Hyperliquid (HYPE)
Hyperliquid (HYPE): عقود دائمة لامركزية على بلوكتشين L1 مخصص
Hyperliquid (HYPE) هي بورصة لامركزية للعقود الآجلة الدائمة مبنية على بلوكتشين خاص بها من الطبقة الأولى مصمم لهذا الغرض. تتيح لها هذه البنية الفريدة تشغيل دفتر أوامر كامل على السلسلة، مما يوفر تجربة تداول بالسرعة والكفاءة المرتبطتين عادةً بالبورصات المركزية (CEXs)، مع الحفاظ على مزايا الأمان والحفظ الذاتي للشبكة اللامركزية. تم تصميم المنصة للمتداولين المتمرسين الذين يحتاجون إلى زمن انتقال منخفض، وإنتاجية عالية، وأنواع أوامر متقدمة لاستراتيجيات تداول المشتقات الخاصة بهم. من خلال الابتعاد عن نموذج صانع السوق الآلي (AMM) الشائع في التمويل اللامركزي، يهدف Hyperliquid إلى حل مشكلات مثل الانزلاق السعري والخسارة غير الدائمة لمتداولي العقود الدائمة.
تتمثل المهمة الأساسية لـ Hyperliquid في إنشاء منصة رائدة للمشتقات على السلسلة. تم تحسين بنيتها التحتية الأصلية من الطبقة الأولى خصيصًا لهذا الغرض، مما يتيح ميزات يصعب تنفيذها على شبكات البلوكتشين ذات الأغراض العامة. يمكن للمستخدمين توصيل محافظهم لتداول مجموعة متنوعة من الأصول بالرافعة المالية، مستفيدين من التسوية الشفافة على السلسلة. من المتوقع أن يلعب رمز HYPE القادم دورًا حاسمًا في حوكمة النظام البيئي، مما يسمح لحاملي الرموز بالتصويت على ترقيات البروتوكول وتغييرات المعلمات، مما يزيد من لامركزية التحكم ومواءمة الحوافز بين البروتوكول ومستخدميه.
التكنولوجيا
تتمحور تقنية Hyperliquid حول بلوكتشين الطبقة الأولى الخاص بها، والذي يستخدم آلية إجماع قائمة على Tendermint للوصول إلى النهائية بسرعة. هذه البنية التحتية المخصصة هي مفتاح ميزتها الرئيسية: دفتر أوامر كامل على السلسلة. على عكس البورصات اللامركزية الأخرى التي تعتمد على دفاتر الأوامر خارج السلسلة أو صناع السوق الآليين، تتم معالجة وتخزين كل عملية وضع وتعديل وإلغاء أمر على Hyperliquid في دفتر الأستاذ الرقمي الخاص بها. يوفر هذا شفافية ومقاومة للرقابة لا مثيل لهما. تم تحسين البنية لتحقيق إنتاجية عالية، قادرة على التعامل مع آلاف الأوامر في الثانية بزمن انتقال أقل من الثانية، مما يلبي بشكل مباشر احتياجات الأداء للمتداولين النشطين في العقود الدائمة.
اقتصاديات العملة (Tokenomics)
تم تصميم اقتصاديات رمز Hyperliquid (HYPE) لدعم النمو طويل الأجل واللامركزية للبروتوكول. من المتوقع أن يعمل رمز HYPE بشكل أساسي كرمز حوكمة، مما يمنح حائزيه القدرة على اقتراح والتصويت على القرارات الرئيسية التي تؤثر على مستقبل المنصة. ويشمل ذلك تعديلات على رسوم التداول، وإدراج أصول جديدة، وترقيات البروتوكول. علاوة على ذلك، قد يتم دمج الرمز في هيكل الرسوم، مما قد يوفر خصومات على رسوم التداول أو مزايا أخرى للحائزين. غالبًا ما يتم تخصيص جزء كبير من المعروض من الرموز لحوافز المجتمع، بما في ذلك التوزيعات المجانية (Airdrops) للمستخدمين الأوائل ومزودي السيولة الذين شاركوا في برنامج النقاط.
النظام البيئي
في مشهد التمويل اللامركزي التنافسي، يشق Hyperliquid (HYPE) مكانة خاصة به كبورصة لامركزية متكاملة رأسياً للعقود الدائمة. في حين أن المنافسين مثل dYdX يستخدمون أيضًا دفاتر الأوامر ويستخدم GMX نموذج مجمع سيولة مشترك، فإن الميزة الرئيسية لـ Hyperliquid هي بلوكتشين L1 الأصلي الخاص به. يتيح هذا النهج تحسينًا أعمق لحالة الاستخدام المحددة الخاصة به، على عكس البروتوكولات المبنية على شبكات الطبقة الثانية ذات الأغراض العامة مثل Arbitrum أو Optimism. هذا يضع Hyperliquid كمكان متخصص للمتداولين الذين يعطون الأولوية للأداء والشفافية على السلسلة قبل كل شيء، مما يخلق نظامًا بيئيًا متميزًا يركز بشكل بحت على المشتقات.
الأسئلة المتكررة
Hyperliquid هي بورصة لامركزية للعقود الآجلة الدائمة (DEX) مبنية على بلوكتشين مخصص من الطبقة الأولى. تتميز بدفتر أوامر كامل على السلسلة، مصمم لتقديم تجربة تداول عالية الأداء تشبه البورصات المركزية ولكن مع مزايا الحفظ الذاتي. رمز HYPE هو رمز الحوكمة والمنفعة المتوقع للمنصة.
للتداول على Hyperliquid، تحتاج إلى محفظة Web3 متوافقة مثل MetaMask. ستحتاج أولاً إلى نقل الأصول (عادةً USDC) إلى شبكة Hyperliquid L1. بمجرد إيداع أموالك، يمكنك توصيل محفظتك بالمنصة، واختيار زوج تداول، ووضع أوامر محددة أو سوقية مباشرة على دفتر الأوامر على السلسلة.
تأتي فرادة Hyperliquid من بلوكتشين الطبقة الأولى المخصص لها، والذي تم تحسينه لتطبيق واحد: بورصة لامركزية للعقود الدائمة. هذا يسمح لها بتشغيل دفتر أوامر كامل على السلسلة بزمن انتقال منخفض جدًا وإنتاجية عالية، وهو إنجاز يمثل تحديًا على شبكات البلوكتشين المشتركة. يوفر هذا شفافية كاملة حيث يتم تسجيل جميع المعاملات على سلسلتها الأصلية.
من المتوقع أن يكون رمز HYPE محوريًا في حوكمة البروتوكول، مما يسمح للحائزين بالتصويت على المقترحات. قد يوفر أيضًا منفعة مثل التخزين (staking) للحصول على حصة من رسوم البروتوكول أو الحصول على خصومات على رسوم التداول. دوره الأساسي هو تحقيق اللامركزية في التحكم ومواءمة المجتمع مع نجاح المنصة على المدى الطويل.
مقارنة بـ dYdX، التي تشغل سلسلة التطبيقات الخاصة بها على Cosmos، تقدم Hyperliquid تجربة دفتر أوامر مماثلة ولكن مع بنية L1 فريدة خاصة بها. على عكس GMX، الذي يستخدم مجمع سيولة بنمط AMM (GLP)، يستخدم Hyperliquid دفتر أوامر تقليدي، والذي قد يكون مفضلاً للمتداولين الذين يرغبون في تجنب تأثير السعر والانزلاق في الصفقات الكبيرة.
بمجرد إطلاق رمز Hyperliquid (HYPE) رسميًا وإدراجه في البورصات، من المحتمل أن تتمكن من شرائه. ستتضمن العملية عادةً شرائه من بورصة مركزية أو لامركزية تدعم HYPE. غالبًا ما تسمح لك بوابات الدخول في هذه البورصات بشراء العملات المشفرة بعملات ورقية مثل الدولار الأمريكي أو اليورو.
كان برنامج نقاط Hyperliquid آلية حوافز لمكافأة المستخدمين الأوائل والمتداولين النشطين على المنصة قبل الإطلاق الرسمي للرمز. حصل المستخدمون على نقاط بناءً على حجم تداولهم وأنشطة أخرى. من المتوقع على نطاق واسع أن يتم تحويل هذه النقاط إلى توزيع مجاني لرمز HYPE.
Hyperliquid هي منصة غير احتجازية، مما يعني أنك تحتفظ بالسيطرة على أموالك في محفظتك الخاصة. يعتمد أمان البروتوكول على آلية إجماع البلوكتشين الخاص به وسلامة العقود الذكية. كما هو الحال مع أي بروتوكول تمويل لامركزي، هناك مخاطر متأصلة، ويجب على المستخدمين إجراء أبحاثهم الخاصة قبل إيداع الأموال.