Coinbase Wrapped BTC (CBBTC)
Coinbase Wrapped BTC (CBBTC): إطلاق العنان لقيمة البيتكوين على الإيثريوم
Coinbase Wrapped BTC (CBBTC) هو أصل رقمي يربط بين أكبر عملة مشفرة في العالم، البيتكوين، والنظام البيئي الواسع للتمويل اللامركزي (DeFi) على الإيثريوم. كرمز ERC-20، تم تصميم CBBTC ليكون متوافقًا تمامًا مع العقود الذكية والتطبيقات اللامركزية والمحافظ الخاصة بالإيثريوم. المبدأ الأساسي لـ CBBTC هو دعمه بنسبة 1:1 بالبيتكوين. مقابل كل رمز CBBTC متداول، يتم الاحتفاظ بكمية معادلة من BTC بشكل آمن في التخزين البارد بواسطة Coinbase Custody، وهي جهة حفظ منظمة وموثوقة. يوفر هذا الشفافية والأمان، مما يضمن أن قيمة الرمز مرتبطة مباشرة بالبيتكوين.
تتمثل الفائدة الأساسية لـ Coinbase Wrapped BTC (CBBTC) في تمكين حاملي البيتكوين من المشاركة في مشهد التمويل اللامركزي على الإيثريوم دون بيع عملات BTC الخاصة بهم. يمكن للمستخدمين نقل CBBTC لاستخدامه في مجمعات السيولة على البورصات اللامركزية (DEXs)، كضمان في منصات الإقراض والاقتراض، أو لاستراتيجيات زراعة العائد. تطلق هذه العملية العنان للسيولة الهائلة للبيتكوين، والتي كانت لتبقى معزولة على بلوكشين خاص بها. من خلال 'تغليف' BTC، يحصل المستخدمون على كفاءة رأسمالية أعلى ومجموعة أوسع من الأدوات المالية المتاحة ضمن البنية التحتية لـ Web3.
التكنولوجيا
يعمل CBBTC كرمز ERC-20 على بلوكشين الإيثريوم. تتضمن عملية 'التغليف' جهة حفظ، وهي Coinbase Custody، التي تحتفظ بالبيتكوين (BTC) الأساسي بنسبة 1:1. عندما يرغب المستخدم في إنشاء CBBTC، يقوم بإيداع BTC لدى جهة الحفظ، التي تقوم بعد ذلك بسك كمية معادلة من CBBTC على شبكة الإيثريوم. وعلى العكس، لـ 'فك التغليف'، يقوم المستخدم بحرق رموز CBBTC لاسترداد BTC الأصلي. يضمن هذا النموذج القائم على الحفظ أن يظل الرمز مضمونًا بالكامل. ويضمن التزامه بمعيار ERC-20 قابلية التشغيل البيني مع آلاف تطبيقات التمويل اللامركزي والعقود الذكية.
اقتصاديات العملة (Tokenomics)
اقتصاديات رمز Coinbase Wrapped BTC (CBBTC) واضحة ومباشرة ومرتبطة مباشرة بالبيتكوين. العرض الإجمالي لـ CBBTC مرن ويعكس كمية BTC المحفوظة في احتياطيات الحفظ لدى Coinbase. لا يوجد عرض مسبق التعدين أو ثابت؛ فهو يزداد عندما يودع المستخدمون BTC وينخفض عندما يستردونه. تتمثل الفائدة الأساسية لرمز CBBTC في العمل كأصل مستقر مدعوم بالبيتكوين داخل نظام الإيثريوم البيئي، مما يتيح استخدامه في بروتوكولات التمويل اللامركزي للإقراض والاقتراض وتوفير السيولة. ليس لديه آلية حوكمة أو تخزين خاصة به، حيث أن وظيفته تمثيلية بحتة.
النظام البيئي
ضمن النظام البيئي الأوسع للعملات المشفرة، يعمل Coinbase Wrapped BTC (CBBTC) كجسر حاسم للتشغيل البيني، ويربط على وجه التحديد بين شبكتي البيتكوين والإيثريوم. وهو ينافس حلول البيتكوين المغلفة الأخرى مثل Wrapped Bitcoin (WBTC). يأتي موقع CBBTC الفريد من مُصدره: Coinbase، وهي شركة متداولة علنًا ومنظمة بشكل كبير. يوفر هذا الارتباط مستوى عالٍ من الثقة والأمان للمستخدمين القلقين بشأن نزاهة جهة الحفظ التي تحتفظ بأصول BTC الأساسية، مما يجعله خيارًا جذابًا للمشاركين من المؤسسات والأفراد الذين يتجنبون المخاطر في التمويل اللامركزي.
الأسئلة المتكررة
Coinbase Wrapped BTC (CBBTC) هو رمز ERC-20 على بلوكشين الإيثريوم يمثل مطالبة بنسبة 1:1 على البيتكوين (BTC) المحفوظ لدى Coinbase Custody. يسمح باستخدام قيمة BTC داخل نظام التمويل اللامركزي (DeFi) الخاص بالإيثريوم.
يمكنك الحصول على CBBTC عن طريق 'تغليف' BTC الخاص بك من خلال منصة Coinbase أو عن طريق تداوله في البورصات اللامركزية (DEXs) مثل Uniswap حيث توجد مجمعات سيولة لـ CBBTC. قد تقوم بعض البورصات المركزية بإدراجه أيضًا.
كلاهما رموز ERC-20 مدعومة بنسبة 1:1 بالبيتكوين. الفرق الرئيسي هو جهة الحفظ. يتم حفظ CBBTC حصريًا بواسطة Coinbase Custody، بينما يستخدم WBTC إطارًا متعدد المؤسسات مع العديد من التجار وجهات الحفظ.
تعتمد أمان CBBTC على مكونين: الأمان التشفيري لبلوكشين الإيثريوم للرمز نفسه، وأمان التخزين البارد لـ Coinbase Custody للبيتكوين الأساسي. Coinbase هي كيان منظم يتمتع بتدابير أمنية قوية.
تتضمن حالات الاستخدام الرئيسية تطبيقات التمويل اللامركزي. يمكنك استخدام CBBTC كضمان للقروض، أو توفير السيولة للبورصات اللامركزية لكسب الرسوم، أو المشاركة في استراتيجيات زراعة العائد على مختلف المنصات القائمة على الإيثريوم.
لا يمكن تخزين CBBTC نفسه بمعنى إثبات الحصة. ومع ذلك، يمكنك إيداعه في مجمعات السيولة على البورصات اللامركزية أو بروتوكولات الإقراض لكسب العائد، وهو ما يشار إليه غالبًا بـ 'التخزين' في سياق أوسع للتمويل اللامركزي.
يمكنك 'فك تغليف' CBBTC الخاص بك مرة أخرى إلى BTC الأصلي من خلال منصة Coinbase. تتضمن هذه العملية حرق رموز CBBTC واستلام BTC المعادل من الحفظ. بدلاً من ذلك، يمكنك تداوله في بورصة.
نعم. كما هو الحال مع أي أصل مغلف محفوظ، هناك مخاطر الطرف المقابل المرتبطة بجهة الحفظ (في هذه الحالة، Coinbase). يجب على المستخدمين أن يثقوا في أن Coinbase ستدير احتياطيات BTC بشكل صحيح وتفي بجميع طلبات الاسترداد.