StakeWise Staked ETH (osETH)
StakeWise Staked ETH (osETH): نهج ثنائي الرمز للتخزين السائل
StakeWise Staked ETH (osETH) هو مشتق تخزين سائل (LSD) يمثل إيثيريوم المستخدم المخزن على سلسلة المنارة (Beacon Chain) عبر بروتوكول StakeWise. على عكس حلول التخزين السائلة الأخرى التي تجمع بين رأس المال والمكافآت في رمز واحد، يستخدم StakeWise نموذجًا فريدًا ثنائي الرمز. يصدر هذا النظام osETH لتمثيل ETH المخزن الأولي على أساس 1:1، بينما يقوم رمز منفصل، rETH، بتجميع مكافآت التخزين. يوفر هذا الفصل للمستخدمين مرونة وتحكمًا أكبر في أصولهم، مما يسمح لهم بإدارة رأس مالهم ومكافآتهم بشكل مستقل داخل نظام DeFi البيئي.
يركز تصميم osETH على الاستقرار وكفاءة رأس المال. إنه رمز ذو ضمانة فائضة، مما يعني أن قيمة ETH المخزن الأساسي والمكافآت المتراكمة التي يديرها البروتوكول تتجاوز قيمة osETH المتداولة. تعزز هذه البنية موثوقيته كضمان في بروتوكولات الإقراض وتطبيقات DeFi الأخرى. يمكن للمستخدمين تداول أو إقراض أو توفير السيولة باستخدام osETH عبر منصات مختلفة، مما يفتح سيولة أصولهم المخزنة بشكل فعال دون التضحية بمركزهم في آلية إجماع إثبات الحصة (Proof-of-Stake) الخاصة بالإيثيريوم.
التكنولوجيا
يعمل osETH على بلوكشين الإيثيريوم، مستفيدًا من أمان إجماع إثبات الحصة الخاص به. تتمثل التكنولوجيا الأساسية لبروتوكول StakeWise في بنية عقده الذكي التي تدير عملية التخزين وإلغاء التخزين. ابتكاره الرئيسي هو آلية الرمز المزدوج، التي تفصل برمجيًا رأس المال المخزن (osETH) عن المكافآت (rETH). قدم StakeWise V3 مفهوم الخزائن (Vaults) المعزولة وغير المصرح بها، مما يسمح لمشغلي العقد بإطلاق حلول التخزين السائلة الخاصة بهم فوق البنية التحتية لـ StakeWise، مما يعزز اللامركزية والمنافسة داخل سوق التخزين السائل. يضمن هذا التصميم المعياري أمانًا قويًا وقابلية للتركيب داخل نظام Web3 البيئي الأوسع.
اقتصاديات العملة (Tokenomics)
تتمحور اقتصاديات رمز StakeWise Staked ETH (osETH) حول وظيفته كتمثيل 1:1 لـ ETH المخزن. يتوافق عرضه بشكل مباشر مع كمية ETH المخزنة من خلال بروتوكول StakeWise. تكمن فائدة osETH في سيولته؛ يمكن استخدامه كضمان، في مجمعات السيولة، أو تداوله في البورصات اللامركزية. يتم التعامل مع مكون المكافآت بواسطة رمز منفصل، rETH، الذي يمثل المطالبة بمكافآت التخزين المتراكمة. يسمح هذا الفصل لـ osETH بالحفاظ على ربط أكثر استقرارًا بـ ETH، مما يجعله أصلًا يمكن التنبؤ به لاستراتيجيات DeFi. يتم حوكمة البروتوكول بواسطة رمز SWISE، الذي يسمح لحامليه بالمشاركة في القرارات التي تؤثر على مستقبل المنصة.
النظام البيئي
داخل النظام البيئي للعملات المشفرة، يعد osETH لاعبًا مهمًا في قطاع مشتقات التخزين السائلة (LSD)، حيث يتنافس مع رموز مثل stETH (Lido) و rETH (Rocket Pool). عرضه البيعي الفريد هو نموذج الرمز المزدوج، الذي يجذب المستخدمين الذين يسعون إلى فصل أصولهم الأساسية عن عائداتها لأغراض ضريبية أو لإدارة المخاطر. تم دمج osETH في العديد من بروتوكولات DeFi، بما في ذلك أسواق الإقراض مثل Aave ومنصات السيولة مثل Curve Finance. إن إدخال خزائن StakeWise V3 غير المصرح بها يضعه كطبقة أساسية يمكن للمشاريع الأخرى البناء عليها، مما يعزز مشهدًا أكثر لامركزية وتنوعًا للتخزين السائل على الإيثيريوم.
الأسئلة المتكررة
StakeWise Staked ETH (osETH) هو رمز تخزين سائل يمثل الإيثيريوم (ETH) المخزن على سلسلة المنارة (Beacon Chain) من خلال بروتوكول StakeWise. تم تصميمه ليكون تمثيلاً مستقرًا بنسبة 1:1 لرأس مالك المخزن، مما يتيح لك استخدامه في DeFi بينما يؤمن ETH الخاص بك الشبكة.
الفرق الرئيسي هو نموذج الرمز المزدوج لـ StakeWise. عند تخزين ETH، تتلقى osETH (يمثل رأس مالك) و rETH (يمثل مكافآتك المستقبلية). الرموز الأخرى، مثل stETH من Lido، هي رموز فردية ذات إعادة أساس حيث يزداد رصيدك، أو رموز تراكم القيمة حيث يرتفع سعر الرمز مقابل ETH.
يمكنك الحصول على osETH بطريقتين أساسيتين. الأولى هي عن طريق تخزين ETH الخاص بك مباشرة من خلال منصة StakeWise. والثانية هي عن طريق مبادلته في بورصة لامركزية (DEX) مثل Uniswap أو Curve Finance، حيث يمكنك استبدال ETH أو رموز أخرى بـ osETH.
حالة الاستخدام الأساسية لـ osETH هي فتح السيولة لـ ETH المخزن الخاص بك. يمكنك استخدامه كضمان على منصات الإقراض (مثل Aave)، أو توفير السيولة لمجمعات DEX لكسب رسوم التداول، أو ببساطة الاحتفاظ به كأصل سائل يمثل مركز التخزين الخاص بك.
تعطي StakeWise الأولوية للأمان من خلال عقود ذكية مدققة وشبكة من مشغلي العقد المحترفين والمدققين. ومع ذلك، مثل جميع بروتوكولات DeFi، فإنه يحمل مخاطر متأصلة، بما في ذلك نقاط ضعف العقود الذكية ومخاطر الخفض (عقوبات على سوء سلوك مشغل العقدة). توفر الطبيعة ذات الضمانة الفائضة للنظام حاجزًا ضد بعض هذه المخاطر.
مكافآت التخزين غير مرتبطة بـ osETH. تتراكم في رمز المكافآت المنفصل، rETH. يمكنك المطالبة بمكافآت ETH المتراكمة عن طريق حرق رموز rETH الخاصة بك على منصة StakeWise. يتيح لك ذلك إدارة وتحقيق أرباحك بشكل مستقل عن استثمارك الرئيسي.
نعم، osETH هو رمز سائل يمكن بيعه أو استبداله بحرية في مختلف البورصات اللامركزية. يمكنك مبادلته مرة أخرى إلى ETH أو تداوله مقابل أصول رقمية أخرى، مما يوفر مسار خروج دون الحاجة إلى انتظار قائمة انتظار إلغاء التخزين في شبكة الإيثيريوم.
StakeWise V3 هو ترقية رئيسية للبروتوكول تقدم 'خزائن' (Vaults) غير مصرح بها. يسمح هذا لأي شخص بأن يصبح مشغل عقدة ويطلق خدمة التخزين السائلة الخاصة به باستخدام البنية التحتية لـ StakeWise. osETH هو رمز التخزين السائل الأساسي الذي يمكن سكه من خلال هذه الخزائن المختلفة، مما يخلق نظامًا بيئيًا أكثر لامركزية وتنافسية للرمز.