Hyperliquid (HYPE)
Hyperliquid (HYPE): Децентралізовані безстрокові контракти на виділеному L1
Hyperliquid (HYPE) — це децентралізована біржа безстрокових ф'ючерсів, побудована на власному спеціалізованому блокчейні першого рівня. Ця унікальна архітектура дозволяє їй керувати повністю ончейн-книгою ордерів, забезпечуючи торговий досвід зі швидкістю та ефективністю, що зазвичай асоціюються з централізованими біржами (CEX), при цьому зберігаючи безпеку та переваги самостійного зберігання активів децентралізованої мережі. Платформа розроблена для досвідчених трейдерів, яким потрібні низька затримка, висока пропускна здатність та розширені типи ордерів для їхніх стратегій торгівлі деривативами. Відходячи від моделі автоматизованого маркет-мейкера (AMM), поширеної в DeFi, Hyperliquid прагне вирішити такі проблеми, як прослизання та непостійні збитки для трейдерів безстроковими контрактами.
Основна місія Hyperliquid — створити провідну платформу для ончейн-деривативів. Її нативна інфраструктура L1 оптимізована спеціально для цієї мети, що дозволяє реалізувати функції, які важко впровадити на блокчейнах загального призначення. Користувачі можуть підключати свої гаманці для торгівлі різними активами з кредитним плечем, користуючись прозорими ончейн-розрахунками. Очікується, що майбутній токен HYPE відіграватиме ключову роль в управлінні екосистемою, дозволяючи власникам токенів голосувати за оновлення протоколу та зміни параметрів, що ще більше децентралізує контроль та узгоджує стимули між протоколом та його користувачами.
Технологія
Технологія Hyperliquid зосереджена навколо її власного блокчейну першого рівня, який використовує механізм консенсусу на базі Tendermint для швидкої фіналізації. Ця виділена інфраструктура є ключем до її головної особливості: повністю ончейн-книги ордерів. На відміну від інших DEX, які покладаються на оффчейн-книги ордерів або AMM, кожне розміщення, зміна та скасування ордера на Hyperliquid обробляється та зберігається в її цифровому реєстрі. Це забезпечує безпрецедентну прозорість та стійкість до цензури. Архітектура оптимізована для високої пропускної здатності, здатна обробляти тисячі ордерів на секунду із затримкою менше секунди, безпосередньо задовольняючи потреби в продуктивності активних трейдерів безстроковими контрактами.
Токеноміка
Токеноміка Hyperliquid (HYPE) розроблена для підтримки довгострокового зростання та децентралізації протокоlu. Очікується, що токен HYPE функціонуватиме насамперед як токен управління, надаючи власникам право пропонувати та голосувати за ключові рішення, що впливають на майбутнє платформи. Це включає коригування торгових комісій, лістинг нових активів та оновлення протоколу. Крім того, токен може бути інтегрований у структуру комісій, потенційно пропонуючи знижки на торгові комісії або інші переваги для власників. Значна частина пропозиції токенів часто виділяється на заохочення спільноти, включаючи аірдропи для ранніх користувачів та постачальників ліквідності, які брали участь у програмі балів.
Екосистема
У конкурентному середовищі DeFi Hyperliquid (HYPE) займає свою нішу як вертикально інтегрована DEX для безстрокових контрактів. У той час як конкуренти, такі як dYdX, також використовують книги ордерів, а GMX використовує модель спільного пулу ліквідності, ключовою відмінністю Hyperliquid є її нативний блокчейн L1. Цей підхід дозволяє глибше оптимізувати під конкретний варіант використання, на відміну від протоколів, побудованих на L2 загального призначення, таких як Arbitrum або Optimism. Це позиціонує Hyperliquid як спеціалізований майданчик для трейдерів, які ставлять продуктивність та ончейн-прозорість понад усе, створюючи окрему екосистему, зосереджену виключно на деривативах.
Часті питання
Hyperliquid — це децентралізована біржа безстрокових ф'ючерсів (DEX), побудована на власному кастомному блокчейні першого рівня. Вона має повністю ончейн-книгу ордерів, розроблену для забезпечення високопродуктивного торгового досвіду, аналогічного централізованим біржам, але з перевагами самостійного зберігання активів. Токен HYPE — це очікуваний токен управління та корисності платформи.
Для торгівлі на Hyperliquid вам знадобиться сумісний гаманець Web3, такий як MetaMask. Спочатку вам потрібно буде перевести активи (зазвичай USDC) до мережі Hyperliquid L1. Після внесення коштів ви можете підключити свій гаманець до платформи, вибрати торгову пару та розміщувати лімітні або ринкові ордери безпосередньо в ончейн-книзі ордерів.
Унікальність Hyperliquid полягає в її виділеному блокчейні першого рівня, який оптимізований для одного застосунку: DEX для безстрокових контрактів. Це дозволяє їй запускати повністю ончейн-книгу ордерів з дуже низькою затримкою та високою пропускною здатністю, що є складним завданням на спільних блокчейнах. Це забезпечує повну прозорість, оскільки всі транзакції записуються в її нативному ланцюзі.
Очікується, що токен HYPE буде центральним елементом управління протоколом, дозволяючи власникам голосувати за пропозиції. Він також може пропонувати корисні функції, такі як стейкінг для отримання частки комісій протоколу або знижок на торгові комісії. Його основна роль — децентралізація контролю та узгодження інтересів спільноти з довгостроковим успіхом платформи.
Порівняно з dYdX, яка керує власною app-chain на Cosmos, Hyperliquid пропонує аналогічний досвід з книгою ордерів, але з власною унікальною архітектурою L1. На відміну від GMX, який використовує пул ліквідності в стилі AMM (GLP), Hyperliquid використовує традиційну книгу ордерів, що може бути кращим для трейдерів, які хочуть уникнути впливу на ціну та прослизання при великих угодах.
Як тільки токен Hyperliquid (HYPE) буде офіційно запущений та зареєстрований на біржах, ви, швидше за все, зможете його купити. Процес зазвичай включатиме покупку на централізованій або децентралізованій біржі, що підтримує HYPE. Шлюзи на цих біржах часто дозволяють купувати криптовалюту за фіатні валюти, такі як USD або UAH.
Програма балів Hyperliquid була механізмом заохочення для винагороди ранніх користувачів та активних трейдерів на платформі до офіційного запуску токена. Користувачі заробляли бали залежно від свого торгового обсягу та інших активностей. Широко очікується, що ці бали будуть конвертовані в аірдроп токенів HYPE.
Hyperliquid — це некастодіальна платформа, що означає, що ви зберігаєте контроль над своїми коштами у власному гаманці. Безпека протоколу залежить від механізму консенсусу його блокчейну та цілісності смарт-контрактів. Як і в будь-якому протоколі DeFi, існують невід'ємні ризики, і користувачі повинні проводити власне дослідження перед внесенням коштів.