Aerodrome Finance (AERO)
Aerodrome Finance (AERO): صانع السوق الآلي المركزي لنظام Base البيئي
أثبتت Aerodrome Finance (AERO) نفسها كبورصة لامركزية (DEX) وصانع سوق آلي (AMM) أساسي مبني على شبكة Base، وهي حل من الطبقة الثانية للإيثيريوم طورته Coinbase. تم تصميمها كنسخة معدلة من Velodrome Finance، وهي تدمج نموذج اقتصاديات التوكن المبتكر ve(3,3) لمواءمة مصالح حاملي التوكن ومزودي السيولة. الهدف الأساسي لـ Aerodrome هو أن تكون مركز السيولة الرئيسي لنظام Base البيئي، مما يسهل عمليات تبادل التوكنات بكفاءة مع الحد الأدنى من الانزلاق ومكافأة المشاركين من خلال هيكل حوافز متطور.
تتمحور بنية المنصة حول نظامها المزدوج للتوكنات: AERO، وهو توكن المنفعة والمكافآت، و veAERO، وهو توكن حوكمة قائم على التصويت بالضمان. يمكن للمستخدمين قفل توكنات AERO الخاصة بهم لتلقي veAERO، مما يمنحهم حقوق التصويت على أي من مجمعات السيولة تتلقى انبعاثات AERO. في مقابل مشاركتهم، يكسب حاملو veAERO رسوم التداول، والرشاوى، وإعادة التأسيس من البروتوكول. تخلق هذه الآلية بيئة تنافسية حيث تقوم البروتوكولات برشوة ناخبي veAERO لتوجيه السيولة إلى مجمعاتهم، مما يعزز السيولة العميقة والمستدامة عبر المنصة.
التكنولوجيا
تعمل Aerodrome Finance على بلوكتشين Base، مستفيدة من تكاليف معاملاتها المنخفضة وإنتاجيتها العالية كطبقة ثانية للإيثيريوم. تقنيتها الأساسية هي صانع سوق آلي (AMM) يعتمد على نموذج Velodrome V2، ويتميز بمجمعات سيولة مركزة ورسوم ديناميكية. من الابتكارات الرئيسية 'Slipstream'، الذي يوفر سيولة فعالة من حيث رأس المال لأزواج الأصول المتقلبة والمستقرة. يتضمن البروتوكول أيضًا ميزة 'Relay' للوظائف عبر السلاسل وقابلية التشغيل البيني. يتم تدقيق العقود الذكية من أجل الأمان التشفيري، مما يضمن بيئة قوية وآمنة للتداول على السلسلة وزراعة العائد داخل الشبكة اللامركزية.
اقتصاديات العملة (Tokenomics)
تعتمد اقتصاديات توكن Aerodrome Finance (AERO) على نموذج ve(3,3). يتم إصدار التوكن الأصلي، AERO، لمزودي السيولة. يمكن للمستخدمين قفل AERO لمدة تصل إلى أربع سنوات لسك veAERO، وهو NFT يمثل قوتهم التصويتية. كلما طالت مدة القفل، زاد عدد veAERO المستلم. يصوت حاملو veAERO أسبوعيًا لتوجيه انبعاثات AERO إلى مجمعات سيولة محددة، وفي المقابل، يكسبون 100٪ من رسوم تداول البروتوكول، والرشاوى الخارجية، وجزء من انبعاثات AERO (إعادة التأسيس). هذا يخلق تأثيرًا متصاعدًا، يحفز الحيازة طويلة الأجل والمشاركة النشطة في الحوكمة.
النظام البيئي
بصفتها البورصة اللامركزية الرائدة على شبكة Base، تلعب Aerodrome Finance دورًا محوريًا في نمو النظام البيئي. تعمل كبوابة دخول أساسية للمشاريع والمستخدمين الجدد، وتوفر بنية تحتية أساسية للسيولة. منافسوها الرئيسيون هم صانعو السوق الآليون الآخرون على Base والطبقات الثانية الأخرى. ومع ذلك، فإن ميزة الريادة والتكامل العميق مع نظام Base البيئي، المدعوم بنموذج حوافز ve(3,3)، يمنحها مكانة فريدة. إنها تجذب البروتوكولات التي تسعى لبناء سيولة مستدامة، مما يجعلها ركيزة أساسية لنشاط التمويل اللامركزي (DeFi) على Base.
الأسئلة المتكررة
Aerodrome Finance (AERO) هي بورصة لامركزية (DEX) وصانع سوق آلي (AMM) على بلوكتشين Base. تستخدم نموذج التصويت بالضمان (ve(3,3)) لتحفيز السيولة وتعمل كمركز تداول مركزي لنظام Base البيئي.
يمكنك شراء Aerodrome Finance (AERO) على منصة Aerodrome Finance نفسها عن طريق مبادلة توكنات أخرى مثل ETH أو USDC على شبكة Base. وهي متاحة أيضًا في البورصات المركزية التي تدعم توكنات شبكة Base.
يستخدم توكن AERO لمكافأة مزودي السيولة. يمكن قفله لإنشاء veAERO، الذي يمنح حقوق الحوكمة للتصويت على انبعاثات مجمعات السيولة وكسب رسوم البروتوكول والرشاوى وإعادة التأسيس.
veAERO هو نسخة من AERO قائمة على التصويت بالضمان، ممثلة في صورة NFT. عن طريق قفل AERO، تتلقى veAERO، الذي يمنحك قوة تصويت في حوكمة البروتوكول. كلما طالت مدة القفل، زادت قوة التصويت التي تحصل عليها.
التخزين، أو بشكل أدق، قفل AERO مقابل veAERO، يمكن أن يكون مربحًا. يكسب حاملو veAERO رسوم تداول من المنصة بأكملها، ورشاوى من بروتوكولات أخرى، وإعادة تأسيس من انبعاثات AERO، مما يوفر مصادر دخل متعددة.
Base هي بلوكتشين من الطبقة الثانية (L2) للإيثيريوم تحتضنها Coinbase. توفر بيئة آمنة ومنخفضة التكلفة وسهلة للمطورين لبناء تطبيقات على السلسلة، و Aerodrome Finance هي صانع السوق الآلي الرئيسي لها.
يعتمد أمان Aerodrome Finance على عقودها الذكية المدققة والأمان الأساسي لشبكة Base والإيثيريوم. كنسخة معدلة من Velodrome V2 الذي تم اختباره في المعارك، خضع كودها لمراجعة شاملة.
العامل المميز الرئيسي هو نموذج اقتصاديات التوكن ve(3,3). على عكس نموذج AMM القياسي، تحفز Aerodrome توفير السيولة على المدى الطويل والمشاركة في الحوكمة من خلال السماح لحاملي veAERO بتوجيه الانبعاثات وكسب إيرادات البروتوكول، مما يخلق نظامًا أكثر كفاءة من حيث رأس المال.