Jupiter Perps LP (JLP)
Jupiter Perps LP (JLP): Двигун торгівлі безстроковими контрактами на Solana
Jupiter Perps LP (JLP) є ключовим компонентом біржі Jupiter, одного з провідних DeFi-агрегаторів на блокчейні Solana. Токен JLP представляє пряму частку в пулі ліквідності, що забезпечує торгівлю безстроковими ф'ючерсами на платформі. На відміну від традиційних криптовалют, JLP не є токеном управління, а скоріше активом, що приносить дохід. Його вартість походить від диверсифікованого кошика базових активів, включаючи SOL, USDC, WBTC та ETH, які використовуються трейдерами на ринку безстрокових контрактів як застава.
Володіючи Jupiter Perps LP (JLP), користувачі виступають як постачальники ліквідності для біржі. В обмін на надання цієї критично важливої ліквідності власники JLP отримують значну частину комісій, що генеруються на платформі. Ці комісії надходять з кількох джерел, включаючи відкриття та закриття позицій, обміни та події ліквідації. Цей механізм дозволяє JLP функціонувати як актив з реальною дохідністю, де його вартість та генеровані ним доходи безпосередньо пов'язані з обсягом торгів та активністю на біржі безстрокових контрактів Jupiter, створюючи симбіотичні відносини між трейдерами та постачальниками ліквідності.
Технологія
Jupiter Perps LP (JLP) працює на блокчейні Solana, використовуючи його високу пропускну здатність та низькі транзакційні витрати. Це не окремий блокчейн, а токен, що представляє частку в пулі ліквідності, керованому смарт-контрактом. Цей пул є мультиактивним кошиком, призначеним для хеджування ризиків та забезпечення глибокої ліквідності для трейдерів безстрокових контрактів. Ціна JLP визначається загальною вартістю активів у пулі плюс накопичені прибутки та збитки від торгових операцій, поділеною на загальну пропозицію токенів JLP. Цей ончейн-облік забезпечує прозорість та оцінку в реальному часі.
Токеноміка
Токеноміка Jupiter Perps LP (JLP) зосереджена на його функції як токена постачальника ліквідності. Фіксованої максимальної пропозиції немає; JLP випускається, коли користувачі вносять активи (наприклад, SOL або USDC) у пул, і спалюється, коли вони їх виводять. Основна корисність JLP — генерація доходу. Власники отримують 70% комісій, що генеруються платформою Jupiter Perps. Вартість токена розроблена так, щоб зростати з часом, відображаючи чисті комісії та прибуток від ліквідацій трейдерів, отримані пулом. Це неінфляційний актив з реальною дохідністю, безпосередньо пов'язаний з продуктивністю платформи.
Екосистема
В екосистемі Solana Jupiter Perps LP (JLP) відіграє життєво важливу роль, надаючи необхідну ліквідність для однієї з найбільших бірж безстрокових контрактів у мережі. Він конкурує з іншими токенами пулів ліквідності на таких платформах, як Mango Markets та Drift Protocol. Унікальне позиціонування JLP походить від його інтеграції з ширшою екосистемою Jupiter, яка включає агрегатор обмінів, лімітні ордери та стартовий майданчик. Ця інтеграція залучає значний обсяг на платформу безстрокових контрактів, безпосередньо приносячи користь власникам JLP за рахунок збільшення генерації комісій та роблячи його наріжним каменем інфраструктури DeFi на Solana.
Часті питання
Jupiter Perps LP (JLP) — це токен постачальника ліквідності (LP) для біржі безстрокових контрактів Jupiter на блокчейні Solana. Він представляє частку в пулі активів (таких як SOL, USDC, ETH), які трейдери використовують для кредитного плеча. Власники заробляють комісії від торгової діяльності.
Ви можете придбати Jupiter Perps LP (JLP) безпосередньо на біржі Jupiter. Ви «купуєте» його, вносячи один із прийнятих активів, наприклад SOL або USDC, у пул ліквідності JLP. Потім платформа випускає для вас нові токени JLP в обмін.
Основний ризик полягає в тому, що трейдери на платформі можуть бути дуже прибутковими, що призведе до зниження вартості активів у пулі, а отже, до зниження вартості вашого JLP. Це відомо як ризик PnL (прибутку та збитків). Крім того, як і в будь-якому протоколі DeFi, існують ризики смарт-контрактів.
JLP генерує дохід, збираючи 70% комісій з платформи безстрокових контрактів Jupiter. Ці комісії включають збори за відкриття/закриття позицій, комісії за обмін та доходи від ліквідацій. Дохід автоматично реінвестується у вартість токена JLP.
Ні, це різні речі. Jupiter Perps LP (JLP) — це токен пулу ліквідності, який приносить дохід від торгових комісій. Токен JUP — це токен управління всією екосистемою Jupiter, що дозволяє власникам голосувати за рішення платформи.
Володіння Jupiter Perps LP (JLP) по суті є формою надання ліквідності, що схоже на стейкінг. Вам не потрібно виконувати окрему дію зі стейкінгу. Дохід автоматично нараховується на вартість самого токена JLP.
Ціна JLP розраховується шляхом ділення загальної вартості всіх активів у пулі ліквідності (включаючи нереалізовані прибутки та збитки за відкритими позиціями) на загальну кількість циркулюючих токенів JLP. Ціна оновлюється в режимі реального часу.
Jupiter Perps LP (JLP) — це токен, який існує виключно на блокчейні Solana. Він використовує високу швидкість та низькі комісії Solana для забезпечення ефективної торгівлі безстроковими контрактами та обліку дохідності в реальному часі для постачальників ліквідності.