Bancor (BNT)
Bancor (BNT): AMM із захистом від непостійних збитків
Bancor (BNT) — це протокол децентралізованих фінансів (DeFi), який забезпечує автоматизовану торгівлю токенами в мережі через свою систему автоматизованого маркет-мейкера (AMM). Запущений у 2017 році, він став одним з перших протоколів, що представили концепцію пулів ліквідності, дозволяючи користувачам торгувати цифровими активами безпосередньо зі смарт-контрактом без традиційних книг ордерів. Основна мета протоколу — забезпечити доступну та ефективну ліквідність для широкого спектру токенів, тим самим покращуючи загальну екосистему DeFi.
Ключовим нововведенням Bancor є його унікальний підхід до надання ліквідності. На відміну від багатьох інших AMM, які вимагають від постачальників ліквідності (LP) вносити пару активів, Bancor дозволяє надавати ліквідність в односторонньому порядку. Це означає, що LP можуть вносити в пул один тип токена і заробляти торгові комісії. Ця функція спрощує процес для користувачів і знижує бар'єр для входу в діяльність з фармінгу дохідності. Нативний токен, Bancor Network Token (BNT), відіграє вирішальну роль, виступаючи контрагентом у кожному пулі, що є основоположним для архітектури протоколу.
Крім того, Bancor широко відомий своїм механізмом, призначеним для захисту постачальників ліквідності від непостійних збитків (IL). Це ризик, при якому вартість активів користувача, розміщених у пулі ліквідності, стає меншою, ніж якби він просто тримав їх у своєму гаманці. Протокол Bancor прагне повністю компенсувати LP будь-які понесені IL, що робить його привабливою платформою для учасників, які уникають ризику, у просторі DeFi. Управління протоколом здійснюється BancorDAO, де власники BNT можуть голосувати за ключові параметри та оновлення.
Технологія
Технологія Bancor зосереджена на його смарт-контрактах автоматизованого маркет-мейкера (AMM). Протокол використовує механізм еластичної пропозиції для свого нативного токена Bancor Network Token (BNT). Коли користувач надає односторонню ліквідність (наприклад, ETH), протокол випускає еквівалентну вартість BNT для створення пари в пулі. Цей BNT належить протоколу. Захист системи від непостійних збитків фінансується за рахунок торгових комісій, зароблених BNT, що належить протоколу. Цей дизайн, особливо в Bancor v3, спрямований на створення більш капіталоефективного та зручного для користувача досвіду для постачальників ліквідності в його децентралізованій мережі.
Токеноміка
Токеноміка Bancor (BNT) розроблена для підтримки його функціональності AMM та структури стимулів. BNT має еластичну пропозицію, що означає, що протокол може випускати або спалювати його для управління пулами ліквідності. Його основна корисність полягає в тому, що він є проміжним токеном у всіх пулах Bancor, полегшуючи обміни між будь-якими двома токенами в мережі. Користувачі можуть стейкати BNT для участі в управлінні через BancorDAO, впливаючи на рішення про включення нових токенів до білого списку, структури комісій та оновлення протоколу. Стейкінг BNT також дозволяє користувачам отримувати частку від торгових комісій мережі.
Екосистема
У ширшій екосистемі DeFi Bancor (BNT) позиціонує себе як орієнтована на користувача децентралізована біржа, що зосереджена на сталому доході для постачальників ліквідності. Його основними конкурентами є інші AMM, такі як Uniswap, SushiSwap та Balancer. Ключовою відмінністю Bancor є його вбудований захист від непостійних збитків, функція, яка безпосередньо вирішує основну проблему для LP. У той час як інші протоколи досліджували рішення, Bancor був піонером у його інтеграції як основної функції. Це робить його привабливим вибором для користувачів, які хочуть отримувати пасивний дохід від своїх активів без складних ризиків, пов'язаних з традиційним наданням ліквідності.
Часті питання
Ви можете купити Bancor (BNT) на великих централізованих біржах, таких як Binance, Kraken та Coinbase, або на децентралізованих біржах (DEX), таких як Uniswap. Для покупки вам зазвичай потрібно обміняти його на іншу криптовалюту, таку як BTC, ETH, або стейблкоїн, наприклад USDT.
Основне застосування Bancor (BNT) — надання ліквідності мережі Bancor. Розміщуючи активи в пулах ліквідності Bancor, користувачі можуть заробляти торгові комісії. Сам BNT також використовується для управління, дозволяючи власникам голосувати за зміни в протоколі через BancorDAO.
Односторонній стейкінг дозволяє вам надавати ліквідність, вносячи в пул лише один тип токена, а не традиційну пару 50/50. Наприклад, ви можете надати лише ETH. Потім протокол співінвестує свій нативний токен BNT для створення пари, спрощуючи процес для користувачів.
Протокол Bancor використовує частину зібраних торгових комісій для компенсації постачальникам ліквідності будь-яких непостійних збитків, які вони можуть понести. Цей захист накопичується з часом, часто досягаючи 100% покриття через певний період, що робить надання ліквідності на Bancor менш ризикованим порівняно з іншими AMM.
Як і будь-який цифровий актив, інвестування в Bancor (BNT) пов'язане з ризиками. Його вартість пов'язана з успіхом та прийняттям протоколу Bancor. Потенційні інвестори повинні враховувати його унікальні особливості, такі як захист від IL, його конкурентну позицію на ринку DeFi та загальні ринкові тенденції, перш ніж приймати рішення.
Bancor (BNT) в основному працює на блокчейні Ethereum. Він також розширився на інші мережі, щоб пропонувати міжмережеві обміни та ліквідність, але його основний протокол та управління базуються на Ethereum.
Ви можете продати або обміняти Bancor (BNT) на тих же платформах, де ви можете його купити. Це включає централізовані біржі, де ви можете торгувати ним за фіатну валюту або інші криптовалюти, та DEX, де ви можете обміняти його на інші токени в екосистемі Ethereum.
BancorDAO — це децентралізована автономна організація, яка керує протоколом Bancor. Власники токена vBNT (отриманого шляхом стейкінгу BNT) можуть пропонувати та голосувати за зміни в протоколі, такі як коригування комісій, включення нових токенів до білого списку для захисту від IL та спрямування коштів скарбниці.