0x Protocol (ZRX)
0x Protocol (ZRX)：去中心化交易所基础设施
0x Protocol (ZRX) 是去中心化金融（DeFi）的一个基础构建模块，为以太坊区块链上的点对点资产交换提供了一个开放且无需许可的协议。它本身不是一个单一的去中心化交易所（DEX），而是创建 DEX 的一个标准。开发者可以使用 0x Protocol 构建自己定制的、共享流动性的交易所应用程序。该基础设施旨在通过消除中心化的故障点和控制来创建一个更高效、更透明的金融体系。
该协议采用链下订单中继和链上结算的系统。订单在链下创建和共享，从而降低了 gas 成本和网络拥堵。只有当交易准备好执行时，它才会被提交到以太坊区块链进行结算，确保了加密安全性和不可篡改性。这种混合方法结合了中心化系统的速度和去中心化网络的安全，使其成为构建 DEX 和其他 DeFi 应用的热门选择。
技术
0x Protocol 在以太坊区块链上运行，利用智能合约促进去信任化交易。其核心技术是链下/链上混合架构。订单簿由“中继者”（Relayers）在链下管理，他们托管并广播订单。这最大限度地减少了区块链膨胀和 gas 费用，因为只有最终的交易结算发生在链上。该协议支持多种订单类型，并通过社区治理流程进行升级。它支持 ERC-20、ERC-721 及其他新兴代币标准的交换。
代币经济学
0x Protocol 的原生实用代币是 ZRX。ZRX 代币有两个主要功能：治理和质押。ZRX 持有者可以对 0x 协议改进提案（ZEIPs）进行投票，直接影响协议的发展和演变。此外，做市商可以质押 ZRX 以获得流动性奖励，这些奖励来自网络上的交易费用。这种质押机制激励了流动性提供，这对基于该协议构建的任何交易所生态系统的健康至关重要。
生态系统
0x Protocol 是各种 DeFi 应用的基础层，不仅仅是简单的 DEX。它为包括 Matcha（一个 DEX 聚合器）在内的众多项目提供支持，并被集成到各种钱包和 DeFi 仪表板中。其主要竞争对手是其他 DEX 协议，如使用自动做市商（AMM）模型的 Uniswap 和 Sushiswap。0x Protocol 的订单簿模型提供了不同的交易体验，通常更适合复杂的交易。其独特定位是作为一个灵活、无偏见的基础设施层。
常见问题
0x Protocol (ZRX) 是一个开源基础设施协议，允许在以太坊区块链上进行点对点代币交换。它为开发者提供了构建自己的去中心化交易所（DEX）的工具。
您可以在 Coinbase、Binance 和 Kraken 等主流加密货币交易所购买 0x Protocol (ZRX)。您通常可以使用法定货币（如美元或欧元）购买，或用其他加密货币如比特币（BTC）或以太坊（ETH）进行兑换。
ZRX 代币主要用于治理，允许持有者对协议升级进行投票。它也由做市商用于质押，以从交易费中赚取流动性奖励。
0x Protocol 主要使用链下订单簿模型，订单在链下匹配，在链上结算。这类似于传统交易所。而 Uniswap 则使用带有流动性池的自动做市商（AMM）模型。
是的，交易由以太坊智能合约保障安全。虽然订单为提高效率在链下中继，但资产的最终结算直接在以太坊区块链上进行，确保了无需信任的点对-点交易，没有对手方风险。
“中继者”是为 0x Protocol 托管和维护链下订单簿的实体。它们对用户体验至关重要，因为它们为用户发现和成交订单提供了一个平台。任何人都可以运行一个中继者。
是的，ZRX 持有者可以将其代币质押给做市商，以赚取一部分流动性奖励。这个过程有助于激励基于 0x Protocol 构建的交易所的流动性。
虽然最初是为以太坊构建的，但 0x Protocol 已经扩展为多链协议。它现在部署在其他几个与以太坊虚拟机（EVM）兼容的区块链上，如 Polygon、币安智能链和 Avalanche，以实现更便宜、更快的交易。
