Compound (COMP)
Compound (COMP): Алгоритмічний протокол кредитування DeFi
Compound (COMP) — це фундаментальний протокол у просторі децентралізованих фінансів (DeFi), що працює на блокчейні Ethereum. Він функціонує як автономний, алгоритмічний грошовий ринок, дозволяючи користувачам позичати та брати в борг різноманітні криптовалюти без потреби у традиційному фінансовому посереднику. Користувачі, які надають активи в пули ліквідності протокоlu, отримують натомість процентні cTokens, які представляють їхню частку та накопичують відсотки в реальному часі.
Основна інновація Compound полягає в його динамічній моделі процентних ставок. Ставки на надання та запозичення визначаються алгоритмічно на основі попиту та пропозиції кожного конкретного активу в протоколі. Це гарантує, що ліквідність завжди доступна, а ставки відображають поточні ринкові умови. Щоб позичити кошти, користувачі повинні спочатку надати активи як заставу, що забезпечує кредит і захищає протокол від дефолтів.
Нативним токеном протоколу є COMP, токен стандарту ERC-20, який надає своїм власникам права управління. Володіючи COMP, користувачі можуть пропонувати, обговорювати та голосувати за всі зміни в протоколі Compound, від додавання підтримки нових активів до коригування коефіцієнтів забезпечення. Ця система гарантує, що еволюція протоколу управляється його спільнотою користувачів та зацікавлених сторін, сприяючи створенню справді децентралізованої екосистеми.
Технологія
Compound — це не окремий блокчейн, а система смарт-контрактів, розгорнута в мережі Ethereum. Його технологія обертається навколо алгоритмічного протоколу процентних ставок. Для кожного підтримуваного активу протокол використовує математичну модель, де процентна ставка є функцією доступної ліквідності на цьому ринку. Коли попит на запозичення активу високий, процентні ставки зростають, стимулюючи більшу пропозицію. Коли користувач надає актив, він отримує відповідний cToken (наприклад, cETH, cDAI), який є токеном ERC-20, що представляє його баланс. Ці cTokens вільно передаються, їх можна обміняти на базовий актив, і вони постійно накопичують відсотки.
Токеноміка
Токен Compound (COMP) в першу чергу є токеном управління з фіксованою загальною пропозицією. Його основна корисність полягає в децентралізації контролю над протоколом Compound. Власники COMP можуть голосувати за пропозиції щодо зміни протоколу, такі як підтримка певних активів, вимоги до застави та розподіл коштів скарбниці. Токени COMP розподіляються серед користувачів протоколу — як постачальників, так і позичальників — залежно від їхнього рівня активності. Цей процес, відомий як майнінг ліквідності, стимулює участь та узгоджує інтереси користувачів з довгостроковим здоров'ям протоколу. Власники COMP також можуть делегувати своє право голосу іншим адресам.
Екосистема
Compound є наріжним каменем екосистеми DeFi, який часто описують як «грошове лего», оскільки інші додатки можуть будуватися на основі його послуг ліквідності та процентних ставок. Він став піонером концепції майнінгу ліквідності, яка спричинила «Літо DeFi» 2020 року і стала стандартною моделлю для запуску нових протоколів. Його основним конкурентом є Aave, ще один великий протокол кредитування DeFi. Унікальне положення Compound полягає в його орієнтації на простоту, безпеку та повністю керовану спільнотою модель, що робить його надійним та невід'ємним компонентом для стратегій дохідного фермерства, торгівлі з плечем та інших складних фінансових продуктів у рамках ширшої інфраструктури Web3.
Часті питання
Compound — це протокол децентралізованих фінансів (DeFi) на Ethereum, який дозволяє користувачам позичати та брати в борг криптовалюти. COMP — це токен управління протоколу, який дозволяє власникам голосувати за його майбутній розвиток та зміни.
Ви можете купити Compound (COMP) на великих криптовалютних біржах, таких як Coinbase, Binance та Kraken. Зазвичай ви можете купити його за фіатну валюту (наприклад, USD або UAH) або обміняти на інші криптовалюти, такі як Bitcoin (BTC) або Ethereum (ETH).
Основне застосування токена COMP — це управління. Власники COMP можуть пропонувати та голосувати за зміни в протоколі Compound, включаючи додавання нових активів, оновлення моделей процентних ставок та зміну коефіцієнтів застави. Це дає спільноті контроль над протоколом.
Щоб заробляти відсотки, ви надаєте підтримуваний криптоактив (наприклад, ETH або USDC) в пул ліквідності протоколу Compound. Натомість ви отримуєте відповідний cToken (наприклад, cETH або cUSDC), який автоматично накопичує відсотки залежно від попиту та пропозиції активу.
Протокол Compound вважається одним з найбезпечніших додатків DeFi, оскільки він пройшов численні аудити безпеки від третіх сторін. Однак, як і всі системи на основі смарт-контрактів, він несе в собі невід'ємні ризики, включаючи потенційні помилки в смарт-контрактах та ризики ринкової ліквідності. Користувачі завжди повинні проводити власне дослідження.
Надання активів (наприклад, DAI або ETH) в Compound означає, що ви позичаєте їх протоколу для отримання відсотків. Стейкінг не є нативною функцією для самого токена COMP у традиційному розумінні. Основне призначення COMP — це управління, а не отримання винагород за стейкінг для забезпечення безпеки мережі.
Процентні ставки в Compound визначаються алгоритмічно для кожного ринку активів. Ставки автоматично коригуються залежно від попиту та пропозиції в реальному часі. Якщо багато людей хочуть позичити актив, ставки запозичення та надання для цього активу зростуть, щоб стимулювати більшу пропозицію.
cTokens — це токени ERC-20, які ви отримуєте, коли надаєте актив у протокол Compound. Вони представляють ваше право на базовий актив у пулі ліквідності. Вартість cTokens з часом зростає, оскільки вони накопичують відсотки, тому, коли ви їх викуповуєте, ви отримуєте назад свій початковий капітал плюс зароблені відсотки.