StakeWise Staked ETH (osETH)
StakeWise Staked ETH (osETH): Двотокенний підхід до ліквідного стейкінгу
StakeWise Staked ETH (osETH) — це дериватив ліквідного стейкінгу (LSD), який представляє Ethereum користувача, розміщений у стейкінгу на Beacon Chain через протокол StakeWise. На відміну від інших рішень для ліквідного стейкінгу, які поєднують основний капітал та винагороди в один токен, StakeWise використовує унікальну модель з двома токенами. Ця система випускає osETH для представлення початкового застейканого ETH у співвідношенні 1:1, тоді як окремий токен, rETH, накопичує винагороди за стейкінг. Таке розділення надає користувачам більшу гнучкість та контроль над своїми активами, дозволяючи їм незалежно керувати своїм основним капіталом та винагородами в екосистемі DeFi.
Дизайн osETH підкреслює стабільність та ефективність капіталу. Це токен з надлишковим забезпеченням, що означає, що вартість базового застейканого ETH та накопичених винагород, керованих протоколом, перевищує вартість циркулюючого osETH. Ця архітектура підвищує його надійність як застави в протоколах кредитування та інших додатках DeFi. Користувачі можуть торгувати, позичати або надавати ліквідність за допомогою osETH на різних платформах, ефективно розблоковуючи ліквідність своїх застейканих активів, не жертвуючи своєю позицією в механізмі консенсусу Proof-of-Stake Ethereum.
Технологія
osETH працює на блокчейні Ethereum, використовуючи безпеку його консенсусу Proof-of-Stake. Основною технологією протоколу StakeWise є його архітектура смарт-контрактів, яка керує процесом стейкінгу та анстейкінгу. Його ключовим нововведенням є механізм з двома токенами, який програмно розділяє застейканий основний капітал (osETH) та винагороди (rETH). StakeWise V3 представив концепцію ізольованих, бездозвільних Сховищ (Vaults), дозволяючи операторам нод запускати власні рішення для ліквідного стейкінгу на базі інфраструктури StakeWise, сприяючи децентралізації та конкуренції на ринку ліквідного стейкінгу. Цей модульний дизайн забезпечує надійну безпеку та компонованість у ширшій екосистемі Web3.
Токеноміка
Токеноміка StakeWise Staked ETH (osETH) зосереджена на його функції як представлення застейканого ETH у співвідношенні 1:1. Його пропозиція безпосередньо відповідає кількості ETH, розміщеного в стейкінгу через протокол StakeWise. Корисність osETH полягає в його ліквідності; він може використовуватися як застава, в пулах ліквідності або торгуватися на децентралізованих біржах. Компонент винагород обробляється окремим токеном, rETH, який представляє право на накопичені винагороди за стейкінг. Таке розділення дозволяє osETH підтримувати більш стабільну прив'язку до ETH, роблячи його передбачуваним активом для стратегій DeFi. Протокол керується токеном SWISE, який дозволяє власникам брати участь у прийнятті рішень, що впливають на майбутнє платформи.
Екосистема
В крипто-екосистемі osETH є значним гравцем у секторі деривативів ліквідного стейкінгу (LSD), конкуруючи з такими токенами, як stETH (Lido) та rETH (Rocket Pool). Його унікальна торгова пропозиція — це модель з двома токенами, яка приваблює користувачів, що прагнуть відокремити свій базовий актив від його дохідності для цілей оподаткування або управління ризиками. osETH інтегрований у численні протоколи DeFi, включаючи ринки кредитування, такі як Aave, та платформи ліквідності, такі як Curve Finance. Впровадження бездозвільних Сховищ у StakeWise V3 позиціонує його як фундаментальний рівень, на якому можуть будуватися інші проєкти, сприяючи створенню більш децентралізованого та різноманітного середовища ліквідного стейкінгу на Ethereum.
Часті питання
StakeWise Staked ETH (osETH) — це токен ліквідного стейкінгу, який представляє Ethereum (ETH), розміщений у стейкінгу на Beacon Chain через протокол StakeWise. Він розроблений як стабільне представлення вашого основного капіталу у співвідношенні 1:1, що дозволяє вам використовувати його в DeFi, поки ваш ETH забезпечує безпеку мережі.
Основна відмінність — це модель з двома токенами від StakeWise. Коли ви стейкаєте ETH, ви отримуєте osETH (що представляє ваш основний капітал) та rETH (що представляє ваші майбутні винагороди). Інші токени, такі як stETH від Lido, є єдиними, ребейзинговими токенами, де ваш баланс збільшується, або токенами, що накопичують вартість, де ціна токена зростає відносно ETH.
Ви можете придбати osETH двома основними способами. Перший — це стейкінг вашого ETH безпосередньо через платформу StakeWise. Другий — це обмін на нього на децентралізованій біржі (DEX), такій як Uniswap або Curve Finance, де ви можете обміняти ETH або інші токени на osETH.
Основний варіант використання osETH — це розблокування ліквідності для вашого застейканого ETH. Ви можете використовувати його як заставу на кредитних платформах (наприклад, Aave), надавати ліквідність у пули DEX для отримання торгових комісій або просто тримати його як ліквідний актив, що представляє вашу позицію в стейкінгу.
StakeWise надає пріоритет безпеці через аудійовані смарт-контракти та мережу професійних, перевірених операторів нод. Однак, як і всі протоколи DeFi, він несе в собі невід'ємні ризики, включаючи вразливості смарт-контрактів та ризик слешингу (штрафи за неналежну поведінку оператора ноди). Надлишкове забезпечення системи забезпечує буфер проти деяких з цих ризиків.
Винагороди за стейкінг не прив'язані до osETH. Вони накопичуються в окремому токені винагород, rETH. Ви можете отримати свої накопичені винагороди в ETH, спалюючи свої токени rETH на платформі StakeWise. Це дозволяє вам керувати та реалізовувати свої доходи незалежно від ваших основних інвестицій.
Так, osETH — це ліквідний токен, який можна вільно продавати або обмінювати на різних децентралізованих біржах. Ви можете обміняти його назад на ETH або торгувати ним на інші цифрові активи, що забезпечує шлях виходу без необхідності чекати черги на анстейкінг в мережі Ethereum.
StakeWise V3 — це велике оновлення протоколу, яке вводить бездозвільні 'Сховища' (Vaults). Це дозволяє будь-кому стати оператором ноди та запустити власний сервіс ліквідного стейкінгу, використовуючи інфраструктуру StakeWise. osETH — це основний токен ліквідного стейкінгу, який можна мінтити через ці різні Сховища, створюючи більш децентралізовану та конкурентоспроможну екосистему для токена.