Bancor (BNT)
Bancor (BNT): صانع السوق الآلي مع حماية من الخسارة غير الدائمة
Bancor (BNT) هو بروتوكول تمويل لامركزي (DeFi) يتيح تداول الرموز الآلي على السلسلة من خلال نظام صانع السوق الآلي (AMM). تم إطلاقه في عام 2017، وكان من أوائل البروتوكولات التي قدمت مفهوم مجمعات السيولة، مما سمح للمستخدمين بتداول الأصول الرقمية مباشرة مقابل عقد ذكي دون الحاجة إلى دفاتر الطلبات التقليدية. الهدف الأساسي للبروتوكول هو تسهيل السيولة التي يمكن الوصول إليها وبكفاءة لمجموعة واسعة من الرموز، وبالتالي تعزيز نظام DeFi البيئي بشكل عام.
الابتكار الأساسي في Bancor هو نهجه الفريد لتوفير السيولة. على عكس العديد من صانعي السوق الآليين الآخرين الذين يطلبون من مزودي السيولة (LPs) إيداع زوج من الأصول، يسمح Bancor بتوفير السيولة من جانب واحد. هذا يعني أنه يمكن لمزودي السيولة إيداع نوع واحد من الرموز في مجمع وكسب رسوم التداول. تبسط هذه الميزة العملية للمستخدمين وتقلل من حاجز الدخول للمشاركة في أنشطة زراعة العائد. يلعب الرمز الأصلي، Bancor Network Token (BNT)، دورًا حاسمًا من خلال العمل كأصل مقابل في كل مجمع، وهو أمر أساسي لهندسة البروتوكول.
علاوة على ذلك، يُعرف Bancor على نطاق واسع بآليته المصممة لحماية مزودي السيولة من الخسارة غير الدائمة (IL). هذا هو الخطر حيث تصبح قيمة أصول المستخدم المكدسة في مجمع سيولة أقل مما لو كانوا قد احتفظوا بها ببساطة في محفظتهم. يهدف بروتوكول Bancor إلى تعويض مزودي السيولة بالكامل عن أي خسارة غير دائمة يتكبدونها، مما يجعله منصة جذابة للمشاركين الذين يتجنبون المخاطر في فضاء DeFi. تتم إدارة حوكمة البروتوكول بواسطة BancorDAO، حيث يمكن لحاملي BNT التصويت على المعلمات الرئيسية والترقيات.
التكنولوجيا
تتمحور تقنية Bancor حول عقودها الذكية لصانع السوق الآلي (AMM). يستخدم البروتوكول آلية عرض مرنة لرمزه الأصلي Bancor Network Token (BNT). عندما يوفر المستخدم سيولة أحادية الجانب (مثل ETH)، يقوم البروتوكول بسك قيمة معادلة من BNT لإقرانها به في المجمع. هذا الـ BNT مملوك للبروتوكول. يتم تمويل حماية النظام من الخسارة غير الدائمة من رسوم التداول التي يكسبها الـ BNT المملوك للبروتوكول. يهدف هذا التصميم، خاصة في Bancor v3، إلى خلق تجربة أكثر كفاءة من حيث رأس المال وسهولة في الاستخدام لمزودي السيولة على شبكته اللامركزية.
اقتصاديات العملة (Tokenomics)
تم تصميم اقتصاديات رموز Bancor (BNT) لدعم وظائف صانع السوق الآلي وهيكل الحوافز. لدى BNT عرض مرن، مما يعني أنه يمكن سكه أو حرقه بواسطة البروتوكول لإدارة مجمعات السيولة. فائدته الأساسية هي كونه الرمز الوسيط في جميع مجمعات Bancor، مما يسهل المبادلات بين أي رمزين على الشبكة. يمكن للمستخدمين تخزين BNT للمشاركة في الحوكمة من خلال BancorDAO، والتأثير على القرارات المتعلقة بإدراج الرموز الجديدة في القائمة البيضاء، وهياكل الرسوم، وترقيات البروتوكول. يتيح تخزين BNT أيضًا للمستخدمين كسب حصة من رسوم تداول الشبكة.
النظام البيئي
ضمن نظام DeFi البيئي الأوسع، يضع Bancor (BNT) نفسه كبورصة لامركزية تركز على المستخدم وتركز على العائد المستدام لمزودي السيولة. منافسوها الرئيسيون هم صانعو السوق الآليون الآخرون مثل Uniswap و SushiSwap و Balancer. الميزة التفاضلية الرئيسية لـ Bancor هي حمايته الأصلية من الخسارة غير الدائمة، وهي ميزة تعالج مباشرة نقطة ألم رئيسية لمزودي السيولة. بينما استكشفت بروتوكولات أخرى حلولًا، كان Bancor رائدًا في دمجها كميزة أساسية. هذا يجعله خيارًا مقنعًا للمستخدمين الذين يرغبون في كسب دخل سلبي على أصولهم دون المخاطر المعقدة المرتبطة بتوفير السيولة التقليدي.
الأسئلة المتكررة
يمكنك شراء Bancor (BNT) من البورصات المركزية الكبرى مثل Binance و Kraken و Coinbase، أو من البورصات اللامركزية (DEXs) مثل Uniswap. للشراء، تحتاج عادةً إلى استبدالها بعملة مشفرة أخرى مثل BTC أو ETH أو عملة مستقرة مثل USDT.
حالة الاستخدام الأساسية لـ Bancor (BNT) هي توفير السيولة لشبكة Bancor. من خلال تخزين الأصول في مجمعات السيولة في Bancor، يمكن للمستخدمين كسب رسوم التداول. يستخدم BNT نفسه أيضًا للحوكمة، مما يسمح للحاملين بالتصويت على تغييرات البروتوكول عبر BancorDAO.
يسمح لك التخزين أحادي الجانب بتوفير السيولة عن طريق إيداع نوع واحد فقط من الرموز في مجمع، بدلاً من الزوج التقليدي 50/50. على سبيل المثال، يمكنك توفير ETH فقط. ثم يقوم البروتوكول بالاستثمار المشترك برمزه الأصلي BNT لإنشاء الزوج، مما يبسط العملية للمستخدمين.
يستخدم بروتوكول Bancor جزءًا من رسوم التداول التي يجمعها لتعويض مزودي السيولة عن أي خسارة غير دائمة قد يتعرضون لها. تتراكم هذه الحماية بمرور الوقت، وغالبًا ما تصل إلى تغطية بنسبة 100٪ بعد فترة معينة، مما يجعل توفير السيولة على Bancor أقل خطورة مقارنة بصانعي السوق الآليين الآخرين.
مثل أي أصل رقمي، يحمل الاستثمار في Bancor (BNT) مخاطر. ترتبط قيمته بنجاح واعتماد بروتوكول Bancor. يجب على المستثمرين المحتملين النظر في ميزاته الفريدة مثل الحماية من الخسارة غير الدائمة، وموقعه التنافسي في سوق DeFi، واتجاهات السوق العامة قبل اتخاذ قرار.
يعمل Bancor (BNT) بشكل أساسي على بلوكشين الإيثريوم. وقد توسع أيضًا إلى سلاسل أخرى لتقديم مبادلات وسيولة عبر السلاسل، لكن بروتوكوله الأساسي وحوكمته يعتمدان على الإيثريوم.
يمكنك بيع أو استبدال Bancor (BNT) على نفس المنصات التي يمكنك شراؤها منها. وهذا يشمل البورصات المركزية حيث يمكنك تداولها مقابل عملة ورقية أو عملات مشفرة أخرى، والبورصات اللامركزية حيث يمكنك مبادلتها برموز أخرى في نظام الإيثريوم البيئي.
BancorDAO هي المنظمة المستقلة اللامركزية التي تحكم بروتوكول Bancor. يمكن لحاملي رمز vBNT (الذي يتم الحصول عليه عن طريق تخزين BNT) اقتراح تغييرات على البروتوكول والتصويت عليها، مثل تعديل الرسوم، وإدراج رموز جديدة في القائمة البيضاء للحماية من الخسارة غير الدائمة، وتوجيه أموال الخزانة.