Ondo US Dollar Yield (USDY)
Ondo US Dollar Yield (USDY): Посібник з токенізованої ноти, забезпеченої казначейськими зобов'язаннями
Ondo US Dollar Yield (USDY) є значним кроком у токенізації реальних активів (RWA). Це токенізована нота, забезпечена портфелем короткострокових казначейських векселів Сполучених Штатів та банківськими депозитами до запитання. На відміну від традиційних стейблкоїнів, які прагнуть підтримувати статичну прив'язку 1:1 до долара США, USDY розроблений як інструмент, що приносить дохід. Його вартість призначена для зростання з часом за рахунок накопичення дохідності від базових державних цінних паперів, пропонуючи низькоризикову, доларову ощадну альтернативу в просторі цифрових активів. Ця структура забезпечує прозорий та безпечний спосіб для ончейн-інвесторів отримати доступ до доходів від одного з найбезпечніших фінансових інструментів у світі.
Випущений Ondo Finance, USDY доступний для неамериканських приватних та інституційних інвесторів, які проходять обов'язкову процедуру верифікації KYC/AML. Токен створений на публічних блокчейнах, таких як Ethereum, що робить його компонованим цифровим активом в екосистемі DeFi. Це дозволяє використовувати його як заставу, для кредитування або просто як засіб збереження вартості, що генерує пасивний дохід. Інтеграція традиційних фінансових активів у децентралізований реєстр підвищує ліквідність, прозорість та доступність, позиціонуючи USDY як ключовий будівельний блок для майбутнього фінансів, де ончейн- та офчейн-світи сходяться.
Технологія
Ondo US Dollar Yield (USDY) працює як мультичейн-токен, сумісний з ERC-20, переважно на Ethereum та інших блокчейнах, таких як Solana та Mantle. Його технологія є гібридом ончейн-смарт-контрактів та офчейн-юридичних і операційних рамок. Смарт-контракт керує випуском, спалюванням та передачею токенів USDY у децентралізованому реєстрі. Поза мережею регульована структура утримує базові активи — короткострокові казначейські векселі США та банківські депозити — у кваліфікованих кастодіанів. Це гарантує, що кожен токен USDY повністю забезпечений перевіреними, низькоризиковими активами. Накопичення дохідності розраховується поза мережею на основі продуктивності казначейських векселів і відображається у вартості токена або розподіляється серед власників, цей процес керується та аудитується для забезпечення прозорості.
Токеноміка
Токеноміка Ondo US Dollar Yield (USDY) зосереджена на його функції як токенізованої ноти, що приносить дохід. Його пропозиція є динамічною та еластичною, збільшуючись, коли інвестори вносять капітал для випуску нових USDY, і зменшуючись, коли вони викуповують токени за їхню базову вартість. Основна корисність USDY полягає в наданні власникам змінної дохідності, що надходить безпосередньо від короткострокових казначейських векселів США. Річна відсоткова дохідність (APY) регулярно оновлюється, щоб відображати поточні ставки базових активів. На відміну від токенів управління або утилітарних токенів, основна мета USDY — не управління платформою, а служіння як стабільного, дохідного цифрового активу, що робить його привабливим компонентом для портфелів DeFi, які шукають стабільний прибуток.
Екосистема
У ширшій крипто-екосистемі Ondo US Dollar Yield (USDY) є провідним прикладом токена реальних активів (RWA). Він створює унікальну нішу, конкуруючи з традиційними стейблкоїнами, такими як USDC та USDT, не лише за стабільністю прив'язки, а й пропонуючи нативну дохідність. Це позиціонує його як кращий засіб збереження вартості для довгострокових власників. USDY покращує екосистему DeFi, надаючи надійний, дохідний заставний варіант для протоколів кредитування та стабільний актив для пулів ліквідності. Його основними конкурентами є інші проєкти RWA, що токенізують державні цінні папери. Унікальне позиціонування USDY полягає в його сильній нормативно-правовій базі та орієнтації на надання інституційного доступу до дохідності казначейських зобов'язань США в мережі.
Часті питання
Ondo US Dollar Yield (USDY) — це токенізована нота, забезпечена короткостроковими казначейськими векселями США та банківськими депозитами. Вона розроблена як альтернатива стейблкоїнам, що приносить дохід і надає власникам прибуток від цих низькоризикових реальних активів.
Ви можете придбати Ondo US Dollar Yield (USDY) безпосередньо через платформу Ondo Finance після проходження перевірки KYC/AML, оскільки це регульований продукт. Він також може бути доступний для торгівлі на обраних децентралізованих (DEX) та централізованих біржах, що підтримують токени RWA.
Ні, USDY не є традиційним стейблкоїном. Хоча він номінований у доларах і розроблений для стабільності, це інструмент, що приносить дохід, вартість якого має зростати з часом. Юридично він структурований як токенізована нота, тип цінного паперу, на відміну від стейблкоїнів, які зазвичай структуровані як електронні гроші або їх еквіваленти.
Дохідність для Ondo US Dollar Yield (USDY) генерується за рахунок відсотків, що виплачуються за базовими короткостроковими казначейськими векселями США, що зберігаються в його резерві. Ця дохідність, за вирахуванням операційних зборів, передається власникам токенів, що призводить до зростання вартості USDY.
Ризики включають уразливості смарт-контрактів, ризик кастодіана (пов'язаний з організаціями, що зберігають казначейські векселі) та ринковий ризик, якщо вартість казначейських векселів США несподівано впаде. Однак він зазвичай вважається низькоризиковим активом через його забезпечення державним боргом США.
Ondo US Dollar Yield (USDY) був спочатку запущений на Ethereum і з того часу розширився на інші блокчейни, включаючи Solana, Mantle та інші, для підвищення його доступності та корисності в екосистемі DeFi.
Ondo US Dollar Yield (USDY) доступний для неамериканських осіб та інституційних інвесторів, які успішно проходять обов'язкову процедуру перевірки «Знай свого клієнта» (KYC) та «Протидія відмиванню грошей» (AML), що проводиться Ondo Finance.
Обидва є продуктами Ondo Finance. USDY — це токенізована нота зі змінною дохідністю, структурована для ширшої доступності. OUSG (Ondo Short-Term US Government Treasuries) — це токенізований фонд, що зазвичай орієнтований на акредитованих інвесторів і пропонує пряму участь у конкретному ETF казначейських зобов'язань США. USDY більше схожий на ощадний продукт, тоді як OUSG — на інвестиції у фонд.