الآليين الآخرين المستندين إلى سولانا مثل Orca و Saber، فإن عرض البيع الفريد لـ Raydium هو نموذج السيولة المشتركة مع دفتر أوامر Serum. يخلق هذا التآزر سوقًا أكثر قوة وكفاءة، ويجذب حجم تداول كبير ويجعل Raydium لبنة أساسية لتطبيقات التمويل اللامركزي الأخرى والمحافظ والمجمعات المبنية على سولانا.
الأسئلة المتكررة
Raydium (RAY) هو صانع سوق آلي (AMM) ومزود سيولة مبني على بلوكتشين سولانا. تم تصميمه بشكل فريد لتوفير سيولة على السلسلة لمنصة Serum اللامركزية (DEX)، مما يسمح له بالوصول إلى تدفق الطلبات والسيولة في نظام Serum البيئي بأكمله.
يمكنك شراء Raydium (RAY) من مختلف البورصات المركزية واللامركزية. على منصة لامركزية (DEX)، يمكنك مبادلة رموز مثل SOL أو USDC مقابل RAY مباشرة على منصة Raydium نفسها. تشمل البورصات المركزية التي تدرج RAY منصات Binance و Kraken وغيرها حيث يمكنك شراؤه بالعملات الورقية أو العملات المشفرة الأخرى.
الفرق الرئيسي هو تكامل Raydium مع دفتر أوامر الحد المركزي لـ Serum على سولانا. على عكس Uniswap، حيث تقتصر السيولة على مجمعاتها الخاصة، تتم مشاركة سيولة Raydium مع دفتر أوامر Serum. بالإضافة إلى ذلك، يتيح وجوده على سولانا لـ Raydium تقديم معاملات أسرع وأرخص بكثير مقارنة بصانعي السوق الآليين المستندين إلى إيثريوم.
لرمز RAY عدة استخدامات: 1) التخزين (Staking) لكسب حصة من رسوم تداول البروتوكول. 2) المشاركة في إطلاق المشاريع الجديدة على منصة AcceleRaytor. 3) الحوكمة، مما يسمح للحاملين بالتصويت على ترقيات وقرارات البروتوكول المستقبلية.
يمكنك تخزين رموز RAY الخاصة بك مباشرة على موقع Raydium. من خلال التخزين، تصبح مؤهلاً لكسب مكافآت تأتي من جزء من رسوم التداول التي يولدها البروتوكول. يمنحك RAY المخزن أيضًا إمكانية الوصول ومستويات التخصيص لـ IDOs على AcceleRaytor.
يمكن تداول Raydium (RAY) على منصته الأصلية، Raydium.io، بالإضافة إلى منصات DEX الأخرى على سولانا. للخيارات المركزية، تدعم البورصات الرئيسية مثل Binance و Kraken و Gate.io و KuCoin أزواج تداول لـ RAY، مما يسمح لك ببيعه مقابل عملة ورقية أو أصول رقمية أخرى.
يعني هذا التكامل أنه عند التداول على Raydium، فإنك تصل إلى السيولة من كل من مجمعات Raydium ودفتر أوامر Serum. ينتج عن هذا أسعار أفضل، وانزلاق سعري أقل، وسيولة أعمق للمتداولين. يكسب مزودو السيولة على Raydium أيضًا رسومًا من جميع التداولات على Serum التي تستخدم سيولتهم.
AcceleRaytor هي منصة إطلاق Raydium للمشاريع الجديدة التي يتم إطلاقها على بلوكتشين سولانا. تسمح للمجتمع بالاستثمار في المشاريع في مراحلها المبكرة من خلال عروض DEX الأولية (IDOs). للمشاركة، يحتاج المستخدمون عادةً إلى تخزين كمية معينة من رموز RAY.