Coinbase Wrapped BTC (CBBTC)
Coinbase Wrapped BTC (CBBTC): Розкриття цінності Bitcoin на Ethereum
Coinbase Wrapped BTC (CBBTC) — це цифровий актив, який поєднує найбільшу у світі криптовалюту, Bitcoin, з розширеною екосистемою децентралізованих фінансів (DeFi) на Ethereum. Як токен ERC-20, CBBTC розроблений для повної сумісності зі смарт-контрактами, dApps та гаманцями Ethereum. Основний принцип CBBTC — це його забезпечення біткоїном у співвідношенні 1:1. На кожен токен CBBTC в обігу припадає еквівалентна кількість BTC, що надійно зберігається в холодному сховищі Coinbase Custody, регульованого та надійного кастодіана. Це забезпечує прозорість та безпеку, гарантуючи, що вартість токена безпосередньо прив'язана до Bitcoin.
Основна корисність Coinbase Wrapped BTC (CBBTC) полягає в тому, щоб дозволити власникам Bitcoin брати участь у ландшафті DeFi на Ethereum, не продаючи свої BTC. Користувачі можуть переказувати CBBTC для використання в пулах ліквідності на децентралізованих біржах (DEX), як заставу на платформах кредитування та запозичення, або для стратегій дохідного фермерства. Цей процес вивільняє величезну ліквідність Bitcoin, яка інакше залишалася б ізольованою на власному блокчейні. «Обгортаючи» BTC, користувачі отримують доступ до вищої ефективності капіталу та ширшого спектру фінансових інструментів, доступних в інфраструктурі Web3.
Технологія
CBBTC функціонує як токен ERC-20 на блокчейні Ethereum. Процес «обгортання» включає кастодіана, Coinbase Custody, який зберігає базовий Bitcoin (BTC) у співвідношенні 1:1. Коли користувач хоче створити CBBTC, він вносить BTC кастодіану, який потім випускає еквівалентну кількість CBBTC у мережі Ethereum. І навпаки, щоб «розгорнути» токен, користувач спалює токени CBBTC, щоб викупити свій оригінальний BTC. Ця кастодіальна модель гарантує, що токен залишається повністю забезпеченим. Його відповідність стандарту ERC-20 гарантує сумісність з тисячами додатків DeFi та смарт-контрактів.
Токеноміка
Токеноміка Coinbase Wrapped BTC (CBBTC) проста і безпосередньо пов'язана з Bitcoin. Загальна пропозиція CBBTC є еластичною і відображає кількість BTC, що зберігається в кастодіальних резервах Coinbase. Немає попередньо видобутої або фіксованої пропозиції; вона збільшується, коли користувачі вносять BTC, і зменшується, коли вони його викуповують. Основна корисність токена CBBTC полягає в тому, щоб слугувати стабільним, забезпеченим біткоїном активом в екосистемі Ethereum, дозволяючи використовувати його в протоколах DeFi для кредитування, запозичення та надання ліквідності. Він не має власного механізму управління чи стейкінгу, оскільки його функція є суто репрезентативною.
Екосистема
У ширшій крипто-екосистемі Coinbase Wrapped BTC (CBBTC) служить важливим мостом для інтероперабельності, конкретно з'єднуючи мережі Bitcoin та Ethereum. Він конкурує з іншими рішеннями для обгорнутого біткоїна, такими як Wrapped Bitcoin (WBTC). Унікальне позиціонування CBBTC зумовлене його емітентом: Coinbase, публічно торговою та суворо регульованою компанією. Ця асоціація забезпечує високий рівень довіри та безпеки для користувачів, стурбованих цілісністю кастодіана, що зберігає базові активи BTC, що робить його привабливим варіантом для інституційних та роздрібних учасників DeFi, які не схильні до ризику.
Часті питання
Coinbase Wrapped BTC (CBBTC) — це токен ERC-20 на блокчейні Ethereum, який представляє право вимоги 1:1 на Bitcoin (BTC), що зберігається в Coinbase Custody. Він дозволяє використовувати вартість BTC в екосистемі DeFi на Ethereum.
Ви можете придбати CBBTC, «обгорнувши» свої BTC через платформу Coinbase або обмінявши їх на децентралізованих біржах (DEX), таких як Uniswap, де існують пули ліквідності CBBTC. Деякі централізовані біржі також можуть його лістингувати.
Обидва є токенами ERC-20, забезпеченими біткоїном у співвідношенні 1:1. Основна відмінність — кастодіан. CBBTC зберігається виключно в Coinbase Custody, тоді як WBTC використовує мультиінституційну структуру з різними мерчантами та кастодіанами.
Безпека CBBTC залежить від двох компонентів: криптографічної безпеки блокчейну Ethereum для самого токена та безпеки холодного зберігання Coinbase Custody для базового BTC. Coinbase — це регульована організація з надійними заходами безпеки.
Основні варіанти використання пов'язані з додатками DeFi. Ви можете використовувати CBBTC як заставу для кредитів, надавати ліквідність на DEX для отримання комісій або брати участь у стратегіях дохідного фермерства на різних платформах на базі Ethereum.
Сам CBBTC не можна стейкати в сенсі Proof-of-Stake. Однак ви можете внести його в пули ліквідності на DEX або в протоколи кредитування для отримання доходу, що часто називають «стейкінгом» у ширшому контексті DeFi.
Ви можете «розгорнути» свої CBBTC назад у нативний BTC через платформу Coinbase. Цей процес включає спалювання токенів CBBTC та отримання еквівалентного BTC з кастодіального зберігання. Альтернативно, ви можете обміняти його на біржі.
Так. Як і у випадку з будь-яким кастодіальним обгорнутим активом, існує контрагентський ризик, пов'язаний з кастодіаном (у даному випадку Coinbase). Користувачі повинні довіряти, що Coinbase належним чином керуватиме резервами BTC і виконуватиме всі запити на викуп.