dYdX (DYDX)
dYdX (DYDX): Глибоке занурення в децентралізовану біржу деривативів
dYdX (DYDX) стоїть на передовій децентралізованих фінансів (DeFi) як потужна некастодіальна біржа для торгівлі безстроковими контрактами на криптовалюти. Спочатку запущена на Ethereum, вона перенесла свій основний торговий рушій на рішення другого рівня, StarkEx, щоб надати користувачам швидкі та дешеві угоди без шкоди для безпеки. Ця архітектура дозволила dYdX запропонувати торговий досвід, порівнянний з централізованими біржами, з високопродуктивною книгою ордерів та механізмом зіставлення.
З того часу протокол розвинувся ще більше із запуском dYdX Chain, окремого блокчейну, створеного за допомогою Cosmos SDK. Цей стратегічний перехід на власний суверенний ланцюг (v4) повністю децентралізує весь протокол, включаючи книгу ордерів та механізм зіставлення, які тепер управляються розподіленою мережею валідаторів. Цей перехід знаменує собою значний крок до створення повністю бездозвільного та керованого спільнотою ринку деривативів.
Нативний токен, DYDX, є невід'ємною частиною цього бачення. Він функціонує як токен управління для dYdX DAO, надаючи власникам право пропонувати та голосувати за зміни в протоколі. У мережі dYdX Chain DYDX також використовується для стейкінгу, дозволяючи валідаторам та делегатам забезпечувати безпеку мережі та отримувати частку торгових комісій, що генеруються платформою, що узгоджує стимули всіх учасників.
Технологія
Технологія dYdX значно еволюціонувала для досягнення високої пропускної здатності та децентралізації. Її ітерація v3 була побудована на StarkEx від StarkWare, рушії масштабування другого рівня, що використовує ZK-Rollups. Це дозволило обробляти транзакції поза мережею, об'єднуючи їх в один доказ, що надсилався до основної мережі Ethereum, забезпечуючи доступність та безпеку даних. Остання версія, dYdX v4, працює на власному суверенному блокчейні, dYdX Chain, розробленому з використанням Cosmos SDK та консенсусу CometBFT. Ця архітектура забезпечує повністю децентралізовану книгу ордерів та механізм зіставлення поза мережею, керовані валідаторами мережі. Такий дизайн усуває центральні точки відмови та забезпечує високопродуктивне та стійке до цензури торгове середовище.
Токеноміка
Токен DYDX є наріжним каменем токеноміки протоколу dYdX. Спочатку будучи токеном ERC-20, тепер він переважно існує як нативний токен dYdX Chain. Його основна корисність — управління, що надає власникам можливість формувати майбутнє протоколу через dYdX DAO. Із запуском dYdX Chain токен отримав критично важливу функцію стейкінгу. Користувачі можуть стейкати DYDX валідаторам, щоб допомогти убезпечити мережу. Натомість стейкери отримують пропорційну частку торгових комісій, що стягуються на біржі, яка виплачується в USDC. Ця модель створює прямий економічний стимул для власників токенів брати участь у безпеці та управлінні мережею.
Екосистема
У ширшій екосистемі DeFi dYdX зайняла нішу провідної децентралізованої платформи для торгівлі безстроковими контрактами. Вона конкурує як з централізованими біржами, такими як Binance та Bybit, так і з іншими децентралізованими протоколами, такими як GMX. Ключовою відмінністю dYdX є її прагнення надати користувацький досвід, що відображає продуктивність централізованих платформ — з глибокою книгою ордерів та швидким виконанням — залишаючись при цьому повністю некастодіальною та поступово децентралізованою. Запуск dYdX Chain зміцнює її позицію піонера у створенні повністю суверенної та керованої спільнотою фінансової інфраструктури на блокчейні.
Часті питання
dYdX — це провідна децентралізована біржа (DEX), призначена для торгівлі безстроковими контрактами на криптовалюти. Токен DYDX є токеном управління та корисності протоколу, що дозволяє власникам керувати платформою та отримувати винагороди за стейкінг у мережі dYdX Chain.
Ви можете купити або продати токен dYdX (DYDX) на великих централізованих та децентралізованих криптовалютних біржах. Щоб купити, вам зазвичай потрібно створити обліковий запис на біржі, внести фіат або іншу криптовалюту, таку як BTC або ETH, а потім обміняти її на DYDX.
Безстрокові контракти, або «перпи», — це тип деривативу, який дозволяє трейдерам спекулювати на майбутній ціні активу без дати закінчення терміну. Вони схожі на традиційні ф'ючерси, але розроблені для точного відстеження ціни базового активу за допомогою механізму ставки фінансування.
Токен DYDX має дві основні ролі. По-перше, це токен управління, який дозволяє власникам голосувати за пропозиції, що впливають на протокол dYdX. По-друге, у мережі dYdX Chain він використовується для стейкінгу для забезпечення безпеки мережі, а стейкери натомість отримують частину торгових комісій.
dYdX Chain — це окремий блокчейн, на якому працює остання версія (v4) протоколу dYdX. Створений за допомогою Cosmos SDK, він забезпечує повністю децентралізовану книгу ордерів та механізм зіставлення, керовані мережею валідаторів, що виводить протокол за межі його залежності від рішень другого рівня Ethereum.
Торгівля на dYdX розроблена з урахуванням безпеки. Це некастодіальна платформа, що означає, що ви завжди зберігаєте контроль над своїми коштами у власному криптовалютному гаманці. Код протоколу є відкритим і пройшов аудит кількох авторитетних фірм з безпеки.
dYdX досягає високої продуктивності за рахунок обробки угод поза мережею. Поточна dYdX Chain використовує мережу валідаторів для управління своєю книгою ордерів та механізмом зіставлення, що дозволяє здійснювати майже миттєве виконання угод без очікування повільних підтверджень блоків у мережі, що значно знижує комісії.
У мережі dYdX Chain ви можете стейкати свої токени DYDX, делегуючи їх валідатору. Ця дія допомагає забезпечити безпеку операцій мережі. В обмін на ваш внесок ви отримуєте частку торгових комісій, що генеруються біржею, зазвичай виплачувану в стейблкоїні, такому як USDC.